K tomu, abyste plně pochopili první analýzu a mohli z ní načerpat co možná nejvíce informací je důležité, abyste za sebou měli celý přípravný kurz. Před dalším čtením také není špatné mít nějaké základy analýz za sebou. Doufáme také, že jste si všichni vyzkoušeli pohrát s grafem v TradingView, jelikož to bude platforma, kde budeme analýzu provádět. Nebude to pouhá technická analýza, ale pokusíme se obsáhnout i pár informací kolem, aby do sebe celá věc zapadala.

Pokud preferujete video analýzu, mrkněte na video níže. Pokud naopak preferujete textový návod, pokračujte na text pod video.

👇

https://youtu.be/1ZvmUVBH_qc

To, co se na trhu za několik posledních let událo, je opravdu specifické (ostatně jako každý pohyb trhu). Zažili jsme opravdu vysokou volatilitu, která na trhu roky nebyla. Propady střídaly bull runy a na konci roku 2021 si všichni mysleli, že rozumí investování a jsou vrcholní tradeři. 

V tom okamžiku přišla ta velká rána, která s sebou spláchla celou vlnu optimismu. Vysoká inflace po celém světě a zvyšování úrokových sazeb centrálními bankami mělo, a ještě má na trhy opravdu velký vliv. Přeci jen, jsou akciové trhy odrazem ekonomiky a prosperity jednotlivých firem a zemí a ta se v posledním roce dost zpomalila.

V loňském roce všichni sledovali na grafu SPY jednu jedinou trendovou linii, která graf několikrát odrazila dolů. Dlouho se čekalo na její proražení, ke kterému došlo konečně na začátku letošního roku. 

Na grafu můžeme vidět, že se cena 3x od trendu odrazila a pokračovala dále v pádů. Nějaké zpomalení je také viditelné, ale to mají zase na svědomí supporty a rezistence, které se na grafu buď postupně vytvořily díky jeho pohybům, nebo zaznamenávají důležité úrovně z minulosti na které cena v té době reagovala.  

Tyto linie fungují jak na týdenním grafu (na ten se momentálně díváme), tak na denním i hodinovém. Důležité je vědět, že pokud si děláte svou vlastní analýzu, je důležité jít od toho nejdelšího postupně k menším časovým rámcům a na každém provést analýzu zvlášť. Může se totiž stát, že na týdenním grafu máte třeba takto silnou zónu odporu (rezistenci), ale tu na 5minutovém grafu nemůžete vidět. 

Díky signálu na nižším časovém rámci vstoupíte do pozice, ale cena reaguje na zónu, o které nevíte. Předejdete tak zbytečným ztrátám. Navíc tuto vlastnost a detailní analýzu můžete proměnit v zisk, pokud zkombinujete vědomosti a více časových zón dohromady. 

Jak můžete na grafu vidět, je důležité mít vždy dobrý přehled o tom, zda trh trenduje nebo jde do strany (boční trend). Mezi fialovými linkami se cena $SPY-0.2% s malými výchylkami pohybovala více než rok. Pokud tohle obchodník spatří, nemusí si dělat hlavu s tím, že bude shortovat nebo bude kupovat dlouhodobé call opce na průraz této zóny. Jednoduše si počká, až to trh a jiní investoři udělají za něj a pak si vezme svůj obchod s velmi vysokou pravděpodobností zisku.

Stále je třeba myslet na to, že technická analýza by se měla držet v jednoduchosti. Dost si můžete pomoci tím, že si zapamatujete určité trendové linie a nemusíte je mít v grafu stále zobrazeny. Předejdete tak ztracení orientace v grafu. Pokud budete přidávat další linky a případné indikátory, nemusí graf zůstat čitelným. Na následujícím příkladu si to ukážeme. 

Odebrali jsem všechny linky až na tu nejpodstatnější – ostatní si musíme pamatovat a počítat s nimi. V grafu jsme vyznačili 2 naprosto nejdůležitější zóny letošního roku. Nejprve cena breaknula dlouhodobý klesající trend. Poté se k němu vrátila, otestovala ho z druhé strany (v tuto chvíli se z trendové linky stal support) a odrazila se a pokračovala v růstu. 

Pokud by někdo nesouhlasil s tím, že cena se od linie odrazila, ale breaknula zpět a poté jí znovu prorazila musí si uvědomit, že trh není v naprosté většině případů naprosto přesný a každá námi vyznačená linie je zóna s rozpětím na obě strany. Téměř nikdy se Vám nepovede do grafu zakreslit linii tak, že by se od ní cena na cent přesně odrazila. S tím je třeba počítat.

Od chvíle, kdy se cena vydala směrem vzhůru začala tvořit nový, tentokrát rostoucí trend, která na trhu vydržel až dodnes. Znázorňuje ho modrá trendová linie v grafu. Vzestup byl sice rychlý, ale nebo na první pohled zřejmý. Velkou zásluhu si připsal hype kolem AI po výsledcích $NVDA-1.6% a ostatních firem, které překonaly odhady a dopadly velmi dobře. 

Spyder také musel překonal několik rezistencí. Tu poslední, kterou se mu podařilo pokořit byla rezistence na ceně kolem $330. K té se také týden poté vrátil jen proto, aby se mohl opět odrazit výš. Udělal si tak přestávku v ustavičném růstu z poledních týdnů. Podíváme se na to na nižším časovém rámci. 

Tohle je hodinový graf indexu $SPY. Je zde nádherně vidět, jak se cena pomalu vracela k fialové zóně, která znázorňuje rezistenci. Nyní ale funguje jako support, od kterého se cena krásně odrazila. Tento pattern šel skvěle obchodovat s cílem na předchozím vrcholu ($444).

K tomu, abychom viděli tento obchod nám stačilo pár linek z týdenního nebo denního grafu a mohli jsme tady téměř bez rizika zhodnotit kapitál. Na trhu je takových příležitostí nespočet, ale je třeba je hledat, správně identifikovat a poté provést samotná obchod. Tam už to pak není pouze o správné technické analýze, ale také o Money managementu, psychologii a sebekontrole.

Momentální nastavení je stále dost býčí a dokud cena neprorazí světlemodrou trendovou linku, bude to tak stále. Nyní se ale cena pohybuje vysoko nad ní a je pro nás v zóně, kde bychom raději nedělali nic a vyčkávali. Pokud bychom se s cenou dostali poblíž trendové linie, začali bychom přemýšlet o možné pozici, ale dávali bychom si pozor na makroekonomická data a na výsledkovou sezónu, která začne již zanedlouho a klasicky jí odstartují banky.