Minulý týden byl na trzích červený tak, jak jsme to už dlouho neměli šanci vidět. Díky snížení ratingu USA agenturou FITCH, kvůli dluhu a možné budoucí pracovní neschopnosti se indexy i jednotlivé akcie pořádně vyprodaly. Mezi námi, už bylo na čase. 

Celý letošní rok je totiž jeden velký uptrend, který ale nikdy nepokračuje do nekonečna. Trhy byly celkově opravdu dost „natažené“ a každý čekal, kdy přijde nějaký výprodej. Tuto událost sice nikdo nepředpokládal, ale pokud by nepřišla, jistě by se našly i jiné věci, které by na trhy mohly mít negativní vliv.

Do toho ještě ke konci týdne reportovala své výsledky společnost Apple: Čísla nebyl nikterak zlá, ale akcionáře nepotěšily a v pátek vyprodali akcii skoro o 5 %, což se na $AAPL jen tak nevidí. Přesvědčili jsme se tak o tom, že trhy nedokážou růst bez největší společnosti na světě, jelikož Apple je „trh“.

Tahle akcie se tedy dostala k podstatnému supportu a o jejím dalším možném pohybu jsme se rozepsali v pátečním příspěvku. Pokud by Vás to zajímalo, jistě se na něj podívejte. Najdete tam i video s komentářem, kde rozebíráme další důležité zóny na grafu.

Apple ale není jediný, kdo se dostal díky výprodeji k supportům. I indexy se momentálně nacházejí na velmi zásadních pozicích odkud se mohou pohnout na všechny strany. Postupně si rozebereme možné scénáře a to, kam by se mohly jednotlivá ETF dostat, pokud by přišel v týdnu nějaký významnější pohyb.

Jak je u nás zvykem, začneme u hlavního amerického indexu, respektive jeho evropského ETF $SPY. Na první pohled můžeme na týdenním grafu jasně vidět, že cena silně zareagovala na rezistenci kolem $460, o které jsme se tady v minulosti již bavili. Od této zóny se cena indexu za poslední týden propadla o více než 2 %, což je pohyb, který jsme neviděli od března. Je to tedy jeden a značný ukazatel toho, že trh byl již nějakou dobu silně překoupený a musel se podívat níže.

Velmi se tak přiblížil prvnímu logickému supportu na ceně okolo $444. To je první logická úroveň, na které by se mohl případný další pokračující propad zastavit. Index zde dosáhl maxima na začátku výsledkové sezóny, kdy byla cena hnána výše bankami. Poté se opět vrátil na tyto úrovně, od kterých se opětovně odrazil dolů. To byl ale poslední odraz a následovala několikadenní rally na nová lokální maxima. Proto je to první zóna možné podpory, kterou sledujeme.

Nejhezčí na celé této úrovni je hlavně to, že nejen že je zde takový support, ale zároveň se zde nachází trendová linka, která je oporou indexu již několik měsíců a vyznačuje celý letošní stoupající trend. To dělá z této zóny opravdu silný support, který (v případě proražení) může spustit lavinu výprodeje. Ve většině případů, pokud dojde k breaku podobné úrovně nebo trendu, trhy se většinou velmi silně vyprodají.

Nemusí se pouze vyprodávat. Pokud dojte k proražení klesajícího trendu směrem nahoru, můžeme vidět obrovské nákupní nadšení, jelikož investoři již vidí, že se trend obrací a akcie má volnou cestu se dostat výše.

Naprosto nádherně jsme to mohli vidět hned na začátku roku na akcii Tesla, kterou jistě mnozí z Vás pečlivě sledují. V posledních měsících byly na trhu panické výprodeje a $TSLA to schytala jako jedna z předních. Propadla se o polovinu své hodnoty za poslední 2 měsíce roku 2022. Tato panika se dala skvěle využít na intradenní nebo i swingové obchodování, ale pro investory to jistě nebylo nic příjemného. 

Trend byl velmi úzký a strmý. Mnozí čekali, že se cena dotkne úrovně $60 nebo dokonce ještě méně. To se ale převrátilo ve chvíli, kdy přišel nový rok a Tesla se dostala z klesajícího trendu. Asi už tušíte, co se dělo dál. Akcie za 40 dní posílila o více než 100 %. Vše je vidět na následujícím obrázku.

Jakmile cena vystoupila z fialového trendu, začala silně trendovat a vymazala veškeré ztráty, které na konci roku utrpěla. Od té doby zná letošní příběh Tesly asi každý. Jednoduše – pořád roste 😊.

Podobná situace tedy může nastat i nyní na indexu $SPY jen na opačnou stranu. Dnes to sice vypadá, že si supporty podrží a nebude je k odrazu potřebovat, ale ještě není nic zachráněno. V pátek to také vypadalo, že to bude hezky zelený den, ale poslední obchodní hodiny nám připomněly, že trh je jednoduše nepředvídatelný.

Dnes jednoznačně trhy posílily výsledky $BRK-B, jelikož překonaly odhady a akcie rostou o 4 %. To je na této akcii nový vrchol a je vidět, že Buffett je stále velmi schopný i v dobách vysoké inflace a finanční nejistoty. Máte jeho firmu v portfoliu?

Nezastávají ani banky, které poslední týdny trh hodně držely. Vypadá to, že investoři už využívají propadu a nakupují pozice s cílem na hodnotách z minulého týdne. Samozřejmě to jde využít, ale vždy je zde riziko, že trh půjde proti nám. To je ale Trading a od toho máme stopy. Momentální situace se může jevit jako velmi dobrá příležitost na to, nakoupit kratší long pozice a svést se s trhem.

Pokud by $SPY uzavřel tento týden nad hodnotou alespoň $452, byl by návrat hezky potvrzený a mohli bychom se dočkat vyšších cen. Přeci jen se stále nacházíme ve výsledkové sezóně, která je zatím opravdu velmi povedená a firmy i přes ekonomická omezení a inflaci překonávají odhady. 

Hlavně, firmy, které poslaly minulý kvartál trh silně nahoru budou zveřejňovat své výsledky až za 16 dní. Tím máme na mysli především společnost $NVDA, která před čtvrt rokem vystřelila na nový vrchol a trhy navázali na její pozitivní vlnu. Polovodiče a umělá inteligence letos vládnou trhům a my si musíme počkat, jestli tomu tak bude i nadále.

Aktuální situace je pro začátečníka jistě složitá. Trhy jeden den padají, pak zase rostou a ve výsledku se nikam nepohnou. V takovém období je na prvním místě udržení zisků, které jste nashromáždili v době, kdy trh trendoval. Nyní je čas, kdy nemá cenu nic uspěchat a je lepší trpělivě čekat a nenechat se zviklat do pozice. Počkejte na svůj setup a nastavení trhu a obchodujte dle svého plánu a moneymanagementu.

Pokud byste se chtěli na cokoli zeptat, napište do diskuzní skupiny a my Vám tam odpovíme na veškeré dotazy.