Burzovně obchodované fondy (ETF) si v posledních několika letech získaly mezi investory obrovskou oblibu díky své schopnosti diverzifikace, flexibility a nákladové efektivity. Jednou z kategorií ETF, která přitahuje značnou pozornost, jsou dividendové ETF, které se zaměřují na generování příjmů z akcií vyplácejících dividendy...

Cílem tohoto článku je poskytnout důkladné informace o dividendových ETF, včetně jejich výhod a nevýhod, a prozkoumat historickou výkonnost těchto ETF ve srovnání s jinými indexy, jako je S&P 500. Dále se budeme zabývat strategií reinvestování spojenou s dividendovými ETF a nabídneme příklady, které lépe ilustrují tyto koncepty.

Co jsou dividendové ETF?

Dividendové ETF jsou typem investičního fondu, který se zaměřuje na akcie vyplácející dividendy. Tyto ETF investují do koše akcií vyplácejících dividendy, čímž investorům poskytují diverzifikovaný a relativně stabilní tok příjmů. Dividendové ETF mají různé formy, například ty, které se zaměřují na vysoké dividendové výnosy, konzistentní růst dividend nebo kombinaci obojího.

Dividendové ETF mohou investorům zajistit stabilní tok příjmů za relativně nízkého rizika, což může být atraktivní zejména pro důchodce nebo ty, kteří celkově hledají další pasivní příjem. Příjmy generované těmito ETF lze použít na životní náklady, reinvestovat je do nákupu dalších akcií nebo je třeba i alokovat do jiných investic.

Dividendové ETF také většinou nabízejí velmi diverzifikované portfolio akcií vyplácejících dividendy, což krásně snižuje riziko spojené s investováním do jednotlivých akcií. Tato diverzifikace pomáhá zmírnit dopad špatné výkonnosti jednotlivých akcií na celkové portfolio.

Dividendové ETF mohou ale samozřejmě kromě příjmu z dividend poskytovat také potenciál kapitálového zhodnocení, protože hodnota podkladových akcií v průběhu času roste. Níže se proto podíváme na historickou výkonnost dividendových ETF vůči hlavních indexům. 
 

Příklad DIVIDENDOVÉHO ETF: iShares Core High Dividend ETF $HDV+0.0% 

• Dividendový yield: 3,86 %
• Cena $HDV+0.0%: 103,60 USD

Pro příjmové investory, kteří chtějí získat expozici vůči akciím s vysokou dividendou, je definitivně zajímavou volbou iShares Core High Dividend ETF. Tento ETF poskytuje přístup k diverzifikovanému portfoliu amerických akcií s historií vyplácení nadprůměrných dividend.

ETF iShares Core High Dividend se snaží sledovat investiční výsledky indexu Morningstar Dividend Yield Focus, který se skládá z amerických akcií s historií konzistentně vyplácejících vysoké dividendy. Fond HDV byl uveden na trh v březnu 2011 a je spravován společností BlackRock, největší světovou firmou pro správu aktiv.

HDV má dnes ve správě aktiva v hodnotě přibližně 11,7 miliardy dolarů, což z něj činí cenově výhodnou možnost pro investory, kteří chtějí získat expozici vůči akciím s vysokými dividendami. Dividendový výnos ETF $HDV+0.0% se aktuálně pohybuje okolo 3,86 %.

ETF investuje především do společností s velkou tržní kapitalizací v různých odvětvích, přičemž se zaměřuje na firmy se silným finančním zdravím a potenciálem pro udržitelnou výplatu dividend. Sektorová alokace je orientována na sektory, které jsou tradičně známé vysokými dividendovými výnosy, jako je zdravotnictví, základní spotřební zboží a veřejné služby.

Historická výkonnost dividendových ETF

Dividendové ETF vykazovaly v minulosti relativně stabilní výkonnost a v dobách ekonomické nejistoty často překonávaly širší trh. Jejich výkonnost vůči indexu S&P 500 a dalším indexům se však může lišit v závislosti na konkrétním dividendovém ETF, tržních podmínkách a uvažovaném časovém horizontu.

Například fond Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) za posledních deset let překonal index S&P 500 s desetiletým anualizovaným výnosem 12,34 % ve srovnání s 11,97 % indexu S&P 500.

Naopak fond iShares Select Dividend ETF (DVY), který se zaměřuje na akcie s vysokou dividendovou výplatou, ve stejném období mírně zaostával za indexem S&P 500 s desetiletým anualizovaným výnosem 11,46 %.

Podobně fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), který investuje do společností s konzistentní historií zvyšování dividend po dobu nejméně 25 po sobě jdoucích let, mírně překonal index S&P 500 s 10letým anualizovaným výnosem 12,11 %.

Je proto extrémně důležité poznamenat, že minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků a jednotliví investoři by měli před investicí do dividendových ETF opravdu pečlivě zvážit svou toleranci k riziku, investiční cíle a časový horizont.

Dividendové ETF nabízejí jedinečnou investiční příležitost pro ty, kteří hledají možnost generování příjmů, diverzifikace a potenciálního zhodnocení kapitálu. I když tyto ETF nemusí vždy dosahovat lepších výsledků než širší trh, jejich schopnost poskytovat relativně stabilní tok příjmů může být pro investory atraktivní, zejména v obdobích ekonomické nejistoty.

Měli byste si však být vědomi i potenciálních nevýhod spojených s dividendovými ETF, jako je nižší růstový potenciál a citlivost na úrokové sazby. Kromě toho je před investičním rozhodnutím zásadní zvážit reinvestiční strategii a historickou výkonnost dividendových ETF ve srovnání s jinými indexy, jako je právě například S&P 500.