Mastercard Incorporated $MA+0.1% je jedním z předních světových poskytovatelů platebních technologií a služeb. Založena byla v roce 1966 a od té doby se stala klíčovým hráčem ve světě finančních transakcí.

Mastercard je globální společnost, která poskytuje technologické řešení pro platební transakce. Její služby zahrnují vydávání platebních karet, zpracování transakcí a poskytování bezpečnostních řešení pro obchodníky a spotřebitele po celém světě. Společnost je obchodována na burze a má silnou pozici v odvětví finančních technologií.

Mastercard

MA

$492.74 -$0.27 -0.05%

Capital Structure

Market Cap

453.6B

Enterpr. Val.

463.0B

Valuation

P/E

37.8

P/S

17.2

Dividend Data

Management společnosti

Vedení společnosti hraje klíčovou roli v jejím úspěchu. Mastercard má zkušený a rozmanitý tým manažerů, kteří přinášejí odbornost a vedení ve svých oblastech. Jejich schopnost přizpůsobit se rychle se měnícím trendům v odvětví je klíčovým faktorem pro udržení konkurenceschopnosti.

CEO a prezident společnosti, Michael Miebach, má bohaté zkušenosti v oboru a je považován za vizionáře v oblasti finančních technologií.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

Mezi hlavní konkurenty Mastercard patří

Visa $V-0.2% 

Visa

V

$284.77 -$0.47 -0.16%

Capital Structure

Market Cap

570.0B

Enterpr. Val.

578.2B

Valuation

P/E

30.9

P/S

16.3

American Expres $AXP+0.1% 

American Express Company

AXP

$268.99 $0.24 +0.09%

Capital Structure

Market Cap

186.4B

Enterpr. Val.

186.9B

Valuation

P/E

19.6

P/S

2.8

PayPal $PYPL-1.0% 

PayPal

PYPL

$76.76 -$0.81 -1.04%

Capital Structure

Market Cap

74.8B

Enterpr. Val.

79.8B

Valuation

P/E

17.8

P/S

2.4

a další regionální platební systémy.

Mastercard vyniká několika klíčovými konkurenčními výhodami:

1. Globální dosah: Mastercard je přítomen ve více než 200 zemích, což poskytuje silnou globální infrastrukturu pro finanční transakce.
2. Inovace: Společnost je známá svou schopností inovovat v oblasti platebních technologií, což zahrnuje implementaci bezkontaktních plateb, mobilních platby a dalších moderních trendů.
3. Partnerství: Mastercard navázal silná partnerství s bankami, obchodníky a dalšími institucemi, což posiluje jeho pozici ve value chain finančního ekosystému.

Bulios Octagon Score

Rizika

Investoři by měli být obeznámeni s několika klíčovými riziky spojenými s investicí do Mastercard.

1. Riziko regulace: Finanční odvětví je silně regulováno, a změny v regulacích mohou mít výrazný dopad na činnost společnosti.
2. Kybernetická rizika: Vzhledem k povaze její činnosti může Mastercard čelit kybernetickým hrozbám, což může způsobit ztráty dat a poškození reputace.
3. Ekonomická nestabilita: Ve světě jsou neustálé změny v hospodářské situaci, a tak může i Mastercard čelit rizikům spojeným s ekonomickou nestabilitou.

Rozložení rizika

Finanční situace

Finanční zdraví společnosti je klíčovým faktorem pro investory. Mastercard zaznamenává stabilní růst příjmů a zisků, což je podporováno rostoucím objemem platebních transakcí po celém světě. Silná bilance a efektivní řízení nákladů jsou další pozitivní aspekty finanční situace společnosti.

Čtvrtletní výsledky

Čistý zisk vzrostl meziročně o 28 % na 3,2 miliardy dolarů a upravený zisk na akcii se zvýšil o 26 % na 3,39 dolaru. Tržby vzrostly meziročně o 14 % (na měnově neutrální bázi o 11 %) na 6,5 miliardy dolarů.

Objem plateb v dolarech se zvýšil meziročně o 11 % a objem nákupů vzrostl o 12 % v místních měnách. Růst podpořil zejména nárůst přeshraničního objemu plateb o 21 %.

Provozní náklady společnosti vzrostly jen mírně, o 2 %, respektive o 10 % po úpravě o mimořádné položky. Růst nákladů byl způsoben zejména vyššími osobními náklady.

Vedení společnosti vyjádřilo spokojenost se silným růstem tržeb a zisku, který odráží odolnost podnikání a pokračující sílu spotřebitelských výdajů. Přes nejistoty v ekonomice je Mastercard díky diverzifikovanému modelu v dobré pozici využít příležitosti na trhu plateb a služeb.

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Vzhledem k rostoucímu trendu bezhotovostních plateb a neustálému rozvoji platebních technologií se očekává, že Mastercard bude pokračovat ve svém růstu. Rostoucí poptávka po rychlých a bezpečných platebních řešeních dává společnosti příležitost expandovat do nových trhů a inovovat ve svých službách.

Mastercard

MA

$492.74 -$0.27 -0.05%

Capital Structure

Market Cap

453.6B

Enterpr. Val.

463.0B

Valuation

P/E

37.8

P/S

17.2

Při otevření $501.28

Denní rozsah $494.05 - $501.80

Roční rozsah $359.77 - $501.80

Mastercard nabízí atraktivní investiční příležitost pro začínající investory. Její silné postavení na trhu, inovativní přístup a schopnost přizpůsobit se měnícím podmínkám v odvětví ji činí zajímavým hráčem v oblasti finančních technologií. Nicméně, jakékoliv investice nesou určitá rizika, a investoři by měli pečlivě zvážit všechny faktory před tím, než se rozhodnou investovat do této společnosti.

Výhled analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

• Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~397,83 USD

• Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~370,53 USD

• EPS Multiplier

Cena akcie = ~371,13 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~382,48 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~325,11 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~267,74 USD.