Společnost Advanced Micro Devices, Inc. $AMD-0.5%  je jednou z předních světových výrobců polovodičových čipů a procesorů, která se stala významným hráčem na trhu s technologiemi.

AMD byla založena v roce 1969 a sídlí v Santa Clara, USA. Společnost se specializuje na návrh a výrobu polovodičových čipů, grafických procesorů a mikroprocesorů. Její produkty jsou využívány v širokém spektru zařízení, včetně osobních počítačů, herních konzol, serverů a dalších technologických zařízení.

AMD

AMD

$155.95 -$0.79 -0.50%

Capital Structure

Market Cap

252.4B

Enterpr. Val.

249.7B

Valuation

P/E

185.7

P/S

10.8

Management společnosti

Ředitelkou společnosti AMD je Lisa Su, která je velmi respektovaným lídrem v odvětví polovodičů. Pod jejím vedením se AMD vrátila na cestu růstu a inovací. Její strategické vedení a schopnost inovace byly klíčovými faktory, které umožnily AMD konkurovat významnému konkurentovi, společnosti Intel.

Vedení společnosti má také bohaté zkušenosti v oboru a je známo svou schopností reagovat na dynamické změny v technologickém průmyslu.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

AMD čelí silné konkurenci od společnosti Intel a NVIDIA, dvou hlavních hráčů na trhu s mikroprocesory a grafickými procesory.

Intel $INTC+3.3% 

Intel

INTC

$21.84 $0.70 +3.31%

Capital Structure

Market Cap

93.4B

Enterpr. Val.

137.2B

Valuation

P/E

91.0

P/S

1.7

NVIDIA$NVDA-1.6% 

Nvidia

NVDA

$116.00 -$1.87 -1.59%

Capital Structure

Market Cap

2.8T

Enterpr. Val.

2.9T

Valuation

P/E

54.5

P/S

29.7

Nicméně, AMD má několik klíčových konkurenčních výhod:

1. Výkonnostní parametry: AMD přinesla na trh řadu produktů, které nabízejí vynikající výkon za přijatelnou cenu. To ji činí atraktivní volbou pro zákazníky, kteří hledají výkonné počítače a herní konzole.
2. Inovace a technologický vývoj: Společnost AMD investuje do výzkumu a vývoje, což jí umožňuje vyvíjet nové technologie a inovace. Její procesory Zen a grafické karty RDNA 2 jsou příkladem inovativního přístupu.
3. Diversifikace portfolia: AMD expanduje do různých segmentů trhu, včetně serverů a superpočítačů. Tato diverzifikace pomáhá snižovat závislost na jednom tržním segmentu.

Bulios Octagon Score

Rizika

Investice do AMD nese některá rizika:

1. Konkurenční riziko: AMD čelí silné konkurenci od společností Intel a NVIDIA, a proto musí udržovat vysokou úroveň inovace a výkonnosti.
2. Cyklická povaha průmyslu: Technologický průmysl je známý svou cyklickou povahou. Výkyvy v poptávce a změny v ekonomickém prostředí mohou ovlivnit výsledky společnosti AMD.
3. Závislost na dodavatelích: AMD závisí na dodavatelích polovodičů a výrobních procesech. Problematika spojená s dodavateli může ovlivnit výrobu a dodávky.

Rozložení rizika

Finanční situace

V posledních letech byla finanční situace společnosti AMD zlepšena. Společnost zaznamenala nárůst tržeb a zisků, což je důležitý indikátor zdravého podnikání. Její akcie také zaznamenaly pozitivní vývoj na burze, což může být pro investory atraktivní.

Čtvrtletní výsledky

Společnost Advanced Micro Devices (AMD) oznámila lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí. Zisk na akcii dosáhl 0,58 USD, oproti odhadovaným 0,57 USD. Tržby klesly meziročně o 18 % na 5,4 miliardy dolarů, ale i tak překonaly očekávání ve výši 5,32 miliardy dolarů.

Segment datových center vykázal pokles tržeb o 11 % na 1,3 miliardy dolarů, zejména kvůli nižším prodejům procesorů EPYC 3. generace.

Segment klientů zaznamenal propad tržeb o 54 % na 998 milionů dolarů v důsledku slabší poptávky po procesorech na trhu s osobními počítači.

Tržby herního segmentu pak klesly o 4 % na 1,6 miliardy dolarů.

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Výhled společnosti AMD je pozitivní. S růstem poptávky po výkonných počítačích, serverech a grafických kartách se očekává, že AMD bude pokračovat ve zvyšování tržeb a zisků. Její snaha o diverzifikaci produktového portfolia do dalších odvětví průmyslu by měla také pomoci snižovat rizika spojená s jedním tržním segmentem.

AMD

AMD

$155.95 -$0.79 -0.50%

Capital Structure

Market Cap

252.4B

Enterpr. Val.

249.7B

Valuation

P/E

185.7

P/S

10.8

Při otevření $156.00

Denní rozsah $152.47 - $157.45

Roční rozsah $93.12 - $227.30

Investice do společnosti AMD je atraktivní pro začínající investory, kteří hledají růstovou příležitost v technologickém průmyslu. Společnost má zkušené vedení, konkurenční výhody a pozitivní finanční výsledky.

Nicméně, investoři by měli být obezřetní a pečlivě sledovat rizika spojená s konkurencí a cyklickou povahou průmyslu. Dlouhodobý výhled pro AMD vypadá nadále pozitivně, a proto by mohla být zajímavou součástí investičního portfolia.

Výhled analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

• Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~133,07 USD

• Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~xxx,xx USD

• EPS Multiplier

Cena akcie = ~128,94 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~131,01 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~111,36 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~91,70 USD.