Eli Lilly & Co $LLY je farmaceutická společnost se sídlem v Indianapolis, USA, specializující se na výzkum, vývoj, výrobu a prodej léčiv. Založena byla v roce 1876 a od té doby se stala jedním z předních hráčů na farmaceutickém trhu.

Eli Lilly & Co se zaměřuje na vývoj léčiv pro širokou škálu onemocnění, včetně diabetu, onkologie, neurologie a kardiovaskulárních onemocnění. Společnost má globální působnost a je známá svým závazkem k inovacím a vysokým standardům kvality ve výzkumu a vývoji.

Dividend Data

Management společnosti

Vedení společnosti hraje klíčovou roli v jejím úspěchu. Šéfem společnosti je David A. Ricks, který má bohaté zkušenosti v farmaceutickém průmyslu. Důležitým faktorem úspěchu je i rozmanité vedení, které kombinuje odborné znalosti s podnikatelským přístupem.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

Mezi hlavní konkurenty Eli Lilly & Co patří

Bristol-Myers Squibb $BMY 

Pfizer $PFE 

Merck $MRK 

Společnost disponuje několika klíčovými konkurenčními výhodami, včetně:

1. Výzkum a vývoj: Eli Lilly & Co je známá svým silným závazkem k inovacím a výzkumu. Její schopnost objevovat a vyvíjet nové léky poskytuje konkurenční výhodu na trhu.
2. Globální rozsah: Společnost má rozsáhlou mezinárodní distribuční síť, což ji umožňuje rychle reagovat na potřeby pacientů po celém světě.
3. Odborné znalosti: Specializace v několika klíčových terapeutických oblastech dává Eli Lilly & Co odborné znalosti, které jsou klíčové pro úspěch v farmaceutickém průmyslu.

Bulios Octagon Score

Rizika

I přes úspěchy existují určitá rizika spojená s investicí do společnosti Eli Lilly & Co:

1. Regulační rizika: Farmaceutický průmysl je silně regulován. Změny v regulačním prostředí mohou ovlivnit schopnost společnosti uvádět nové léky na trh.
2. Riziko inovací: Přestože je inovace klíčovým prvkem úspěchu, ne každý výzkum povede k úspěšnému vývoji nového léku. Neúspěšné investice do výzkumu mohou ovlivnit finanční výsledky.
3. Konkurenční tlak: Silná konkurence v farmaceutickém odvětví může ovlivnit tržní podíl a ceny produktů.

Rozložení rizika

Finanční situace

Eli Lilly má silné finanční zázemí, což potvrzují stabilní výnosy a růst zisků v posledních letech. Zisky jsou do značné míry poháněny úspěšnými novými produkty a strategickými akvizicemi. Dlouhodobá finanční stabilita společnosti poskytuje investorům jistotu.

📊 Čtvrtletní výsledky Eli Lilly and Company:

Společnost Lilly zveřejnila výsledky za 3. čtvrtletí 2023, které ukázaly silný růst tržeb. Celkové tržby vzrostly meziročně o 37 % na 9,5 miliardy dolarů, zejména díky růstu prodeje léků Mounjaro, Verzenio a Jardiance.

Bez započtení tržeb z prodeje práv na olanzapinové portfolio a prodeje protilátek na COVID-19 vzrostly tržby o 24 %. 

Čistý zisk na akcii na bázi GAAP činil -0,06 USD kvůli nákladům na akvizice, zatímco nonGAAP čistý zisk na akcii dosáhl 0,10 USD.

Společnost také oznámila několik úspěšných akvizic a schválení nových indikací pro stávající léky.

Výhled na zbytek roku však snížila, zejména kvůli nákladům na akvizice. I přes nejisté ekonomické prostředí zůstává vedení společnosti optimistické ohledně dalšího růstu v následujících čtvrtletích.

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Výhled společnosti je pozitivní, s očekáváním růstu ve výzkumu, rozšiřování portfolia a zvyšování tržního podílu. Společnost se také zaměřuje na rozvoj nových terapeutických oblastí a rozšíření do nových trhů.

Eli Lilly & Co by mohla být atraktivní pro investory hledající dlouhodobý růst a stabilitu. Nicméně, jako u každé investice, je důležité sledovat změny v odvětví, regulačním prostředí a vývoji konkurence.

Výhled analytiků

Doporučení analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

• Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~688,19 USD

• Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~864,08 USD

• EPS Multiplier

Cena akcie = ~398,80 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~650,36 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~552,81 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~455,25 USD.