Společnost Starbucks Corporation $SBUX je globální kavárenský řetězec s původem ve Spojených státech. Založena byla v roce 1971 v Seattlu a postupně se rozšířila do více než 80 zemí světa. Její hlavní činností je prodej kávy, čajů, studených nápojů a pečiva ve svých kavárnách.

Starbucks je známý svými kavárnami, které nabízí příjemné prostředí pro zákazníky, kteří hledají kvalitní kávu a další nápoje. Společnost si zakládá na udržitelnosti a etice v pěstování a nákupu kávy, což získává značce přízeň zákazníků.

Dividend Data

Management společnosti

Vedení společnosti hraje klíčovou roli v úspěchu podniku. CEO Laxman Narasimhan a jeho tým se snaží neustále inovovat a přizpůsobovat se měnícím se trendům v oboru. Díky jejich zkušenostem a vize se společnost vyvíjí a udržuje svou pozici na trhu.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

Starbucks konkuruje s různými společnostmi v odvětví kávy a rychlého občerstvení, jako jsou

McDonald's $MCD 

Yum! Brands $YUM 

Wendy's $WEN 

Hlavní konkurenční výhody Starbucks zahrnují:

1. Silná značka a loajalita zákazníků: Starbucks má jedinečnou značku spojenou s kvalitou a atmosférou, což vytváří silnou loajalitu zákazníků.
2. Globální dosah: Společnost je rozšířena po celém světě, což jí poskytuje široký dosah a přístup k různým trhům.
3. Inovativní nabídka a marketing: Starbucks neustále přichází s novými produkty a marketingovými strategiemi, které ji udržují v popředí mysli zákazníků.

Bulios Octagon Score

Rizika

Každá investice nese určitá rizika, a Starbucks není výjimkou. Tři hlavní rizika spojená s investicí do Starbucks zahrnují:

1. Závislost na kávě: Většina příjmů společnosti pochází z prodeje kávy. Kolísání cen kávy a změny spotřebitelských preferencí mohou ovlivnit ziskovost.
2. Závislost na globální ekonomice: Starbucks působí v několika zemích, což ji dělá citlivou na globální ekonomické podmínky a měnové výkyvy.
3. Konkurence a nasycený trh: S narůstající konkurencí v odvětví rychlého občerstvení a kávy může být obtížné udržet si podíl na trhu a růst.

Rozložení rizika

Finanční situace

Finanční stabilita společnosti je klíčovým faktorem pro investory. Starbucks má solidní finanční zázemí, s rostoucím obratem a čistým ziskem. Díky své efektivní správě zásob a nákladů je schopna generovat silné finanční výsledky.

Čtvrtletní výsledky

Tržby ve čtvrtletí meziročně vzrostly o 11 % na rekordních 9,4 miliardy dolarů.

Celosvětově vzrostly srovnatelné tržby ve stejných prodejnách o 8 %, v Severní Americe o 8 % a na mezinárodních trzích o 5 %.

Provozní zisk podle GAAP činil 1,7 miliardy dolarů a meziročně vzrostl o 39 %. 

Starbucks otevřel čistě 816 nových prodejen a ke konci čtvrtletí jich měl celosvětově 38 038. Počet aktivních členů věrnostního programu Starbucks Rewards v USA dosáhl 32,6 milionu, meziročně o 14 % více.

Za celý fiskální rok 2023 tržby Starbucks vzrostly o 12 % na rekordních 36 miliard dolarů. Celosvětově vzrostly srovnatelné tržby o 8 %, v Severní Americe o 9 % a na mezinárodních trzích o 5 %. 

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Společnost Starbucks se snaží rozšiřovat svou nabídku a inovovat v reakci na měnící se chutě zákazníků. S rostoucím zájmem o zdravější a udržitelnější produkty se Starbucks zaměřuje na rozšíření své nabídky bezlepkových, rostlinných a organických možností. S tímto směrem je spojen velký potenciál růstu a zachování konkurenceschopnosti na trhu.

Investování do společnosti Starbucks může být atraktivní volbou pro začínající investory. Silná značka, globální dosah a inovace jsou klíčovými faktory, které ji odlišují od konkurence. Nicméně, jako každá investice, i tato nese určitá rizika, zejména v kontextu globální ekonomiky a konkurenčního prostředí. Důkladná analýza a sledování vývoje trhu jsou nezbytné pro správné rozhodnutí o investicích do této společnosti.

Výhled analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

• Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~115,39 USD

• Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~103,03 USD

• EPS Multiplier

Cena akcie = ~107,33 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~108,46 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~92,19 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~75,92 USD.