Investování může být pro začínající investory složitým a občas i záhadným světem. Jedním z klíčových aspektů úspěšného investování je správné nastavení investiční strategie.

Jednou z takových strategií, která získala velkou popularitu, je strategie 60/40. V tomto článku se dozvíte, co tato strategie znamená, jak funguje a jak ji můžete využít ve svém portfoliu.

Co je to strategie 60/40?

Strategie 60/40 je způsob investování, který spočívá v rozdělení portfolia mezi dvě hlavní třídy aktiv: akcie a dluhopisy. Jak název naznačuje, typické rozdělení portfolia je 60 % do akcií a 40 % do dluhopisů. Tato rovnováha mezi rizikem a stabilitou je klíčovým prvkem této strategie.

1. Akcie (60 %)

Akcie jsou investičními nástroji, které představují vlastnický podíl ve společnostech. Investice do akcií mohou nabídnout potenciál pro růst hodnoty vašeho portfolia. Nicméně jsou také spojeny s vyššími kolísáním cen, což znamená, že hodnota vašeho portfolia může rychle stoupat i klesat.

2. Dluhopisy (40 %)

Dluhopisy jsou dlužníkem emitované cenné papíry, kde investoři půjčují peníze emitentovi (firmám nebo státům) výměnou za pravidelné úroky a návrat půjčené částky na konci doby splatnosti. Dluhopisy jsou méně rizikové než akcie a poskytují stabilní příjem. Tvoří 40 % portfolia a slouží k zajištění stability.

Proč zvolit strategii 60/40?

Existuje několik důvodů, proč byste měli zvážit strategii 60/40:

• Diverzifikace: Tím, že kombinuje akcie a dluhopisy, strategie 60/40 pomáhá snižovat riziko v portfoliu. Pokud se ceny akcií propadnou, mohou dluhopisy pomoci minimalizovat ztráty.
• Stabilita a předvídatelnost: Dluhopisy mohou poskytnout pravidelné příjmy v podobě úroků a jejich návratovost je obvykle předvídatelnější než u akcií.
• Dlouhodobý růst: Investoři, kteří mají dlouhodobý investiční horizont, mohou těžit z růstu hodnoty akcií a zároveň si udržovat určitou míru bezpečnosti díky dluhopisům.

Jak vytvořit strategii 60/40

• Stanovení cílů: Nejprve si stanovte své finanční cíle, investiční horizont a míru tolerance k riziku. To vám pomůže určit správný poměr mezi akciemi a dluhopisy.
• Výběr konkrétních aktiv: Pojďte vybrat konkrétní akcie a dluhopisy, do kterých chcete investovat. Můžete použít individuální tituly nebo investiční fondy, které se specializují na tuto strategii.
• Pravidelné rebalancování: Pravidelně kontrolujte své portfolio a upravujte poměr mezi akciemi a dluhopisy podle svých původních cílů. To pomůže udržet vaši strategii 60/40 v souladu s vašimi potřebami.

Zajímavosti o strategii 60/40

• Historická úspěšnost: Tato strategie zaznamenala v minulosti stabilní výkonnost. Historické údaje naznačují, že spojení akcií a dluhopisů v poměru 60/40 vedlo k dlouhodobému růstu s nižším celkovým rizikem. V mnoha případech tato strategie přinesla konkurenceschopné výsledky ve srovnání s jinými agresivnějšími nebo konzervativnějšími přístupy.
• Reakce na tržní podmínky: Jedním z hlavních aspektů této strategie je schopnost přizpůsobit se různým tržním podmínkám. V dobách silného růstu mohou akcie přinést významné zisky, zatímco dluhopisy poskytují stabilitu v obdobích nestability nebo poklesu na trzích. Tato flexibilita umožňuje investorům lépe reagovat na různé ekonomické situace.
• Snížení rizika: Jedním z hlavních cílů strategie 60/40 je snížit celkové riziko investice. Tato rovnováha mezi akciemi a dluhopisy může pomoci minimalizovat výkyvy v hodnotě portfolia, protože když se jedna část (například akcie) pohne dolů, druhá část (dluhopisy) může pomoci zmírnit tyto ztráty. To umožňuje investorovi udržet větší stabilitu a ochranu svého kapitálu v dlouhodobém horizontu.

Nejhorší výkonnost portfolia v historii

Nejdříve se podíváme v jakém roce byly vůbec ty nejhorší výkonnosti této strategie.

Jaká však byla návratnost v horizontu 5 let? Čtyřikrát během pěti let se stalo, že strategie 60/40 byla po dobu pěti let záporná, a všechny tyto případy se odehrály v době velké hospodářské krize nebo kolem ní.

Nyní se podíváme na stejnou statistiku, akorát v horizontu 10 let. Ani jeden záporný výnos!

O poznání zajímavější pak jsou 20 leté nejhorší návratnosti.

To nejlepší na konec! Pamatujete si minulý rok? Výsledkem roku 2022 byl nejhorší rok pro portfolio 60/40 indexu S&P 500 a desetiletých státních dluhopisů od roku 1937 a první pokles obou aktiv o více než 10 %.

Zaujala vás tato strategie?! Pojďme si to celé shrnout. Strategie 60/40 je jedním z přístupů k investování, který kombinuje růstový potenciál akcií s bezpečností dluhopisů. Tato strategie může být vhodná pro investory s různými finančními cíli a tolerancí k riziku.