Největší banka světa reportovala výsledky. Jak se daří akciím tohoto kolosu ve finančním sektoru?

JP Morgan Chase je na trhu již obdivuhodně dlouhou dobu. Jak ve svém oboru, tak se svými akciemi na burze. Během let se dostala na absolutní špičku ve svém oboru a tu si drží dodnes. Přeci jen, kdo by nechtěl mít vedený účet právě u $JPM ?

V případě, že máte raději video, můžete si pustit pohled na $JPM na odkazu níže👇

https://www.youtube.com/watch?v=5RyEs7ZFWFY

Textová část pokračuje zde:

S aktuální tržní hodnotou $436B pomalu roste ke svým vrcholům, které opustila v roce 2021. Vymazala jak covidový propad, tak z velké části i ten loňský, kdy se ceny akcií podívaly skoro k úrovni $100. Pokud by byl propad hlubší pouze o 20 %, cena by se dokonce dostala pod low z covidu.

Aktuální hodnota akcií, která se přibližuje $150 se stále zvyšuje od chvíle, kdy na konci roku 2022 cena téměř dosáhla hodnoty $100. Pomáhá jí také růstový sentiment na trzích, který je letos ovládá. Klesající inflace podporuje zisky firem a akcie mají větší volnost v pohybu nahoru.

Období, které jsme za poslední roky zažili bylo jistě obtížné v tom smyslu, aby si společnosti udržely zisky, ale jelikož je $JPM banka, tohle období jí skvěle hrálo do karet. Díky vysokým úrokovým sazbám, které nastolila Americká centrální banka velmi rychle a vysoko, mohou i nyní růst zisky jednotlivých banky rychleji než v době, kdy jsou sazby nízko. Čím vyšší sazby, tím vyšší zisk pro banky z úvěrů.

To, že společnost více vydělává je samozřejmě velmi pozitivní zpráva akcie na to reagují. 

Akcie několik týdnů oscilovaly kolem hodnoty $140, kde byla významná rezistence z týdenního i denního grafu. Po strmém nárůstu ceny se pohyb zastavil na této hodnotě a cena spadla o 13 % na $125. Poté ale přišel obrat a průraz oné důležité a významné rezistence. Jelikož byl průraz téměř učebnicový – akcie prorazila rezistenci silnou zelenou týdenní svíčkou, uvolnila se cesta k vyšším úrovním.

Další navazující týden přinesl další ukázkový setup. Návrat k suportu (rezistence z druhé strany). Tento setup je nazývám PNR – polibek na rozloučenou. Nastává po průrazu důležité úrovně a následnému návratu a odražení. To se povedlo dokonce na velmi silném týdenním grafu. To je velmi pozitivní signál. Jak je vidět i na grafu, cena poté výrazně vzrostla. Ano, tentokrát tomu pomohl gap z earnings, ale i v průběhu týdne akcie rostla.

Zde je pohled na situaci z hodinového grafu. Z tohoto můžeme usoudit, že akcie je velmi pozitivně naladěna a připravena k růstu. Pokud ale tohle víme, je důležité si také říci, kde jsou nejbližší zóny odporu, od kterých by se mohla cena odrazit dolů (rezistence).

Na první pohled je jasné jedno – nový vrchol. K tomu, abychom ho mohli dosáhnout, je třeba překonat ten minulý. To by tady nemuselo být tak jednoduché vzhledem k tomu, že kolem něj a úrovně $170, se cena držena několik týdnů, dokonce měsíců. To značí jediné – v tomto bodě se zobchodovalo velké množství objednávek a už v minulosti se obchodníci nemohli „dohodnout“, kam se cena vydá.

Pokaždé, kdy na grafu vídáte takovouto akumulaci, kde se cena držela několik dní nebo týdnů, je její opětovné proražení na jakoukoli stranu velmi obtížné. Není to na jeden den. Pokud bychom měli spekulovat na long pozici, určitě bychom v tomto případě buď volili velmi krátkou nebo naopak dlouhou expiraci.

Nyní, se cena může dostat na úroveň kolem $155, ale tam by se mohla zastavit. Potenciál zisku tam je hezký, ale jen na krátký čas, kdy potřebujeme výrazný pohyb, který se uskuteční v co nejkratším čase. Další možnost je koupit call opce s dlouhou expirací, klidně několik měsíců. 

Tak bychom se kryli proti nežádoucímu účinku časového úpadku opce (Theta). Na delších expiracích není prostě tak velký. Zaplatíme za pozici více, ale bude si mnohem déle držet svou hodnotu, takže se to v takovéto situaci vyplatí.

Další potenciální rezistence je na úrovni $160, kde je spodní hranice rostoucího trendu z minulosti. Na tomto příkladu je krásně vidět, jak důležité je začínat svou technickou analýzu a pohled na akcii z co největší možné dálky. Díky tomu objevíte důležité cenové zóny, které poté můžete využít při tradování.

Můžeme si všimnout, že všechny tyto zmíněné rezistence jsou v té zóně, o které jsme se bavili. Tak se můžete ujistit, že tahle zóna akumulace je opravdu silná a cena to nebude mít jednoduché. Buď se od tohoto místa na grafu odrazí dolů a bude padat, nebo, pokud bude price action dané akcie silná, prorazí. Scénář, na který zapomíná mnoho obchodníků je boční trend, ve kterém může cena „uvíznout“.

Mezi rezistencí ($170) a supportem ($140) se vytvořilo široké pásmo ve kterém se může cena jednoduše na několik měsíců usídlit. Typicky to poté vypadá tak, že se hodnota akcií odráží mezi těmito úrovněmi. Pro swingové nebo intradenní obchodníky to může být velmi zajímavá příležitost pro zhodnocení kapitálu, jelikož jsou trady rychlé a mnohdy jednoduché. Stop lossy jsou jasně dány vystoupením z trendu a také profity vybíráte vždy u spodní nebo horní linky.

Problém by nastal u dlouhodobější pozice, která by se nikdy nedostala na svůj strike a tím pádem by prodělala. Vždy je na místě v předstihu odhalit sentiment trhu a dané akcie a počítat se všemi možnými scénáři průběhu obchodu. Momentálně je sentiment na trhu opravdu velmi dobrý a bez signálu nebo setupu podle kterého obchodujte nemá smysl jakkoli shortovat. Můžete se na pár dní nebo rychlými skalpy svézt na vlně optimizmu, ale pokud se na to necítíte nevadí. Důležité je vyčkávat na Váš signál a nastavení trhu.

JP Morgan bereme jako skvělou dlouhodobou investici, ale nyní se může naskytnout příležitost k nákupu nějaké krátkodobější pozice. Dnešní uzavření gapu, které vzniklo jako následek pozitivních výsledků za Q2 může naznačovat, že akcie už výš nechtějí, ale v rozmezí několik týdnů, kdy bude reportovat výsledky i zbytek trhu bychom se na nějaké call opce klidně podívali.

Jak se díváte na $JPM  vy? Podělte se v diskuzní skupině!