Velký přehled brokerů pro rok 2024

Vybrat si správného brokera je důležitým krokem na začátku investiční kariéry každého burziána. Nabídka služeb je totiž velmi široká a při bližším zkoumání nejeden začínající investor propadne skepsi, protože neví, co který broker přesně nabízí. Proto jsme vytvořili tento ucelený přehled, který vám odpoví na otázku, kterého brokera si vybrat pro investování (nejen) v roce 2024.

Na úvod bychom se rádi zaměřili především na komisní a další poplatky spojené s obchodováním, což je věc, kterou před otevřením účtu řeší úplně každý – tedy kde najít nějakou rozumnou rovnováhu mezi tím, kde broker nabízí kvalitní služby a tím, kde se jedná o pouhé rýžování peněz.

Dále je také důležité vědět, jak se daní dividendové akcie a dividendové výnosy, které inkasujete. V závislosti na tom, kterého brokera používáte, v tom totiž mohou být zatraceně zásadní rozdíly. Takže na to, jakým způsobem jsou u jednotlivých brokerů daněny dividendy, koukneme taky.

Seznam brokerů pro přehlednost, pokud hledáte jednoho konkrétního:

(AKTUALIZOVÁNO 5.4.2024)

1) Fio Banka

2) eToro

3) XTB

4) Degiro

5) LYNX

6) Patria

7) Saxo Bank

8) Revolut

9) Trading212

10) Robomarkets

11) Interactive Brokers

Tak pojďme na to:

Fio banka

Založeno: 1993

Sídlo: Česká republika

Web: https://www.fio.cz/

Pojištění vkladů: 100 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Investoři do CZ akcií, ETF investoři, mírně pokročilí + zkušení investoři, dlouhodobí investoři, bonitní investoři

Přes koho obchodovat české akcie? Fio banka patří pravděpodobně k nejčastějším odpovědím, pokud někde takovou otázku položíte. Fio banka svým klientům nabízí vše od založení obchodního účtu až po samotné podávání příkazů online, a to skrz internetovou aplikaci e-Broker a mobilní appku Fio Smartbroker. Jako jediná česká banka také svým klientům prostřednictvím své platformy e-Broker umožňuje přímý přístup na akciové trhy.

Prostředí platformy působí zastarale, ale tak to bohužel je. Nejlepší je ale si zvyknout, protože podmínky pro obchodování českých akcií jsou opravdu solidní. Plus banka už nějaký pátek slibuje modernizace své obchodní aplikace. U bankovní appky pro běžné klienty už tak učinila, tak věřme, že se brzy dočkají i investoři.

Pro obchodování akcií na Pražské burze Fio nabízí zvýhodněnou sazbu ve výši 0,35 % z objemu obchodu, přičemž minimální výše poplatku činí 40 Kč a maximální 1190 Kč. Fio navíc na rozdíl od veškeré níže uváděné konkurence nabízí mimo Pražskou burzu i možnost obchodování na RM-Systém, další české burze cenných papírů, a to mimo jiné skrz pokyn EasyClick, jež sama banka označuje jako "poplatkově nejvýhodnější způsob, jak obchodovat české akcie v menších a středních objemech". Poplatek zde činí 0,29 % ze zobchodovaného objemu (max. 1190 Kč).

Větší důraz na tuzemský trh je však vykoupen absencí exotičtějších trhů. Mimo hlavní americké burzy a německou Deutsche Börse vám online aplikace (nikoliv mobilní) umožní obchodovat ještě na maďarské burze BÉT.

A teď komise na konkrétních příkladech. Pojďme se podívat na zahraniční akcie, které zpravidla nejsou hlavním důvodem, proč si u Fio otevřít účet. Poznámka: Pro potřeby srovnání budeme u všech uvedených příkladů obchodních pozic ignorovat možný spread, jelikož ten je vždy plně v rukou trhu a není proto možné započítávat jej k poplatku brokerské společnosti (pokud nejde o nestandardně velké spready, na které naopak u jednotlivých brokerů upozorním).

Řekněme, že si do portfolia skrz Fio budete chtít pořídit akcie automobilky BMW. Vydáváme se do zahraničí, takže musíme připočítat převod měny, který je u Fia cca ve výši 2,5 % k tržnímu kurzu v neprospěch klienta. Vyjádřeno v USD/EUR vás převod vyjde na zhruba 6 dolarů, respektive 4,8 eura nebo 130 Kč.

K tomu náleží poplatek za obchodování na Deusche Börse AG, jež tvoří 0,15 % z realizovaného objemu, ale minimálně 9,95 eur. To znamená, že pokud byste si chtěli pořídit například jen nižší množství akcií BMW za řekněme 200 eur (2 akcie automobilky), vyhouply by se poplatky na více než 14 eur/354 Kč (přesně 14,75 euro = komise 9,95 + poplatek za konverzi měny 4,8 eur). V případě nákupu malého množství akcií na amerických burzách bude poplatek velmi podobný, jen v dolarech. Například za 2 akcie Apple vám bude naúčtován poplatek ve výši 13,95 dolaru/327 kč (komise 7,95 dolaru za obchod do 100 kusů akcií + poplatek za konverzi měny 6 dolarů).

A co nákup tuzemských akcií ČEZ za 10 000 Kč? S tímto zamýšleným obchodem budete u Fia moci akcie nakoupit na jedné ze dvou zmíněných českých burz. Při nákup přes RM-Systém vám bude naúčtováno asi 28 Kč, respektive 0,29 % objemu obchodu (přesně 28,33 Kč, avšak pouze při použití EasyClick, bez něj sazba vychází na 40 Kč) a na Pražské burze 50 Kč. Zejména v případě pravidelného měsíčního nakupování menšího množství zahraničních akcií je tak skutečně na zvážení, zda se transakce při takto vysokých poplatcích vyplatí. Pokud byste zmiňované 3 kusy akcií BMW a 2 kusy akcií Apple chtěli nakupovat za těchto podmínek každý měsíc, ročně se bavíme o cca 170 dolarech/eurech jen na poplatcích, což rozhodně není málo.

U Fia dále stojí za zmínku to, že má k dispozici poměrně solidní nabídku ETF, která je celá včetně vyhledávače k dispozici tady. Stejně jako u zahraničních akcií ale platí, že jejich nakupování skrz Fio se vyplatí spíš při vyšších sumách (cca od 20 000 Kč na jednu transakci a výš) než pravidelně po drobných částkách. Od toho v dnešní době existují jiní brokeři. Musíme mít na paměti, že Fio broker je produkt „klasické banky“, která chce především vydělat peníze a tyto služby nabízí hlavně majetnějším klientům, kteří jsou ochotni platit vysoké poplatky.

Zároveň může jít o poměrně solidní volbu pro nákup amerických akcií pro každého, komu nejde primárně o poplatky, ale o bezpečí a pojištění cenných papírů ve vyšší hodnotě. Fio totiž americké akcie svých klientů ukládá u svého partnera Pershing LLC, což je americký clearingový dům (depozitář) fungující od roku 1939. A díky tomu, že sídlí v USA a je regulován tamní legislativou, nabízí pojištění až do výše 500 000 $ na uložené cenné papíry a 250 000 $ na finanční prostředky klienta. Jinými slovy, americké akcie nakoupené přes Fio lze mít pojištěné na dvojnásobek oproti ostatním evropským brokerům (včetně evropské pobočky Interactive Brokers), které nabízejí zpravidla pojištění jen do výše 250 000 €.

Kompletní ceník základních služeb pro investory od Fio banky najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Dividendy obchodované v České republice vám budou vyplaceny přímo na obchodní účet v čisté výši – po 15% zdanění – v případě, že má investor u Fio Banky tzv. Master účet.

Pokud má zřízený samostatný účet v Centrálním depozitáři cenných papírů (o tom se můžete více dozvědět zde) a Fio banka plní roli pouhého zprostředkovatele, pak si bude muset investor dividendu vyzvednout v bankovním ústavu, u kterého daný dividendový titul své zdaněné dividendy vyplácí.

Zda dáte přednost využití Master účtu (kde dostanete dividendu pohodlně přímo na účet, ale riskujete nejistý osud vašich cenných papírů v případě, že by Fio banka například zbankrotovala), nebo Centrálního depozitáře cenných papírů, je už volbou každého jednotlivého investora.

Fio banka nabízí na webu ke stažení formulář W-8BEN. Pokud ho vyplníte a bance odevzdáte, jsou americké dividendy daněny pouze 15 %. Ostatní dividendy vyplácející tituly obchodované na zahraničních burzách jsou připisovány přímo na obchodní účet po zdanění. V rámci podaného daňového přiznání můžete zažádat o vrácení daně.

E-Broker od Fio banky se hodí k investování do českých dividendových akcií, v případě zahraničních titulů však může negativně působit na celkovou ziskovost poplatková struktura.

eToro

Založeno: 2007

Sídlo: Izrael

Web: https://www.etoro.com/

Pojištění vkladů: 20 000 EUR, od vyšších levelů je pojištění zvýšeno na 1 000 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Začínající + mírně pokročilí investoři, ETF investoři, dlouhodobí investoři, dividendoví investoři

eToro dnes patří k nejznámějším evropským brokerům a láká nejen na jednoduchou možnost obchodování s akciemi, ale také na nízké poplatky. Klienti eToro mají k dispozici jak moderní mobilní, tak webovou platformu, která jim sice neumožňuje obchodovat na žádné české burze, ale zato nabízí všechny významné evropské burzy, americký NASDAQ i NYSE a také exotické burzy jako Hongkong či Saúdskou Arábii + nabízí možnost nakupovat i frakční akcie, známé také jako zlomkové. Naleznete zde také značné množství ETF jak těch světových, tak kontinentálních.

Společnost také velmi viditelně vyzdvihuje informaci, že od svých klientů neúčtuje žádné komise, a to dokonce pro neomezený počet akcií i neomezený zobchodovaný finanční objem.

Při vkladu na účet vám každopádně bude naúčtován konverzní poplatek ve výši 50 pipů, respektive 150 pipů při vkladu prostřednictvím PayPalu či platební karty. Tento poplatek klient platí pokaždé, když je na účtu zaznamenán pohyb v jiné měně než v americkém dolaru. Pokud si tedy na svůj eToro účet pošlete z české banky peníze, bude vám naúčtováno 50 pipů, což představuje zhruba 0,45 % z celkové posílané částky.

Na druhou stranu je potřeba zmínit, že tento poplatek se snižuje s úrovní vašeho členství v tzv. eToro CLUB. Pokud jste dlouhodobým investorem a váš obchodní účet v čase roste, můžete se postupně dostat na minimální nebo dokonce žádné poplatky.

Dalším "poplatkem" jsou občas vyšší účtované spready, které se kromě CFD týkají i akcií.

Jak může takový obchod s vyšším spreadem vypadat? Pokud by nákup akcií proběhl standardně a pouze s nulovou komisí, dostáváme se například při nákupu pár kusů akcií Apple na poplatek 28 Kč, přičemž spread se bude pohybovat maximálně okolo 1 Kč. V některých případech však mohou spready při nákupu akcií na eToro dosahovat až 10násobku běžných burzovních spreadů. Tím se náš nákup rázem prodražuje na nějakých 35 Kč. Běžně se vám tedy bude stávat že budete pozici otevírat ve ztrátě.

V tomto případě platí, že pokud si do portfolia koupíte jednou za čas několik akcií Apple či jiné oblíbené firmy, zřejmě žádný opravdu citelný rozdíl nepocítíte. Pokud se ale chcete investování do akcií či ETF věnovat pravidelně či dokonce intradenně, je každá koruna ušetřená na poplatcích za obchod důležitá a v ročním součtu se nesčetněkrát znásobí. Další poplatky na vás rovněž čekají, pokud si ze svého účtu chcete peníze opětovně pravidelně vybírat. Můžete tak činit již od cca 660 Kč (30 USD), každý výběr má cenovku 5 dolarů, tedy cca 110 Kč.

Kompletní ceník základních poplatků od eToro najdete zde.

Sociální aspekt

Platforma získává u investorů často body navíc díky tomu, že umožňuje službu social tradingu. Díky komunitě tak mohou investoři získávat zajímavé informace, které mohou využít při svém vlastním investování.

Úspěšní investoři také mohou kromě samotného zisku obdržet zajímavý bonusový výnos, pokud se jim svou výkonností podaří oslovit další investory, kteří začnou jejich portfolio kopírovat. Jedná se však o jednu z nejvíce rozšířených platforem na světě a konkurence je zde velmi silná.

Jak se daní dividendy?

České dividendové tituly si na eToro nekoupíte, s akciemi na ostatních burzách to funguje podobně jako u ostatních obchodních platforem – dividendy vám jsou na účet připsány zdaněné a vy posléze můžete v daňovém přiznání zažádat o navrácení daně (samozřejmě v případě, že má ČR s danou zemí uzavřenou smlouvu o zamezení dvojího zdanění). K plusu lze určitě eToro přičíst, že nabízí poměrně snadné vyplnění W-8BEN formuláře. Při prvním vašem nákupu americké akcie je vám jeho vyplnění automaticky nabídnuto. Americké dividendy jsou tak daněny pouze 15 %.

Degiro

Založení: 2008

Sídlo: Nizozemsko

Web: https://www.degiro.cz/

Pojištění vkladů: 20 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: začínající + mírně pokročilí investoři, dlouhodobí investoři, ETF investoři, OTC investoři

A dostáváme se na jednu z nejoblíbenějších platforem z pohledu poměru komisí a kvality služeb/vyplnění/spreadů atp. Také Degiro svou obchodní platformou drží standard trhu, takže se k ní bez problémů dostanete online i skrz mobilní aplikaci. Pokud se opět zaměříme primárně na akcie a ETF, tak DEGIRO nabízí většinu hlavních akciových burz z Evropy, USA, Kanady, Austrálie, Japonska a z méně známých například i Hongkong, Singapur nebo například Turecko.

Poplatek u pokynů za akciové tituly bez pohledu na velikost pokynu zaplatíte fixní poplatek, který je v rozmezí 1 až 5 eur + manipulační poplatek (20 Kč nebo 1 EUR) v závislosti na příslušné podkladové burze. Pro data v reálném čase budete poté platit 5,5 EUR za burzu PSE.

Uživatelé DEGIRA zároveň musí jednou ročně zaplatit 2 EUR jako poplatek za obchodování na zahraničních burzách (pokud tak činí). Veškeré obchodní účty jsou vedené v eurech, nicméně konverze z/na české koruny jsou zcela zdarma. V případě, že na účtu budete mít jinou měnu než českou korunu či euro, pak si už za konverzi DEGIRO účtuje poplatek ve výši 10 EUR + 0,02 % při manuálním převodu, respektive 0,10 % při využití jeho funkce Auto FX trader.

I nabídka ETF titulů je zpoplatněna a to následovně: 2 € pro všechny ETF tituly. DEGIRO umožňuje u vybraných ETF platit pouze manipulační poplatek.

Reálná data jsou pro klienty zdarma u přibližně třetiny všech nabízených burz. U ostatních jsou zpoplatněna částkou v rozsahu 1,5 až 8 eur měsíčně. Pokud reálná data ke svému obchodování nepotřebujete, můžete zdarma využívat zpožděná data, jež za reálnými zaostávají o 15 minut.

Vedení účtu je bez poplatku, další doplňkové služby jsou z většiny zpoplatněné. Co maličko překvapí, je poplatek 5 euro za výpis emailem a také poplatek za převod portfolia od jiného brokera k DEGIRU ve výši 10 EUR za každou jednu pozici.

Na závěr si opět můžeme uvést několik příkladů celkových nákladů při nákupu akcií. Řekněme, že máme u DEGIRA otevřen korunový účet a nakoupíme si skrz jeho platformu 30 kusů akcií ČEZ při ceně 443 Kč/ks. Poplatek za pokyn bude činit 14 Kč. V případě eurového účtu by poplatek za stejnou transakci v přepočtu činil 27,29 Kč. V případě amerického Nasdaqu a například nákupu dvou akcií společnosti Microsoft bude poplatek za pokyn činit 0,51 USD (shodně pro korunový i eurový účet).

Pokud bych si pro srovnání vypůjčil příklad z Fia, kde jsme nakoupili akcie ČEZ za 10 000 Kč s poplatkem 28 (RM-Systém) až 50 (Pražská burza) Kč, pak v případě Degira by stejný nákup z pohledu poplatku vyšel na 31 Kč.

Kompletní přehled poplatků od DEGIRO najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Zahraniční povaha obchodníka Degiro znevýhodňuje jeho pozici u investorů, kteří by měli zájem investovat do českých dividendových titulů. Degiro díky své obchodní struktuře nemůže aplikovat lokální zdanění dividend na české akcie a dividendy jsou tak daněny sazbou 35 %.

Další zahraniční dividendy jsou pak daněny přímo u zdroje a na váš obchodní účet je připsána čistá dividenda. Degiro však zároveň umožňuje podepsat investorovi důležitý formulář W-8BEN, který vyplňujete pro americký úřad IRS (Internal Revenue Service). Jedná se o prohlášení, jímž potvrzujete, že je vaší daňovou rezidencí Česká republika a slouží k uplatnění nároku na zamezení dvojího zdanění.

V opačném případě jsou americké dividendy daněny 30% sazbou. Pokud ovšem vyplníte u Degiro tento formulář, zdaní vám většinou americké dividendy pouze 15% srážkovou daní. 30 % dani podléhají dividendy společností, které dle holandského regulátora „neplní regulatorní opatření“. Naštěstí se zatím toto opatření netýká příliš známých akcií s výjimkou Raytheon, jehož dividendy jsou daněny sazbou 30 %.

Nakoupíte-li dividendové tituly na dalších zahraničních burzách, například v Německu, opět můžete zažádat o navrácení rozdílu prostřednictvím správně vyplněného daňového přiznání. Vždy však záleží na výši ušetřené daně, jelikož administrativa spojená s vyplněním daňového přiznání nebude otázkou pár minut. Pro dlouhodobé dividendové investory, kteří plánují nakupovat zahraniční akcie, však může být Degiro vhodnou volbou.

XTB

Založení: 2002

Sídlo: Polsko

Web: https://www.xtb.com/cz

Pojištění vkladů: 22 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: začínající i mírně pokročilí investoři, ETF investoři, dividendoví investoři, forex obchodníci

A pokračujeme v dalším extrémně populárním brokerovi, jež v roce 2020 zažil masivní růst. Klienti polského XTB mohou zvolené akcie nakupovat skrz aplikaci xStation, a to jak online, tak skrz své mobily. V nabídce nalezneme významné evropské a americké akciové burzy, avšak téměř bez exotických destinací. XTB umožňuje obchodování akcií ve dvou formátech: jak fyzické akcie, tak pákové deriváty na akcie (CFD).

Pokud se zaměříme na fyzické akcie, broker přišel po vzoru americké konkurence s nabídkou obchodování fyzických akcií bez transakčních poplatků (komisí). Tato nabídka platí pro všechny fyzické akcie a ETF v rozsahu měsíčního objemu obchodování do 100 000 eur. Další obchody nad tento práh jsou následně zpoplatněny sazbou 0,2 % s minimálním poplatkem 10 eur, nebo dolarů v závislosti na dané burze.

Broker loni začal nabízet nákup frakčních akcií, takže je tedy mnohem přívětivější pro začínající obchodníky. Nemusíte kupovat celou akcii, která může stát i tisíce dolarů. Je to tedy mnohem méně náročné na potřebný kapitál.

Počítadlo měsíčního objemu se každý měsíc resetuje. Broker umožňuje vedení účtu v několika různých měnách včetně amerických dolarů, eur či českých korun. Pro případné měnové převody je poplatek za konverzi ošetřen skrze směnné kurzy daných měn. Do kurzu je poté zakomponován i náklad na konverzi o velikosti 0,5 %. Některé další doplňkové služby jsou zpoplatněny. Například pokud velikost vašeho portfolia přesáhne 250 000 eur, bude vám účtován tzv. custody fee (poplatek za úschovu cenných papírů) ve výši 0,2 %.

Opět jsme u brokera, který nabízí české akcie, takže jak by XTB dopadlo, pokud si chci nakoupit akcie ČEZ na Pražské burze? Vzhledem k výše zmíněné nabídce můžeme říct, že dobře, poplatky za transakci totiž budou činit přesně 0 Kč. Jenže, jak známo, investoři si ČEZ a další české akcie pořizují zejména kvůli dividendě a ta je bohužel zdaněna 35 %.

Velmi zajímavé je díky nulovým komisím nakupování zahraničních akcií, kde se vás zejména při menším množství akcií, respektive nižších objemech obchodů (jinými slovy, pokud se měsíčně dokážete vejít do zmíněných 100 000 eur) budou týkat prakticky jen poplatky za konverze. Například za nákup (a následný prodej) jedné akcie společnosti Tesla vám tak aktuálně bude naúčtována pouze konverze měny (pokud nemáte účet vedený v dolarech) ve výši zhruba 1,18 USD (cca 28 Kč).

Každopádně standardně jako u dalších zahraničních brokerů budou hlavní část poplatků tvořit spready při nákupu a prodeji.

Kompletní přehled poplatků od XTB najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Zdanění dividend u XTB probíhá podobně jako u výše zmíněného Degira, avšak s jedním podstatným rozdílem. V nedávné době broker umožnil investorů vyplnění formuláře W8-BEN díky kterému mohou zabránit dvojímu zdanění. Tehdejší 30% daň je tedy pryč a XTB se posouvá opět o laťku výše v přívětivosti. Aktuálně se tituly daní pouze 15 %.

LYNX

Založení: 2006

Sádlo: Nizozemsko

Web: https://www.lynxbroker.cz/

Pojištění vkladů: 20 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: mírně pokročilí + zkušení investoři, tradeři, ETF investoři, dlouhodobí investoři, forex obchodníci, opční investoři

Platforma Lynx je obchodním zastoupením jednoho z největších globálních brokerů, jehož využívají především profesionální investoři – Interactive Brokers. Lynx zprostředkovává svým klientům včetně českých investorů přístup k více než 100 burzám ve 30 zemích a jde tak o takovou "prodlouženou ruku" IB pro všechny, kdo si nemohou nebo nechtějí otevírat účet u tohoto známého amerického brokera. Vzhledem k přístupu k obrovskému množství různých finančních instrumentů z různých zemí může být u některých konkrétních akcií či burz LYNX pro českého občana jedinou možnou variantou, jak se k nim dostat. Avšak láká-li vás tuzemská Pražská burza, budete muset hledat u konkurence, jelikož zrovna tu v nabídce nenajdete.

Co se týče poplatků, nabízí LYNX rozdílné tarify komisí podle toho, v které zemi skrz něj na burzách obchodujete. Pro americké akcie a ETF platí poplatek 0,01 USD za akcii, avšak minimální komise je 5 USD a maximální 2 % z hodnoty transakce. Jinými slovy, pokud nakupujete menší množství dražších akcií klidně i za statisíce, může se vám snadno stát, že váš poplatek bude stále nanejvýš 5 USD. Pokud ale půjde o více než 500 kusů akcií, komise se posune nad 5 USD v závislosti na konečném počtu cenných papírů.

Velmi zajímavá je poměrně rozsáhlá a detailní kalkulačka investičních nákladů. Do té můžete zadat velikost svého portfolia, typ burzovních aktiv, které preferujete či frekvenci vašich obchodů a nechat si vypočítat odhad velikosti poplatků, které na komisích a dalších nákladech brokerovi zaplatíte.

V rámci ostatních nákladů máte jeden výběr měsíčně z účtu zdarma a každý další výběr je zpoplatněn dle měny, přičemž pro české koruny poplatek činí 300 Kč. Funguje zde i poplatek za neaktivitu, avšak pouze ve výši 1 USD. Ten zaplatíte v případě, že je zůstatek na všem účtu nižší než 1000 USD, anebo pokud během měsíce na poplatcích nezaplatíte aspoň 1 USD.

Kompletní ceník základních poplatků od LYNX najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Dividendy plynoucí z vašich investic obdržíte podobně jako v případě předcházejících obchodníků zdaněné přímo na účet. Lynx vám opět nabízí možnost vyplnění W-8BEN formuláře, nemusíte se tudíž bát 30% zdanění amerických dividend. Kromě toho pak broker nabízí na svých stránkách poměrně podrobný návod, jak si připravit podklady pro podání daňového přiznání, ve kterém je opět možné zažádat o navrácení přeplacené daně.

Z hlediska hodnocení investorů se Lynx jeví jako jeden z nejdůvěryhodnějších brokerů. Je to opravdu „prodloužená ruka“ Interactive Brokers, takže zde získáte profesionální přistup a rozmanité možnosti investic. Na druhou stranu: vyplatí se investovat přes LYNX, kde jsou vyšší poplatky než na IB? Zde máte modernější a přehlednější platformu, ale je to opravdu to, co vám za to stojí?

Patria

Založení: 1994

Sídlo: Česká republika

Web: https://www.patria.cz/

Pojištění vkladů: 20 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: pokročilí a zkušení investoři, investoři do CZ akcií, dividendoví investoři, dlouhodobí investoři, bonitní investoři

U Patria Finance můžete zvolené akcie nakoupit přímo skrz online webovou platformu, která je ve srovnání s rovněž nabízeným call centrem či makléřem nejlevnější variantou. Alternativou je pak platforma MobileTrader, kterou Patria nabízí pro smartpohony. Zároveň vám umožní obchodovat na více než 30 různých burzách cenných papírů z celého světa včetně Pražské burzy.

V závislosti na tom, na jaké burze se rozhodnete obchodovat, se pak liší i jednotlivé poplatky. Řekněme, že máte zájem nakoupit na Pražské burze akcie společností MONETA a ČEZ. Nákup akcií online je do částky 99 999 Kč zpoplatněn 0,45 % (minimum 80 Kč) objemu realizovaného obchodu, při telefonickém nákupu činí poplatek 0,55 % (minimum 250 Kč) a skrz makléře 0,65 % (minimum 550 Kč). Pokud byste tedy hypoteticky chtěli za 10 000 Kč nakoupit akcie společnosti MONETA a za dalších 10 000 Kč pořídit akcie ČEZ, vyjde vás nákup každého titulu na 89 Kč. Vaše náklady na otevření obou pozic tak budou ve výši 0,89 %.

Stejně jako u prakticky všech poskytovatelů, i u Patrie platí, že čím vyšší je objem vámi realizovaného obchodu, tím nižší bude procentuální část poplatku. Proto je potřeba mít na paměti, že případné pravidelné měsíční nakupování akcií za nižší sumu bude znamenat, že vaše celkové náklady na pouhé otevření pozice budou ve výsledku tvořit nemalou procentuální část z investované částky. Při investování 5000 Kč měsíčně se poplatek za pokyn dostane zhruba ke 100 Kč, což znamená náklad na obchod ve výši 2 %. Další důležitou informací je, že poplatek za "pokyn" neznamená poplatek za celý obchod. Otevření pozice je jeden pokyn a její následné uzavření druhý pokyn. Provádět za takových podmínek pravidelně velké množství malých obchodů se tak dlouhodobě spíš nevyplatí, neboť nemalou procentuální část vašeho účtu spolknou právě tyto poplatky.

V neposlední řadě je vhodné podotknout, že náš vzorový obchod proběhl na tuzemském trhu, kde jsou poplatky u Patrie ve srovnání se zahraničními burzami nejlevnější. Zadání pokynu na americkou burzu Nasdaq či NYSE již kupříkladu vyjde až do objemu 299 999 Kč paušálně na 14,90 dolaru neboli 340 Kč. Když vezmeme v potaz výše uvedené brokery, bude sehnání levnější komise poměrně snadné.

Kompletní Sazebník poplatků Patria Finance je k dispozici zde.

Jak se daní dividendy?

Prostřednictvím platformy lze nakupovat jak české, tak zahraniční dividendové tituly. Výplata dividendy českých akcií probíhá jednoduše. Jsou vypláceny investorům již zdaněné 15% sazbou na obchodní účet u Patria Finance.

Komplikovanější je situace v případě výplaty zahraniční dividendy. Dividendy zahraničních společností jsou připisovány na váš obchodní účet u Patria Finance v příslušné cizí měně a čisté výši – po odečtení srážkové daně zdroje v zahraničí (což je povětšinou praktikováno i u dalších brokerů). Pokud však má Česká republika podepsanou s danou zemí smlouvu o zamezení dvojího zdanění (s většinou vyspělých zemí tomu tak je), můžete zaplacenou zahraniční daň použít jako podklad do daňového přiznání a v případě vyššího zdanění u zdroje (nad 15 %), můžete požádat o vrácení přeplatku daně.

Pozn. Patria Finance sice neumožňuje nákup frakčních akcií, ale umožňuje nákup frakčních ETF od 1000 Kč.

Saxo Bank

Založení: 1992

Sídlo: Dánsko

Web: https://www.home.saxo/cs-cz

Pojištění vkladů: 100 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Pokročilí a zkušení investoři, dlouhodobí investoři, dividendoví investoři, tradeři, forex obchodníci

Dánská Saxo Bank, podobně jako Fio banka, nabízí brokerské služby jakožto nadstavbu nad zázemím banky, v tomto případě ale dokonce celoevropského formátu, což může někdo považovat za benefit a jistou garanci bezpečnosti jeho investičního kapitálu. Investiční platforma umožnuje přístup k téměř 20 000 akciím na 36 burzách po celém světě a výjimkou nejsou ani české akcie.

Komise pro obchodování akcií a ETF se odvíjejí od toho, jaký typ účtu používáte. Pokud budete americké akcie/ETF nakupovat s účtem Classic, čeká vás komise 0,8 % nebo min. 1 USD za akcii s Účtem Platinum banka nabízí komisi 0,05 % nebo min 1 USD za akcii a u třetího prémiového účtu VIP se komise za akcii snižuje na 0,03 % a minimální poplatek zůstává ve výši 1 USD.

U českých akcií vám s účtem Classic bude naúčtováno 0,25 % z hodnoty transakce, přičemž minimum je 75 CZK. V případě VIP komise klesá až na 0,15 % s minimem 75 CZK. U VIP je to poté 0,1 % a minimum 75 CZK.

Kompletní ceník základních poplatků od Saxo Bank najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Co se týče danění českých dividend, alespoň u základního účtu Classic není Saxo Bank vhodnou investiční platformou, neboť jsou akcie drženy na sběrném účtu SAXO Bank A/S, a proto jsou daněny 35 %.

Pro investory s účtem Platinum a VIP, s trvalým bydlištěm v České republice však Saxo bank nabízí standardní danění 15 %. Vkládat si kvůli tomu na účet 200 000 nebo 1 000 000 USD ale asi jen tak někdo předpokládáme nebude. Pro snížení danění amerických dividend z 30 % na 15 % lze využít u Saxo Bank formuláře W-8BEN, který je investorům k dispozici. Ostatní akcie jsou pak daněny přímo u zdroje a na obchodní účet připisovány již zdaněné, dle daňových standardů země sídla akciové společnosti.

Revolut

Založení: 2015

Sídlo: Anglie

Web: https://www.revolut.com/cs-CZ/

Pojištění vkladů: 100 000 EUR

Pro koho jo broker vhodný: Začínající investoři, dlouhodobí investoři

Původně platební služba Revolut umožňuje obchodování akcií od září roku 2019 a od té doby už si našla celou řadu fanoušků. Revolut obecně nelze považovat za regulérního akciového brokera. Zprostředkování obchodování s akciemi je spíše doplňkovou službou této fintech společnosti a momentálně je možné prostřednictvím Revolutu nakupovat vybrané (pár set) akciové tituly z několika sektorů. Revolut rovněž nabízí nákup zlomků akcií (frakčních akcií).

I jeho komisní systém je poměrně přímočarý a určuje limitní počet bezplatných obchodů a následně jednotný poplatek za každý další obchod podle země pobytu daného klienta. Takže s účtem Standard můžete aktuálně provést 1 bezplatný obchod měsíčně, s účtem Plus můžete aktuálně provést 3 bezplatné obchody měsíčně a při využití plánu Premium 5 bezplatných obchodů měsíčně. Uživatelé s plánem Metal obchodují zcela bez komisí a bez limitů. Po vyčerpání limitu platí pro české uživatele jednotná minimální komise 28 Kč za obchod. Jinak poté dle účtů 0,25 pro Standard nebo 0,12 pro vyšší účty.

Kompletní ceník základních poplatků od Revolutu najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Danění dividend probíhá přímo u zdroje – tj. dividenda vám je připsaná na váš účet po zdanění 30% sazbou, pokud nemáte podepsaný formulář W-8BEN. Ten je však dle webové stránky automaticky podepsán při procesu žádosti o otevření investičního účtu. Americké dividendy by vám tak měly být následně vyplaceny na účet zdaněné pouze 15% sazbou. O českých dividendách opět nemá cenu hovořit, protože si žádnou CZ akcii skrz Revolut nekoupíte.

V případě vlastnění zlomkových podílů dividendových akcií je vždy připsána dividenda úměrně vysoká vůči velikosti vaší akciové pozice.

Revolut může fajn posloužit, pokud si hodláte akciové trhy osahat a vyzkoušet, co jak funguje. Pro opravdu seriózní obchodování však je vhodné se porozhlédnout jinde.

Trading212

Založení: 2004

Sídlo: Bulharsko

Web: https://www.trading212.com/cs

Pojištění vkladů: 20 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Začínající, pokročilí i zkušení investoři, ETF investoři, dividendoví investoři, dlouhodobí investoři, tradeři

V poslední době jeden z nejviditelnějších brokerů. Trading 212 umožňuje nákup akcií, ETF a CFDs. Nabídka instrumentů je poměrně bohatá, lze přes něj nakupovat tisíce akcií z evropského i amerického trhu, české akcie mezi nimi však nehledejte. Trading212 rovněž umožňuje automatické obchodování a nákup frakčních akcií, takže své místo na trhu určitě má.

Pro nákup akcií a ETF je nutné založit si účet INVEST. Druhou variantou je účet CFD pro obchodování s rozdílovými smlouvami. Oba účty jsou od sebe sice oddělené, ale můžete si je aktivovat klidně oba najednou. Na účet INVEST si můžete vkládat částky již od 30 CZK (1 USD/EUR), při bankovním převodu od 200 CZK (10 USD/EUR). Vklad není uložen na žádném účtu samotného brokera, ale odděleně a je pojištěn do výše 85 tisíc liber.

Trading212 je z pohledu poplatků poměrně zajímavý. Neúčtuje si totiž ani korunu za neaktivitu, za úschovu akcií (např. přes noc), vklady bankovním převodem a také žádné komise za zprostředkování obchodů. Zároveň si akcie (respektive spíš jejich zlomky) můžete kupovat již od 25 Kč (1 EUR), takže v rámci těch frakčních se dá opravdu investovat od malých částek, a navíc bez komisí.

Tento broker se tak na první pohled jeví jako jedna ze zajímavých variant pro začátečníky či drobné investory, kteří si chtějí obchodování s akciemi vyzkoušet v nejmenší možné míře, aniž by je při tom zbytečně zruinovaly poplatky. Jak už to ale často u příliš dobrých podmínek bývá, musíte se u některých instrumentů připravit na větší spready. I ty jsou ale v rámci optima dobré a není se tak čeho bát. TIP na konec: lepší je si založit účet v té měně, ve které jsou akcie, které budete nakupovat kótované. Ušetříte si tak mírné změny v převodech měn.

Kompletní ceník základních poplatků od Trading212 najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Výplata dividendy probíhá opět přímo na účet po zdanění u konkrétního zdroje. Pro obchodování amerických akcií a zajištění 15% zdanění je k dispozici W-8BEN formulář, který je automaticky generován při vytvoření obchodního účtu. Případně ho lze ještě vyplnit před realizací první investice na americkém akciovém trhu. Všichni klienti Trading212, kteří chtějí obchodovat americké akcie, tento formulář musí vyplnit, takže se nemusíte bát, že byste na něj zapomněli. Jeho platnost je 3 roky. Jakmile přijde čas pro jeho aktualizaci, Trading 212 vám opět dá včas vědět, není potřeba psát nic do kalendáře.

Robomarkets

Založení: 2012

Sídlo: Kypr

Web: https://www.robomarkets.cz/

Pojištění vkladů: 20 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Začínající, pokročilí i zkušení investoři, dlouhodobí investoři, tradeři, ETF investoři, dividendoví investoři

Ačkoliv se jedná o zahraničního obchodníka, má rovněž svou pražskou pobočku. Začátečníci tak jistě ocení možnost veškeré podpory včetně celých webových stránek v českém jazyce. Prostřednictvím Robomarkets lze obchodovat největší akcie v USA, Velké Británii v Německu a Švýcarsku. České akcie však, stejně jako u většiny jiných zahraničních brokerů, chybí. Kromě toho lze obchodovat i Forex, Komodity, ETF nebo kryptoměny (celkem 7 různých tříd aktiv a přes 12 000 finančních instrumentů), a to skrz obchodní platformu R Trader, TradingView nebo MetaTrader4 a 5. Nechybí ani CFD s pákou až 1:5 či možnost obchodovat americké akcie s pákou až 1:20. Ta je však povolena jen u účtů s vkladem přes 10 000 USD.

Podobně jako eToro nabízí i Robomarkets social trading, a to na forexovém trhu. Máte tak možnost sledovat a kopírovat obchody těch nejlepších obchodníků na platformě.

Co se týče poplatků, jako první společnost inzeruje své nulové poplatky při vkladu jakýmkoli způsobem na účet. To je sice pravda, ale způsoby, jak peníze na účet dostat, jsou omezeny. Pokud si chcete poslat konkrétně CZK, musíte tak učinit přes PPF Banku, BlueOrange Bank nebo skrz kreditní kartu VISA či MasterCard. Fungují zde i elektronické platební systémy jako PayPal. Pokud si můžete na účet poslat eura, lze využít i Raiffeisen Bank. Mnohem obezřetnější je však potřeba být při výběru, kde už mohou naskakovat procentuální komise z vybírané částky. Pro CZK je jistotou PPF Banka, která má vklady (od 2000 CZK) i výběry (2000 - 400 000 CZK) za 0 %. Podrobněji ZDE.

Pro obchodování amerických akcií je nastaven poplatek 0,009 USD za akcii a minimální komise pro obchod ve výši 0,5 USD. Pokud však váš vklad přesáhne 10 000 USD, kromě zmíněné vyšší páky získáte poplatek 0,0025 USD na akcii a minimální komisi 2 USD. Jinými slovy, pokud jste drobný investor, který chce obchodovat pravidelněji, je v podstatě podmínkou mít účet přesahující 10 000 USD, jinak se vám téměř jistě vyplatí jít jinam. Maličko zamrzí, že požadavky na úpravy, otevírání či zavírání pozic lze sice podávat non-stop, avšak k jejich realizaci dochází až ve chvíli, kdy je konkrétní burza otevřena. Takže třeba americké akcie můžete nakupovat/prodávat pouze mezi 13:30 až 22:00 českého času + 2 hodiny ve fázi pre-market. To by nicméně i pro intradenní obchodníky neměl být zásadní problém.

Kompletní ceník základních poplatků od RoboMarkets najdete zde.

Jak se daní dividendy?

Co se týče dividend, jsou klasicky zdaněné u zdroje a zasílány na účet v čisté výši. O případný přeplatek, v případě zdanění přesahujícího 15 %, je třeba zažádat při podání daňového přiznání.

Robomarkets v rozsáhlém PDF dokumentu uvádí, že dividendy budou automaticky vyplaceny na váš obchodní účet. O možnosti vyplnění formuláře W-8BEN není na stránkách společnosti jediná zmínka. Přesto se při výplatě dividend dočkáte na výpisu jen 15% zdanění amerických dividend, aniž byste formulář museli podepisovat. Pro podrobnosti doporučujeme kontaktovat přímo Robomarkets.

Interactive Brokers

Založení: 1978

Sídlo: USA

Web: https://www.interactivebrokers.com/en/home.php

Pojištění vkladů: 100 000 EUR

Pro koho je broker vhodný: Pokročilí a zkušení investoři, tradeři, dlouhodobí investoři, dividendoví investoři, ETF investoři, forex investoři, opční investoři a tradeři, investoři do dluhopisů

Když se řekne špičkový americký burzovní broker, mnoha investorům se automaticky vybaví zkratka IB nebo IBKR. Interactive Brokers si dlouhodobě buduje pozici vysoce kvalitního zprostředkovatele obchodování na kapitálových trzích, a ne nadarmo jej tak najdete na špici či minimálně v Top 3 prakticky ve všech srovnáních brokerských společností.

IB je přímo napojeno na (téměř) všechny elektronické burzy na světě, takže svým klientům nabízí zjednodušeně řečeno možnost obchodovat cokoliv a téměř kdykoliv (byť pokud nejste americký občan, týkají se vás některá omezení např. v oblasti dostupných ETF a dalších obchodovatelných fondů). Nechybí ani populární frakční akcie. Zároveň jde o oblíbenou platformu institucionálních investorů neboli profíků, kterým až tak nejde o velikost komisí, jako o co nejlepší plnění příkazů a špičkovou podporu.

Potkáte se ale s absencí Pražské burzy. Můžete obchodovat ve Vídni, Budapešti nebo Varšavě, ale české akcie si ani skrz IB prostě nepořídíte. Těžko říct, na které straně je problém. Zároveň si s podporou nepopovídáte česky, vše jede v angličtině.

Jakožto klient máte rovněž přístup ke kvalitním obchodním platformám Client Portal a Trader Workstation + nechybí ani mobilní appka.

Samotná aplikace je dost složitá. Není jednoduché se v ní zorientovat, natož pro začátečníky. To stejné platí o mobilní aplikaci, která je sice o něco přehlednější, ale stále ne tak, jako třeba u předchozích brokerů. Nejlépe a nejmoderněji vypadající je jednoznačně webová aplikace. Zde je dobré převádět měny nebo udržovat přehled o výkonosti portfolia.

Na IB si ale také můžete poslat přímo české koruny. Nově nabízí společnost možnost bankovního převodu na český účet u Raiffeisen Bank. Penze tedy na účtu máte do několika hodin.

Poplatky u Interactive Brokers najdete rozdělené podle jednotlivých instrumentů. Poplatky za nákup a prodej akcií je v dnešní době už opravdu minimální, protože je (u Amerických titulů) ve výši 0,0035 USD. Minimum na objednávku je přitom 0,35 USD. Minimální poplatek za nákup frakční akcie je 1 cent. Maximální částka, kterou si od vás broker může vzít je ve výši 1 % z obchodované částky. Pokud tedy nakupujete za 100 USD, může být maximální poplatek 1 dolar.

Celý ceník (pouze) komisí je k dispozici zde. Chcete-li si projít ostatní poplatky, jsou rozděleny do různých kategorií, ke kterým se dostanete, když na oficiálním webu kliknete v menu na „Pricing“.

Sečteno a podtrženo, z brokera, který byl vnímán jakožto vhodná volba pouze pro velmi seriózní investory nebo profíky a nikoho jiného, se IB do dneška transformovalo na brokera, u kterého si můžete otevřít účet i s méně než 10 000 $, a pokud delší dobu neobchodujete, nikdo vám nebude stahovat z účtu peníze za neaktivitu.

Pokud si tedy nepotrpíte na ušetření pár centů z komisí, představuje IB rozhodně jednu z nejzajímavějších voleb na trhu. Minimálně z pohledu kvality služeb jde o strop. Celkově lze IB jakožto akciového brokera ale doporučit spíš až pokročilejším investorům, kteří již za sebou mají nějaké samostudium a vědí, co dělají. Rozhodně nejde o příliš přívětivou volbu pro úplné nováčky, kteří vyžadují tutoriály či intenzivní podporu.

Jak se daní dividendy?

U Interactive Brokers není žádný problém s formulářem W8-BEN, danění je v závislosti na vámi vybrané zemi řešeno rovnou při registraci nového účtu, takže není potřeba nic podepisovat dodatečně. Americké dividendy, již zdaněné 15% sazbou, vám následně budou připsány přímo na účet.

Závěr:

Jak můžete vidět, každý broker nabízí něco jiného a každý má své výhody i nevýhody. Abychom si v tom na konci udělali aspoň trochu pořádek, můžeme si tyto brokery rozdělit do 3 skupin:

Pro začínající až pokročilé investory, kteří nakupují pravidelně:

eToro, XTB a Trading212

Pro zkušenější investory, kteří chtějí více možností:

Interactive Brokers, Degiro, LYNX

Pro bonitní investory nakupující větší objemy jednou za čas:

Fio banka, Patria, Saxo Bank

Pokud budete mít i nadále jakékoliv dotazy, neváhejte se zeptat komunity přímo na Buliosu, ostatní investoři vám vždy rádi pomohou.

Přečíst celý článek? Staň se členem Bulios Black

Vybírej akcie jako profíci s analýzami a nástroji Bulios Black

499 CZK měsíčně

(lze kdykoliv zrušit)

Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem

Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru

Získej přehled férových cen akcií 500 nejoblíbenějších firem

Aktuální informace a souhrny výsledků ke tvým firmám

Předplatit členství

Zjistit více