V rychlém světě investování je snadné nechat se unést kouzlem rychle rostoucích technologických akcií nebo lákadlem nových společností na trhu, které slibují revoluční změny. Ale pro zkušeného investora, který usiluje o vyvážený a dlouhodobý přístup k dosažení finanční svobody, jsou dividendy nadřazené. Proč? Protože dividendy poskytují něco, co samotný růst nemůže zaručit - okamžité a hmatatelné výnosy.

Je to podobné starému přísloví "raději vrabec v hrsti, nežli holub na střeše". V naší současné finanční situaci však není důležitá pouze existence dividend, ale jejich růst, zejména pokud vezmeme v úvahu faktory, jako je inflace, která je v roce 2023 stále poměrně vysoká.

Dividendy jsou známkou toho, že společnost generuje dostatek hotovosti, aby mohla nejen reinvestovat do svého podnikání, ale také vracet hodnotu akcionářům. Schopnost vyplácet konzistentní dividendy se stává ještě silnější, když tyto dividendy meziročně rostou.

Právě tento růst, zejména v prostředí ekonomické nejistoty, vysoké inflace a volatility trhů, činí ze zvyšování dividend téma, které je pro investory nesmírně důležité. Jsou pro investora pojistkou proti síle inflace a ukazatelem finančního zdraví a výhledu společnosti. 

Zvyšování dividend je obvykle vyjádřením důvěry představenstva společnosti, které signalizuje trvalou ziskovost a pozitivní výhled do budoucna. Promluvme si o inflaci. Pro ty, kteří se s jejími dopady dosud nemuseli potýkat, může být inflace největším nepřítelem portfolia.

Snižuje kupní sílu vašich úspor a investic, což znamená, že za těžce vydělané dolary si časem koupíte méně. Představte si, že dnes ušetříte 100 dolarů a příští rok zjistíte, že jejich reálná hodnota je 98 dolarů - to je síla inflace.

V roce 2023 nás čeká mimořádně náročné ekonomické prostředí, které se vyznačuje vysokou mírou inflace. Za takových podmínek musí "reálná" hodnota vašich investic - upravená o inflaci, pracovat tvrději, jen aby udržela krok.

Jak to souvisí s růstem dividend? No, pokud váš dividendový výnos zůstává konstantní, ale inflace roste, "reálný" výnos vašich dividend se fakticky snižuje. Nestačí jen dostávat dividendu; abyste si udrželi kupní sílu své investice, je třeba, aby tato dividenda rostla alespoň v souladu s inflací.

A v nejlepším případě byste chtěli, aby rostla ještě rychleji. V tomto případě se rozhodnutí společnosti zvýšit dividendu stává zabezpečením proti inflačním tlakům. Růst dividend ale není jen zajištění proti inflaci, ale je také klíčovým faktorem reinvestičních strategií.

Mnozí investoři se rozhodnou reinvestovat své dividendy a nakoupit další akcie. Růst dividend umožňuje získat reinvesticí více akcií, což vede k exponenciálnímu růstu vašeho investičního portfolia. Je to krása složeného úročení v praxi - finanční nadšenci ho často nazývají osmým divem světa.

Důsledný růst dividend je navíc signálem důvěry investorů. Poskytuje základní pocit jistoty a stability, který je v bouřlivých dobách často vyhledáván, a proto jsou takové akcie cennou součástí každého diverzifikovaného portfolia. My se dnes společně podíváme na 6 akcií, které mají v plánu v září navyšovat jejich dividendy.

Lockheed Martin $LMT 

• Aktuální dividendový výnos: 2,82 %
• Nepřetržité zvyšování dividend: 20 let

Jako titán v obranném průmyslu těží společnost Lockheed Martin z vysokých překážek vstupu na trh, což znamená méně konkurentů v nabídkových válkách o státní zakázky.

Tato jistota umožňuje společnosti Lockheed dlouhodobě plánovat, což přispívá ke konzistentnímu zvyšování dividend za posledních 20 let. Akcie se působivě zotavily ze svých minim v roce 2022, což signalizuje dobré vyhlídky pro investory.

Analytici z oboru očekávají další solidní nárůst, potenciálně kolem 20 USD na akcii, v souladu s jejími historickými vzorci. Očekávané načasování oznámení navýšení dividendy je zhruba polovina září.

• Poslední zvýšení dividendy v loňském roce: 7.27%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 8.58%

Philip Morris $PM 

• Aktuální dividendový výnos: 5,43 %
• Po sobě jdoucí zvýšení dividendy: 14 let

Tabákový sektor může být považován za "nemoderní", ale i nadále generuje solidní volné peněžní toky. Obzvláště zajímavá je společnost Philip Morris, která nabízí nejvyšší výnos mezi velkými tabákovými společnostmi a na kterou jsme se zrovna minulý týden podívali v páteční analýze.

Po překvapivém zvýšení dividendy společností Altria o 4 % se do společnosti Philip Morris vkládají velké naděje, i když mnozí tentokrát očekávají mírné zvýšení o 3 %, což odráží její konzervativní strategii výplaty a regulační prostředí. Očekávané načasování oznámení navýšení dividendy: Polovina září

• Poslední zvýšení dividendy v loňském roce: 1.60%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 3.15%

Starbucks $SBUX  

• Aktuální dividendový výnos: 2,22 %
• Po sobě jdoucí zvýšení dividendy: 12 let

Společnost Starbucks je oblíbená u spotřebitelů a je celosvětově velmi známá, což přispívá k jejím silným růstovým ukazatelům. Společnost se neustále přibližuje k tomu, aby se stala dividendovým aristokratem, což by upevnilo její pověst mezi dividendovými investory.

Vzhledem k její historii a loajalitě, které se těší u zákazníků, je velmi pravděpodobné, že dojde k výraznému zvýšení dividend, potenciálně v rozmezí 8-10 %. Očekávané načasování oznámení navýšení dividendy je zhruba koncem září.

• Loňské zvýšení dividendy: 8.16%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 10.97%

Texas Instruments $TXN 

• Aktuální dividendový výnos: 2,95 %.
• Po sobě jdoucí zvýšení dividendy: 19 let

Přestože společnost Texas Instruments v poslední době trápí revize očekávaných zisků směrem dolů, zůstává pro dividendové investory solidní dividendovou investicí.

Ačkoli nyní možná není čas na agresivní zvýšení dividend, mírné zvýšení se stále očekává vzhledem k historickému tempu růstu a závazku vůči akcionářům. Předpokládá se, že společnost oznámí navýšení dividendy někdy v polovině září.

• Poslední zvýšení dividendy v loňském roce: 8.95%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 14.87%

McDonald's $MCD 

• Aktuální dividendový výnos: 2,21 %
• Po sobě jdoucí zvýšení dividendy: 46 let

Společnost McDonald's se osvědčila jako odolný hráč v odvětví rychlého občerstvení. Jeho obrovská hodnota značky a cenová elasticita umožňují společnosti přenášet inflační náklady na spotřebitele, což zase podporuje její schopnost vyplácet dividendy.

Akcie nepřetržitě zvyšují dividendu již více než 46 let, což z ní činí jednu z nejspolehlivějších voleb pro dividendové investory. Očekávané načasování oznámení: Koncem září

• Poslední zvýšení dividendy v loňském roce: 10.1%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 8.39%

Microsoft $MSFT 

• Aktuální dividendový výnos: 0,82 %
• Po sobě jdoucí zvýšení dividendy: 18 let

Microsoft je technologický gigant, který své akcionáře odměňuje soustavným zvyšováním dividend. Jejich investice do společnosti Chat GPT jen podpořila růst společnosti a učinila z ní impozantního hráče v technologické oblasti.

S robustní mírou růstu dividend přesahující 10 % za posledních 5 let by mohlo dojít k dalšímu výraznému zvýšení dividendy. Očekávané načasování oznámení je zhruba koncem září.

• Poslední zvýšení dividendy v loňském roce: 9.68%
• Průměrná míra růstu dividend za 5 let: 10.12%

Ať už vlastníte všechny tyto akcie, některé z nich nebo o nich teprve uvažujete, nadcházející oznámení by mohla být rozhodně pozitivní pro vaše portfolio. Samozřejmě vás o samotných navýšeních budeme informovat v průběhu září, at už dalším článkem nebo v sekci o navyšování dividend společností v newsletteru.