Máme zde jednu společnost, která nás nepřestává překvapovat. Nejenže je velice významná pro investory po celém světě, její výsledky a dividendová politika naznačují, že se letos můžeme těšit na výrazné navýšení dividendy.

Společnost, která se zaměřuje na finanční služby a tvorbu investičních indexů, zaznamenala významný růst a stabilitu, což ji činí atraktivním cílem pro investory. Její vliv na globální trhy je významný a investiční indexy, které poskytuje, jsou široce využívány. Díky schopnosti inovace a stabilnímu generování příjmů představuje tato společnost zajímavou investiční příležitost s uznáním od investorů po celém světě.

O jakou společnost jde?

Společnost MSCI $MSCI, Morgan Stanley Capital International, se specializuje na poskytování finančních služeb a vytváření globálních investičních indexů. Její hlavní činností je sledování a analýza finančních trhů po celém světě. MSCI je známá svými výzkumnými analýzami a poskytováním dat, která pomáhají investičním profesionálům při rozhodování.

Jedním z hlavních důvodů, proč je MSCI zajímavá, je její vliv na světové finanční trhy. Její investiční indexy jsou používány investory po celém světě jako benchmarky pro hodnocení výkonnosti portfolií a měření tržních trendů. MSCI také poskytuje různé nástroje a služby pro správu rizik a optimalizaci investic.

Dalším faktorem, který dělá MSCI atraktivním, je její schopnost inovace a adaptace na změny na trhu. Společnost pravidelně aktualizuje své indexy a vyvíjí nové produkty, aby lépe sloužila potřebám investorů. Její analýzy a prognózy jsou často považovány za důležitý zdroj informací pro investory při rozhodování o svých investicích.

O Společnosti MSCI

About Us - YouTube

Klientela

• Správci aktiv
• Vlastníci aktiv
• Banky
• Korporace
• Hedgeové fondy
• Pojišťovny
• Správci majetku

Čtvrtletní výsledky

Akcie společnost MSCI po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí a konec roku vyskočila o 10 % na více než 608 USD za akcii.

MSCI ve čtvrtém čtvrtletí jela na plné obrátky, k čemuž přispělo několik silných měsíců na akciových trzích v listopadu a prosinci. Provozní výnosy firmy meziročně vzrostly o 20 % na 690 milionů dolarů, zatímco provozní marže vzrostla o jeden bazický bod na hvězdných 53,7 %.

Čistý zisk MSCI se meziročně vyšplhal o 88 % na 403,4 milionu USD nebo 5,07 USD na akcii. K výsledkům společnosti přispěly vyšší tržby a jednorázový zisk ve výši 97,1 milionu dolarů související s loňskou akvizicí skupiny Burgiss, poskytovatele dat a analýz pro soukromý kapitál. Za celý rok vzrostl čistý zisk MSCI o 32 % na 1,15 miliardy dolarů, neboli 14,39 dolaru na akcii.

MSCI také zaznamenala ve čtvrtém čtvrtletí nárůst tržeb ve všech oblastech. Obecně vydělává peníze dvěma způsoby: prostřednictvím předplatného svých produktů a nástrojů a prostřednictvím poplatků souvisejících s jejími aktivy.

Celkově poplatky MSCI založené na aktivech vzrostly o 15,9 % na 145 milionů USD. Příjmy z opakovaného předplatného vzrostly o 16,8 % na 505 milionů USD, zatímco jednorázové předplatné meziročně vyskočilo o 114 % na 40 milionů USD.

Ve čtvrtém čtvrtletí se tržby z nových opakovaných předplatných zvýšily o 1,9 % na 92,2 milionu USD, zatímco celkové čisté tržby, včetně zrušených a jednorázových předplatných, vyskočily o 25 % na 103,3 milionu USD.

Odkud proudí příjmy?

Příjmy společnosti proudí prostřednictvím čtyř hlavních obchodních linií: indexů, analytiky, ESG (životní prostředí, sociální oblast a správa) a klimatu a soukromých aktiv. Segment indexů je největší z těchto čtyř segmentů s tržbami 388 milionů USD, což je o 17,8 % více než ve stejném čtvrtletí před rokem. Následuje analytika se 165 miliony USD, což představuje nárůst o 10 %, následuje ESG se 76 miliony USD, což představuje nárůst o 20 %, a soukromá aktiva s tržbami ve výši 61 milionů USD, která vzrostla o 81 %.

Dobrá dividendová akcie

MSCI je vynikající dividendová akcie díky vysokým provozním maržím a vysokému volnému peněžnímu toku, který pochází ze stálých toků příjmů z úpisu. Ve čtvrtém čtvrtletí měla společnost volný peněžní tok ve výši 367 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 24 %. Za celý rok měla volný peněžní tok ve výši 1,145 miliardy dolarů, což je o 12 % více než v předchozím roce.

Navýšení dividendy až o 16 %?

Pro fiskální rok 2024 MSCI předpokládá volný peněžní tok ve výši 1,225 až 1,228 miliardy USD, což představuje potenciální nárůst o 7 %. Díky tomu byla firma schopna zvýšit čtvrtletní dividendu za první čtvrtletí přibližně o 16 % na 1,60 USD na akcii. Ta byla vyplacena ve čtvrtek 29. února. Zároveň to představuje roční dividendu ve výši 6,40 USD a dividendový výnos 1,16 %.

Spekulace o navýšení dividendy navíc přiživil i samotný CEO společnosti. Pro rok 2024 generální ředitel společnosti uvedl, že jsou odhodláni vracet přebytečný kapitál akcionářům prostřednictvím zpětného odkupu akcií a navyšováním dividend.

Nedávné kroky společnosti pro budoucí růst

1. Společnost Cboe Global Markets (CBOE) oznámila novou strategickou iniciativu ve spolupráci s MSCI (MSCI) s cílem rozšířit svou sadu opcí na index Cboe-MSCI a indexů volatility. Tato iniciativa podtrhuje prohlubující se vztah mezi společnostmi Cboe a MSCI a nadále využívá společné odborné znalosti obou společností k vývoji inovativních řešení pro investory po celém světě. 

2. Americká finanční společnost MSCI podepsala dohodu o akvizici britské společnosti Trove Research, uznávané datové, analytické a poradenské firmy specializující se na trhy s uhlíkem, v rámci kroku zaměřeného na rozšíření jejího portfolia klimatických řešení.

Od svého založení v roce 2015 získala společnost Trove Research mezinárodní uznání za své odborné znalosti v oblasti trhů s uhlíkem, které jsou poháněny hlubokými znalostmi odvětví ve spojení s proprietárními daty a pokročilými modely.

3. Společnost MSCI oznámila, že získá zbývajících 66 % společnosti The Burgiss Group za hotovost ve výši 697 milionů dolarů. Vzhledem k tomu, že MSCI již ve firmě podíl měla, rozhodnutí o přímé koupi firmy není velkým překvapením. Růst soukromých trhů je velkým tématem v celém odvětví a rozhodnutí MSCI získat společnost Burgiss je sázkou na to, že potřeba dat a analýz ze soukromých trhů bude i nadále růst.

4. MSCI souhlasil s akvizicí společnosti Foxberry, poskytovatele technologie indexů pro investory se sídlem v Londýně, za nezveřejněnou částku.

Společnost Foxberry, založená v roce 2014, vyvíjí a poskytuje investiční řešení řízená svou technologií foxf9 - platformou navrženou k řešení složitých aplikací v oblasti konstrukce indexů a modelování rizik. Platforma se zaměřuje na tvorbu indexů a strategií prostřednictvím hyperkustomizace, rozsáhlých testů zpětného ověření a simulačních schopností, kritérií udržitelnosti a reportingu.

Co očekávají analytici?

Na základě 13 analytiků z Wall Street, kteří za poslední 3 měsíce nabídli 12měsíční cílové ceny pro MSCI. Průměrná cílová cena je 623,36 USD s vysokou prognózou 700,00 USD a nízkou prognózou 470,00 USD. Průměrná cílová cena představuje změnu o 13,26 % oproti poslední ceně 550,39 USD.

Například taková Morgan Stanley ve své výzkumné zprávě zvýšila rating akcií MSCI z "equal weight" na "overweight" a zvýšila cílovou cenu společnosti z 526,00 USD na 600,00 USD. 

⚠ Na Buliosu najdete mnoho inspirace, konečný výběr akcií a stavba portfolia je však samozřejmě pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu. Praktické nástroje v rámci členství Bulios Black jsou vám vždy k dispozici.