QUALCOMM Incorporated je globálním lídrem v oblasti technologií pro bezdrátovou komunikaci a polovodičových řešení pro mobilní zařízení. Jejich čipy a technologie hrají klíčovou roli v rozvoji mobilních zařízení, zejména v oblasti chytrých telefonů. 

S nástupem 5G technologie se stal QUALCOMM ještě důležitějším hráčem, protože 5G přináší rychlejší přenos dat a nové možnosti pro internet věcí a autonomní vozidla. Právě rozšiřující se použití 5G standardu do různých oblastí činí akcie QUALCOMM atraktivní pro investory, neboť jim umožňuje benefitovat z růstu celého odvětví bezdrátové komunikace.

Firma je na trhu jako takovém už pěknou řádku let. Obchodovala se ještě před rokem 2000, kdy si prošla technologickým boomem s příchodem nového milénia. Pro firmu to byly zářné roky, protože necelých 15 let od založení firmy se její akcie zhodnotily o více než 8600 %.

Tento rychlý nárůst ceny se samozřejmě neobešel bez dělení akcií. $QCOM-2.9% dělil své akcie celkem 2x. Nejprve v poměru 2/1 a následně na začátku roku 2000 dokonce 4/1. I přes toto dělení akcie dosáhly významné hodnoty $100. To byl ale osudový milník, od kterého se cena odrazila a začala postupně klesat.

Tato „magická hranice nebyla pokořena dalších 20 let, ale k tomu se postupně dostaneme.

Po splasknutí dot-com bubliny se mnoho akcií a celý trh postupně vyprodal, a to se nevyhnulo ani Qualcommu. Cena akcií si v průběhu 30 měsíců odepsala 87 % a málem se dostala k hranici 10 dolarů za akcii. To byla ale ta nejnižší cena, kterou jsme v tomto století na akcii $QCOM-2.9% pravděpodobně viděli.

Od tohoto dna z roku 2002 cena akcií pomalu rostla, ale neobešlo se to bez významnějších výkyvů a všemožných propadů. Ať už se bavíme o roce 2008, kdy si akcie odepsaly přes 48 % za 3 měsíce až po pozvolný dvouletý propad akcií mezi lety 2014 a 2016. Zde si akcie opět odepsaly téměř 50 % své hodnoty a k tomuto low, které bylo na hodnotě $48 se akcie po dobu několika dalších let s oblibou vracely.

Byl to pěkný support, který akcie dlouhou dobu držel a čekal na to, až se od něj konečně pořádně odrazí. To přišlo až v roce 2019. V tomto roce se cena rozloučila s hodnotou $48 a dosáhla ceny 90 dolarů za akcii. To byla nejvyšší hodnota od roku 2000. Akcii ale nebylo přáno pokračovat v zaslouženém růst (alespoň ne hned). Na začátku roku 2020 přišel další propad, který ale nebyl spojen s fundamentem firmy. Všem dobře známý covid poslal akcie dolů. Ty se s tím ale na rozdíl od ostatních titulů popraly velmi dobře a propadly se „jen“ o 39 %.

Tento rychlý pád, který v konečném součtu trval 3 měsíce se zastavil na 60 dolarech za akcii. V tuto dobu se většina lidí přesunula domů na home office a QUALCOMM tak mohl těžit nejen z celkové býčí nálady na trhu, ale také s rostoucí poptávkou po jeho produktech. Spojením těchto dvou záležitostí akcie vystřelily na nový vrchol a během 2 let si připsaly 200 %. Nejvyšší dosažená hodnota a také aktuální vrchol akcie stanovila na hodnotu 193 USD za akcii.

Od roku 2019 si společnost drží zatím stále nepřerušenou sérii co se týče překonávání odhadů při kvartálních výsledcích. To je jistě dobrá zpráva, ale ani tento chvályhodný výkon nedokázal udržet akcie v loňském roce bez propadu. V roce 2022 si akcie odepsaly přes 44 % a letos se zatím drží v malém zisku (2 %).

Na denním grafu nyní můžeme vidět naprosto učebnicový boční trend, ve kterém se akcie celý letošní rok nachází. Mezi hodnotami $139 a $105 se cena držela většinu času a mnohdy se těchto úrovní ani nepotřebovala dotknou, aby se vydala na opačnou stranu. Nyní to tak spíše vypadá, že se cena snaží dostat pod spodní hranici a podívat se na nižší ceny.  O to se pokoušela (a málem se jí to povedlo) v květnu, kdy se hodnota akcií podívala na úroveň $102.

Jistě je dobré sledovat i ostatní akcie s podobným zaměřením, a hlavně přední světové indexy, protože podle jejich vývoje lze mnohdy odvodit, kam se pohne cena jednotlivých společností. Posledních pár týdnů je pro trhy těžkých, ale stále se z toho mohou dostat a vrátit se k růstu, který letos zatím převládá nad propady.

Pro intradenní nebo swingové obchodníky jsou ale boční trendy tím, co většinou hledají. Udávají totiž naprosto jasné supporty, rezistence a stop lossy, podle kterých se tradeři řídí.

Pokud se ale na graf podíváme z trochu větší vzdálenosti zjistíme, že se na týdenním grafu tvoří nádherný trojúhelníkový setup. Skládá se ze spodní hranice – supportu na hodnotě $105 a z horní trendové linie, která začíná na vrcholu a končí při střetu se supportem.

Při breaku (průrazu) jedné z těchto linek bude existovat velká šance, že se cena pohne právě tím směrem, v jakém linii prorazila. Pokud se podívá pod support – může klesat a pokud se podívá nad trendovou linku – může růst.

V případě, že by cena prorazila support, může klesat až na hodnotu $90, kde je poté další support z před-covidového maxima. Další je poté na úrovní 80 dolarů za akcii.

Tento pattern ale bývá většinou býčí, a tak existují větší naděje na to, že by se cena mohla podívat nahoru.

V takovém případě bychom se mohli dočkat velmi pěkného růstu ceny. Akcie by mohla posílit až k hodnotám, kde byla v roce 2021 (160 USD) nebo by mohla atakovat nová maxima nad hodnotou 190 dolarů za akcii.

Jakmile by tedy došlo k průrazu trojúhelníku, nebylo by od věci uvažovat nad call opcemi nebo spready s expirací klidně několika týdnů. Konec roku bývá podle historických dat většinou pozitivní, a to by mohlo ceně případně také pomoci.

Pro investory to ale může být velmi lákavá vstupní cena, protože jim dává déle času na to, aby si udělali vlastní analýzu a případně se rozhodli, co s touto společností udělají. Určitě je při rozhodování potěší fakt, že QUALCOMM vyplácí dividendu ve výši 2,88 %, kterou postupně navyšuje.

Do budoucna budou firmy jako je tato potřeba, protože expanze na trhy s umělou inteligencí a telekomunikací je zde a rozhodně se nezastaví.