Technická analýza nám pomáhá porozumět tržním trendům, předvídat budoucí cenové pohyby a činit informovaná obchodní rozhodnutí na základě analýzy minulých tržních dat, především ceny a objemu. V tomto článku odhalíme základy technické analýzy a prozkoumáme vše od vzorců grafů až po technické indikátory. 

Technická analýza je jedním z nejmocnějších nástrojů tradera. Je to "předpověď" budoucnosti z dat minulých a aktuálních. Tedy, pokud ji umíte využívat. 

Je to zcela odlišný přístup k analýze trhu než při klasické fundamentální analýze a oceňování akcie. Nepouští se do hlubokého zkoumáni akcie a nehraji v ní roli ani samotná čísla, která firma kvartálně vykazuje. Jde jednoduše a pouze o samotnou analýzu prostého grafu akcie.

Tuto metodu jde praktikovat bez výjimky na každé aktivum na které si vzpomenete (pokud je jeho cena naznačena v grafu). Pokud se naučíte technickou analýzu jednou, můžete se vrhnout na obchodování zlata, akcií, ETF, komodit, forexu…

V mnoha případech se technická analýza kombinuje s dalšími signály, které přichází z trhu. To může být velmi individuální. Hojně se například využívá kombinace fundamentální i právě technické analýzy, a to i přes to, že jsou cela odlišné.
 

🟢 PŘÍKLAD: 

Pokud si oceníte společnost dle fundamentu a vyjde vám výsledek BUY, můžete z pomoci technické analýzy najít vhodný moment pro vstup nebo vystup z obchodu.

Kouzlo technické analýzy spočívá v uvědomění si chování trhu a na tomto základě se snaží vytvořit projekce možné budoucnosti. Do technické analýzy patří: trendové linky, supporty, rezistence, trendové kanály, dvojitá dna, vrcholy, a další strategie, které vznikají spojením těchto základních pojmů.

Support - je jednou ze dvou základních a nejpoužívanějších částí technické analýzy. Jde o linii, která je zakreslena na místě, kde se trh o toto místo v minulosti takzvaně „opřel". Od této hodnoty se následně odrazil a pokračoval na druhou stranu - v tomto případě navázal růstem.

Rezistence - je opakem supportu. Jde o linii, která se nachází na úrovni předchozího odporu nebo na úrovni, kde se v minulosti trh zastavil a pokračoval v opačném směru.

Nejen u těchto, ale u všech strategií technické analýzy platí, že čím vyšší graf, myšleno časový rámec, tím vyšší hodnota dané linie. To znamená, že pokud si zakreslíte support nebo rezistenci na 5 minutovém grafu, neznamená to, že tento stejný support bude platit i na hodinovém nebo denním grafu. 

Funguje to ale naopak. Když naleznete silný support na denním nebo dokonce týdenním grafu, je záhodno si jej promítnout do grafů nižších. Na toto většina lidi zapomíná, ale je to jedno ze základních pravidel úspěšného tradingu. 

Tyto úrovně je důležité si označovat a nechávat v grafu. Pokud tradujete na nižším časovém rámci a vidíte aktuální trend, do kterého přijde týdenní support nebo rezistence, je dobré mít se na pozoru. Na tyto úrovně trh většinou silně reaguje.

Technická analýza se ale neskládá pouze z čar na grafech, ale sleduje i samotný vzhled jednotlivých svíček. Z toho, jak daná svíčka vypadá se může trader, který ví, o co se jedná, hodně dozvědět. 

Trader se dívá jak na samotné tělo svíčky, tak na takzvaný „stín", což je tenká čára vycházející ze svíčky nahoře a dole. Tato čára nám ukazuje, kam až se cena dostala v průběhu obchodní seance. Naopak tělo svíčky ukazuje počáteční i závěrečnou cenu svíčky.

Technická analýza (TA) používá různé nástroje. Mezi ty běžné se řadí samotné grafy, indikátory a oscilátory.

Grafy - zobrazují minulou a aktuální cenu akcie. Vizualizují její pohyby a ceny. Většinou na grafu zobrazujeme svíčky, ale každý si svůj vzhled grafu může upravit dle libosti. Pokud někomu vyhovuje tečkový nebo čárový graf, není problém.

Indikátory - využívají matematické vzorce a výpočty, které vycházejí z minulých pohybů a snaží se vypočítat budoucí pohyb. Pomocí nich můžeme do grafu zakreslit významné úrovní jako třeba 50 % pohybu akcie oproti pohybu předchozímu. 

V závislosti na indikátoru se díky těmto nákresům může Trader řídit. Pokud víme, že nějaký indikátor je dobře známý a mezi obchodníky hojně využívaný, stačí ho sledovat a můžeme počítat s reakcí trhu již dopředu.

Oscilátory - pomocí těchto speciálních indikátorů můžeme pozorovat vývoj toho, kolik obchodníků nebo obchodních příkazů bylo na trhu provedeno. Sledujeme přebytek nebo nedostatek kupujících na padajícím trhu. 

Pokud vidíme, že je pouze malý zájem nakupovat to, co je na trhnu, můžeme z toho být při nákupu mnohem chytřejší a hrát si s nákupní nebo prodejní cenou.

Pomocí technické analýzy jde dosáhnout velkého zhodnocení, ale ne vždy to jde samo. V určitých tržních podmínkách, jako je například vyhlášení výsledků nebo důležitých makroekonomických dat nemusí TA vždy 100% fungovat. 

Musíme ji umět dobře využít a ne vždy se podle ní řídit. Pro intradenní obchodníky je to mocný nástroj, jelikož většina malých pohybů jde ruku v ruce s technickou analýzou a její dobré použití je velkou výhodou.

V dnešním světě tradingu, kdy samotný trader nestojí pouze proti ostatním tarderům, ale proti inteligentním složitě naprogramovaným algoritmům a společnostem je vždy dobré obchodovat hlavně s vlastním rozumem a ne slepě podle TA.

Pokračovat do 👉 #3: Fundamentální analýza - jak vyhodnocovat makro data a globální dění