Analýza TotalEnergies: Francouzská energie, která dobyla svět
TotalEnergies SE je jednou z předních mezinárodních energetických společností se sídlem v Courbevoie ve Francii. Byla založena v roce 1924 a od té doby se stala významným hráčem v odvětví energií. Společnost působí v širokém spektru energetických odvětví, včetně těžby a výroby ropy a plynu, rafinace a distribuce paliv, vývoje obnovitelných zdrojů energie a dalších energetických služeb. Jak si v posledních letech, kdy hlavně v Evropě byla energetická krize, vedly její akcie a firma samotná?
Představení
TotalEnergies je známá svou globální přítomností a účastí v celém energetickém hodnotovém řetězci. Společnost se zaměřuje nejen na tradiční fosilní paliva, ale také na rozvoj a investice do obnovitelných zdrojů energie a nízkouhlíkových technologií. To zahrnuje solární a větrnou energii, bateriové technologie a energetickou účinnost.
Kromě toho TotalEnergies působí na mezinárodních trzích a má rozsáhlou síť aktivit po celém světě. Společnost se angažuje v inovacích a výzkumu, aby mohla čelit aktuálním výzvám v oblasti energetiky a přispívat k udržitelnému rozvoji.
TotalEnergies je známá svými investicemi do obnovitelných zdrojů energie, včetně solární a větrné energie. Společnost aktivně rozvíjí a implementuje projekty v oblasti obnovitelných energií, což zahrnuje stavbu solárních elektráren a větrných parků.
Společnost investuje do výzkumu a vývoje nových technologií v oblasti energetiky. Tím se snaží hledat inovativní řešení, která mohou přispět k efektivnějšímu využívání energie a snížení emisí skleníkových plynů.
Firma se také angažuje v podpoře zelené mobility prostřednictvím investic do infrastruktury nabíjecích stanic pro elektromobily a vývoje nových paliv, jako je vodík, která mohou hrát klíčovou roli v přechodu k udržitelnějším dopravním systémům.
Management
Patrick Pouyanné – CEO
Dne 22. října 2014 se stal generálním ředitelem společnosti TOTAL S.A. a předsedou výkonného výboru společnosti. 29. května 2015 byl výroční hromadou akcionářů jmenován ředitelem na tříleté období. Předsedou představenstva byl jmenován k 19. prosinci 2015.
Po obnovení funkce ředitele pana Pouyanného na valné hromadě dne 1. června 2018 a poté dne 28. května 2021 na tříleté období, obnovilo představenstvo pana Pouyanného funkční období předsedy a generálního ředitele pro období rovnající se době jeho ředitelství.
Dne 1. června 2022 byl pan Pouyanné jmenován předsedou francouzské asociace Entreprises pour l’Environnement (EpE). Patrick je také od června 2018 předsedou sdružení Alliance pour l’Education – United Way, poté, co přijal tuto funkci jako předseda a generální ředitel společnosti. Kromě toho je členem představenstva Capgemini (od května 2017), představenstva Ecole Polytechnique (od září 2018), Institut Polytechnique v Paříži (od září 2019) a Asociace Française des Entreprises Privées (francouzská asociace soukromých společností) (od roku 2014), Institut du Monde Arabe (od roku 2017) a nadace La France s'engage (od roku 2017).
Další informace o dřívější pracovní kariéře a vzdělání CEO je možné najít na jeho Linekdinu, kde sdílí jak osobní, tak i firemní úspěchy. Za 27 let ve firmě je Patrick zkušeným CEO, který ví, jak se o společnost starat, aby její akcie na burze rostly.
Obor/specializace společnosti
Těžba a výroba ropy a plynu: TotalEnergies je aktivní ve třídění těžebních projektů po celém světě, od tradičních ropných polí až po nové a náročné zdroje, jako jsou hluboké mořské vody a nekonvenční ložiska. Má projekty v oblastech jako Afrika, Blízký východ, Asie a Evropa. Tyto investice na sebe rychle vydělávají díky dnešním cenám za energie. Ty, jak už víme v příštím roce ještě podraží.
Rafinace a distribuce: Společnost provozuje rafinérie po celém světě, kde se ropa zpracovává na různé petrochemické produkty, včetně benzínu, nafty a chemických látek. TotalEnergies má také rozsáhlou síť čerpacích stanic a distribučních kanálů pro distribuci pohonných hmot a produktů spotřebitelského trhu.
Obnovitelné zdroje energie: TotalEnergies investuje do obnovitelných zdrojů energie, zejména do solární a větrné energie. Provozuje solární elektrárny a větrné farmy, s cílem snížit svou závislost na fosilních palivech a přispět k přechodu na udržitelnější energetické zdroje. Tímto se nejen připravuje na budoucnost, ale také diverzifikuje své portfolio.
Chemický průmysl: V chemickém průmyslu TotalEnergies vyrábí širokou škálu chemických produktů, včetně plastů, hnojiv, polymerů a dalších produktů využívaných v průmyslu a spotřebitelských aplikacích. Je to ale spíše doplnění hlavního podnikání.
Inovace a výzkum: Společnost věnuje významné zdroje inovacím a výzkumu, přičemž se zaměřuje na vývoj nových technologií pro energetický sektor. To zahrnuje výzkum v oblasti baterií, účinnosti solárních článků, technologií zachycování uhlíku a dalších inovativních řešení.
Zelená mobilita: TotalEnergies investuje do projektů podporujících elektromobilitu. To zahrnuje budování nabíjecích stanic pro elektromobily, podporu vývoje elektromobilů a investice do technologií, které mohou snížit emise v odvětví dopravy. Společnost se také zabývá vývojem nových paliv, jako je vodík, pro udržitelnou mobilitu. Tento trh je stále na začátku a skrývá neuvěřitelné příležitosti.
Historický vývoj ceny
Společnost $TTE+0.1% se na burzu dostala již v roce 1991. První veřejná nabídka akcií proběhla v říjnu a cena při IPO byla 10,5 dolaru za jednu akcii. Od vstupu na trh se společnost velmi rychle „uchytila“ a začala svižně růst. Cena za akcii si během prvních 4 týdnů na trhu polepšila až o 21 % a dosáhla hodnoty 12,81 USD. Tento rychlý nárůst ale spekulanti využili k výběru svých zisků a díky tomu se cena za akcii snížila. Tento pád byl ale také rychlý a neměl tak dlouhou dobu trvání. Díky tomu se společnost udržela nad hodnotami z IPO. Těsně nad 10,5 dolary se totiž pád zastavil. Konec roku ale byl opět pozitivní a akcie společnosti TotalEnergies se dostaly na vyšší hodnoty. Rok 1992 ale začal hned propadem. Akcie si během prvních tří měsíců odepsaly přes 23,3 % a dostaly se tak na nová absolutní minima. Jedna akcie se v březnu toho roku dostal i pod 10 dolarů za kus. Do léta se ale investoři do akcií stihli vrátit a vyhnali jejich cenu do zóny, odkud se společnost už potřetí v řadě odrazila dolů. Byla to hodnota 12,7 USD.
Zbytek roku se akcie pomalu vyprodávaly a podívali se opět k ceně 10 USD. To byla ale nejnižší hodnota, na kterou se dodnes společnost dostala. Od ní se akcie odrazily a zahájily na dlouhé další roky stoupající trend, který cenu $TTE+0.1% doprovázel. To se stalo s příchodem nového roku 1993. Během tohoto roku si akcie polepšily o 32,6 % a dostaly se díky tomu na nový vrchol. Cena za akcii byla v prosinci tohoto roku 13,58 USD. V dalším roce sice nebyl celkový růst tak výrazný, ale i přes boční trend, který na několik měsíců akcii ovládl to bylo přijatelné. V roce 1994 si společnost připsala necelých 8 %. V dalším roce akcie nadále posilovaly i přes výrazný propad o 22 % v první polovině roku. Na konci roku 1995 byla cena akci výše o 16,7 % oproti lednu. Následující 2 roky růst jen zesiloval a cena za jednu akcii TotalEnergies se dostala až na 25 dolarů v roce 1998.
Už se blížil rok 2000, ale na akcii $TTE+0.1% to nemělo absolutně žádný vliv. V roce 1998 se cena za akcii zvýšila pouze o 4 % a v roce 1999 to bylo 23,7 %. Firma sice dosáhla nového absolutního vrcholu na ceně 36,18 USD za akcii, ale zde nekončila. V roce 2000 se společnost „vyhoupla“ ještě na vyšší ceny, ale z těchto hodnot nezačala padat jako ostatní především technologické tituly. Od vrcholu do začátku roku 2001 se akcie společnosti TotalEnergies vyprodaly pouze o 18 %. Navíc byl tento pád v dalších dvou letech vyrovnán. V roce 2002 dostali investoři cenu této akcie na nový vrchol. Na něm se ale firma neohřála přiliš dlouho. Další dva týdny se potkala s prudkým prodejem. Během 15 obchodních dní se akcie sesypaly o 27 %. Do konce roku a první polovinu dalšího šla cena hlavně do strany.
Od května roku 2003 se akcie začaly zvedat a nabírat na síle. Do konce tohoto roku se společnost dostala na nové vrcholy kolem ceny 46 USD za akcii. V následujících dvou letech se cena zvyšovala ve velmi strmém trendu. V roce 2004 si akcie polepšily o 17 % a v roce 2005 o 22 %. Společnost se dostala na ceny mezi 60 a 70 dolary. V této zóně se celý rok 2006 a prvních pár měsíců roku 2007 držela. V druhé polovině roku 2007 se cena odpoutala z tohoto bočního trendu a vyskočila na nové vrcholy. Rok zakončila na ceně 86 USD za jednu akcii. S příchodem nového roku se ale vývoj dramaticky změnil. Společnost si za první měsíc odepsala téměř 20 %. Rychlý návrat k vrcholů a jejich překonání ale nepomohl celkovému vývoji ceny v krizovém roce 2008. Cekově tento rok společnost zakončila po dlouhé době ve ztrátě a to 38 %. Bohužel dno, které zde firma vytvořila nebo konečně. Mírný pokles doprovázel akcii až do roku 2016. V tomto roce se jedna akcie obchodovala za 39,25 USD. Od vrcholu byla tato cena vzdálená 57 %.
To byla ale již velmi nízká cena a nakupující investoři se konečně odhodlali k nákupům. Do roku 2019 dokázali s cenou pohnout o 68,22 % nahoru. Jedna akcie se tak dostala na hodnotu 65,7 dolaru. To ale byla na dlouhé roky nejvyšší hodnota, na jakou se akcie dostala. Od tohoto milníku společně s propadem v roce 2020 si akcie odepsala přes 66 % hodnoty a dostala se na nejnižší hodnotu od roku 1997. Jednu akcii jste si před třemi lety mohli koupit za 22,2 dolaru. Z tohoto propadu se ale firma rychle dostala a v rostoucím trendu, který zde zahájila se pohybuje dodnes. Cena za jednu akcii se nyní pohybuje o 197 % výše.
TotalEnergies SE
TTEZiskovost a cash firmy
Společnosti se od covidového roku 2020 dařilo v překonávání odhadů analytiků. Většinou překonala odhady zisku na akcii a někdy i odhady, které se týkaly tržeb. Až letos, tedy v roce 2023 se firmě ve dvou kvartálech tyto očekávání naplnit nepodařilo. V kvartálních výsledcích z února byly EPS nižší o 3,13 % a revenue o 13,59 %. Co se týká výsledků za Q2 2023, tak ty byly také pod odhady. Zisky na akcii zaostaly o 4,57 % a revenue o 0,99 %.
TotalEnergies SE
TTEAktuální tržní hodnota společnosti je 159,25 miliard USD. To je velmi dobrá valuace v porovnání s několika posledními roky. Od chvíle, kdy akcie firmy spadly v roce 2020 se jak jejich hodnota, tak i valuace společnosti zvýšily téměř dvojnásobně. TotalEnergies nyní zaměstnává přes 101 tisíc lidí po celém světě.
Z pohledu rozdělení akcií, je společnost opravdu téměř celá na trhu. V soukromém vlastnictví je pouze 0,01 % všech akcií. To je pouze 165 tisíc kusů. Tyto akcie jsou v držení vrcholným managementem. Zbylých 99,99 % je na trhu volně dostupných. Jedná se celkem o 2 miliardy a 396 milionů akcií.
V roce 2018 se společnosti dařilo. Celkem v tomto roce utržila 184 miliard USD. Profit margin byl tehdy na hodnotě 6,22 % a díky tomu společnosti zbylo v čistých příjmech přes 11,4 miliardy dolarů. V roce 2019 došlo k nemírnému snížení tržeb. Ty se dostaly na 176,25 miliard USD. Společnost díky tmu v roce 2019 vydělala v čistém „pouze“ 11,27 miliard USD. Nepodařilo se to zvrátit ani maržím, které vyrostly na 6,39 %. V porovnání s rokem 2020 to bylo ale stále skvělé. Covid totiž společnost z pohledu výdělků poznamenal. V roce 2020 se tržby dostaly pod hranici 120 miliard USD a profit margin klesl na zápornou hodnotu -6,05 %. Díky tomu společnost v tomto roce prodělala 7,24 miliard dolarů. Byl to jeden z nejhorších roků pro TotalEnergies vůbec. V následujícím roce se ale trajektorie vývoje zisků otočila a společnost začala opět vydělávat. V roce 2021 se profit margin dostal na velmi pěkných 8,68 % a revenue se vyšplhalo až na 184,63 miliard dolarů. Společnost se díky tomu mohla těšit 16 miliardám dolarů čistém zisku. Loni se firmě dařilo ještě o poznání více. Tržby překonaly 263 miliard USD. Profit margin se dostal sice nepatrně níže (na 7,8 %), ale díky podstatně vyšším tržbám vydělala firma v čistých příjmech 20,5 miliard USD.
Země, ve které společnost vydělá a utrží nejvíce peněž je její mateřská Francie. Tento stát v roce 2022 společnosti přinesl tržby ve výši 58,4 miliard USD, což odpovídá 22,18 % celkových tržeb. Zbytek Evropy tvoří solidně největší podíl a to 46,58 %. To odpovídá 122,6 miliardám USD v tržbách za rok 2022. Severní Amerika má zastoupení 12,6 % nebo 33,18 miliard dolarů. Afrika poté přidává dalších 9,34 %, která odpovídají 24,58 miliardám dolarů. Zbylých 16 % / 42,17 miliard dolarů připadá na zbytek světa včetně Asie a dalších trhů.
Na čem ale společnost vydělává nejvíce? Naprosto největší podíl na celkových tržbách má jednoznačně samotná rafinace (těžba) plynu a ropy společně s jejich následnou chemickou úpravou. Tyto produkty jsou gró podnikání TotalEnergies. Dohromady tato odvětví tvoří 45,9 % tržeb, což odpovídá 120,8 miliardám dolarů. Na druhém místě je marketing a služby oblasti dodávky surovin, které firma svým zákazníkům poskytuje. Tahle část firmy loni vygenerovala přes 83 miliard USD v tržbách. Přepočet na procenta je v tomto případě 31,79 %. Třetí hlavní složkou business modelu $TTE+0.1% je obnovitelná energie a integrovaný plyn. Tyto zdroje přinesly 48 miliard USD nebo 18,5 % v tržbách za loňský rok. Poslední, nejmenší částí je objevování nových nalezišť na těžbu. Ty společně s další produkcí firmě přinesly 9,9 miliard USD. To jsou poslední 3,78 %.
Zisky na akcii za posledních 7 let prošly výraznou změnou, ale ta největší se udála až v posledních letech. Pojďme ale hezky postupně. V roce 2015 byly EPS 4,65 USD na akcii. To bylo 7,6 % nad odhady trhu. Další rok trh počítal s tím, že dojde ke snížení zisku na akcii a společnost tak dostala potřebný prostor pro to, aby je mohla opět překonat. To se povedlo (o 2,36 %). V roce 2016 byly EPS na hodnotě 3,46 a o rok později 4,12 USD. Pěkný růst se zisky na akcii dočkaly v roce 2018 kdy dosáhly na hodnotu nad 5 USD (5,05 USD). Trh ale počítal s větším růstem. V roce 2019 byly EPS na hodnotě 4,38. Zde začal pokles. Ten trval až do roku 2020, kdy se hodnota zisků na akcii dostala absolutní minimum. V tomto roce byly EPS pouze 1,43 dolaru. Naštěstí se tuto hodnotu podařilo v posledních dvou letech vykompenzovat růstem EPS, který společnost nikdy předtím nezažila. V roce 2020 společnost reportovala zisk na akcii ve výši 6,68 dolaru. Loni se tuto hodnotu podařilo firmě ještě navýšit na neuvěřitelných 13,94 USD. To je růst o více než 100 % za pouhý rok! Ano, energetická „krize“ tomu pomohla, a v dalších letech už se takových hodnot pravděpodobně nedočkáme, ale stále se budou pohybovat na vyvýšených úrovních v porovnání s lety před rokem 2021. V roce 2026 by měly být zisky na akcii stále na hodnotě 9,6 USD.
Co se týče tržeb, tak zde to bylo trochu více volatilní. V roce 2015 byla hodnota revenue na úrovni 143,4 miliard dolarů. Až do loňského roku byly celoroční hodnoty tržeb vždy pod konsenzem (odhadem) trhu. V roce 2016 došlo k poklesu na necelých 128 miliard USD, ale hned další rok se tržby dostaly na výše – na 149 miliard USD. V roce 2018 došlo k většímu nepřekonání odhadů (o9,6 %). Revenue bylo 184,1 miliard USD. Další rok se propast mezi výhledem a realitou ještě prohloubila. Společnost zaostala v tržbách o 12,88 % za odhady. Rok 2020 byl špatný a společnosti se tak ani v tomto roce nepodařilo poprat se stále vysokými vyhlídkami analytiků. Tržby byly v tomto roce 119 miliard USD. V roce 2021 se ale revenue dostalo o půl miliardy dolarů výše, než bylo v roce 2018. Bylo to 184,63 miliard USD. Loni společnost utržila nejvíce a to 263,3 miliard dolarů. Konečně se firmě podařilo zakončit rok nad odhady. Bylo to o 0,17 % výše. V dalších letech se čeká postupný pokles tržeb, ale nemělo by to být nikterak rychlé. V roce 2026 by se revenue mělo stále držet nad hodnotou 221 miliard USD.
Jak jsme si rozbírali výše, společnosti se daří zvyšovat příjmy i tržby od roku 2020, kdy se dostala na úplné dno. Za poslední 2 roky si firma polepšila nejen v celkové výši tržeb, ale také výrazně posílily jednotlivé sektory. V roce 2020 společnost na těžbě a chemické úpravě svých produktů utržila 54 miliard USD v porovnání se 120 miliardami v loňském roce. Téměř 100 % nárůst zaznamenalo také odvětví se zaměřením na marketing a služby. To se z 44,8 miliard USD v roce 2020 zvedlo na loňských 83,7 miliard USD. Za zmínku stojí také růst tržeb z obnovitelných zdrojů, který se více než zdvojnásobil z 15,6 miliard dolarů na 48,75 miliard dolarů. Ostatní sektory také rostly, ale už menším tempem.
Provozní náklady
Náklady na provoz společnost $TTE+0.1% se od roku 2010 pohybovaly ve třech naprosto jasně viditelných vlnách. Ta první trvala od roku 2010 do roku 2016. V té době společnost za kvartál byla schopna utratit klidně i 57,8 miliard USD. Kolem těchto hodnot se náklady na provoz firmy držely několik let a společnost tak utrácela velké sumy. Od roku 2016, kdy se jejich výše snížila na necelých 30 miliard USD za kvartál. Postupně se ale opět začala zvyšovat až na konečných 44,7 miliard USD v roce 2018. Od tohoto bosu se postupně snižovaly až do roku 2020. To byla druhá vlna. Třetí vlna začala v roce 2020 a zatím stále trvá. V pandemii všichni šetřili a společnost tak utrácela pouze kolem 30 miliard USD za kvartál. V posledních dvou letech se ale navýšil jak počet zaměstnanců, projektů a investic tak i tržeb a zisků. Firma tak mohla utrácet více. Její kvartální útraty se dostaly až na 57,5 miliard dolarů. Od této hodnoty ale management rychle upustil a nyní se náklady na kvartální bázi snižují. Aktuální hodnota je necelých 45 miliard USD.
Dividenda
Společnost TotalEnergies vyplácí dividendu již od roku 1992. První výplata byla ve výši 0,512 USD na akcii. Její hodnota se postupně zvyšovala až do roku 2006. V tomto roce byla dividenda 1,4 USD, ale došlo také ke splitu akcií v poměru 2/1. tak se také snížila i výplata na akcii. Do roku 2011 společnost pokračovala ve výplatě dividendy s frekvencí jedna za rok. To se ale v tomto roce změnilo. Společnost začala dividendu vyplácet kvartálně. Dnešní hodnota dividendy je 67 centů na akcii. Jedná se o zvýšenou dividendu oproti roku 2022, kdy byla na několik kvartálů výplata snížena. Společnost ale vyplácí dividendu pravidelně a dnes je to již přes 31 let. Dividendový poměr je 3,85 %.
Valuace /Porovnání s konkurenty
Z dlouhodobého pohledu je vývoj P/E poměru na této společnost velmi stabilní s výjimkou dvou období. Mezi lety 2014 a 2017 se dostalo P/E z pohodových 6 až 7 na vysokých 67. Bylo to v době, kdy EPS šly dolů a cena akcie také. Její propad ale nebyl tak rychlý jako ten u zisků na akcii. od tohoto bodu se P/E poměr začal pomalu snižovat až na 10 v roce 2019. Poté ale přišel covidový propad a společnosti vypadly příjmy a její EPS se dostaly do záporných hodnot, a tak se na několik kvartálů podívat tento poměr na nulu. V posledních dvou letech se společně s růstem ceny akcie a EPS se zvyšuje také P/E poměr, ale ne tak rychle.
V roce 2022 bylo nejnižší P/E 6,63. To se do dnešního dne trochu zvýšilo na aktuální hodnotu 7,97. Je to ale stále velmi solidní hodnota. V dalších letech by se společně s EPS a akcií mohlo sice mírně snížit, ale společnost na tom bude mnohem lépe než před 5 lety. Její P/E je ale stále na podobné hodnotě.
Rivalové
British Petroleum $BP-0.4%: Korporace BP p.l.c., často známá jako British Petroleum, patří mezi přední světové energetické společnosti s bohatou historií a globální přítomností. Byla založena v roce 1908 a od té doby se stala jedním z klíčových hráčů v oblasti těžby, rafinace a distribuce ropy a zemního plynu. Jednou z hlavních oblastí činnosti společnosti je těžba a výroba ropy a plynu. BP provádí těžební aktivity po celém světě, zahrnující tradiční ropné polohy, ale také projekty v náročných podmínkách, jako jsou hluboké mořské vody nebo nekonvenční ložiska. Tímto způsobem se snaží zajistit stabilní zásoby energií pro současnost a budoucnost. Rafinace a distribuce jsou další klíčové odvětví, ve kterém BP působí. Společnost provozuje rafinérie, kde surová ropa je zpracovávána na různé produkty, včetně benzínu, nafty a petrochemických látek. Síť čerpacích stanic BP hraje důležitou roli v distribuci těchto produktů na globální úrovni, zabezpečujíc tak přítok energie pro mnoho zemí.
Shell $SHEL-0.7%: Společnost vznikla sloučením Royal Dutch Petroleum Company a Shell Transport and Trading Company. V oblasti těžby a výroby Shell hraje významnou roli na globální úrovni. Společnost se zaměřuje nejen na konvenční těžbu ropy a plynu, ale také na pokročilé projekty, jako je těžba v hlubokých mořských vodách a nekonvenční těžba. Tím zajišťuje rozsáhlý přísun surovin do světového energetického řetězce. V oblasti rafinace a distribuce Shell provozuje rafinérie po celém světě. Tyto zařízení zpracovávají surovou ropu na škálu produktů, od pohonných hmot až po petrochemické látky. Síť čerpacích stanic Shell, která se rozprostírá na globální úrovni, je klíčovým prvkem distribuce energetických produktů pro širokou spotřebitelskou základnu.
Exxon Mobile Corporation $XOM-0.6%: Společnost provádí těžbu ropy a zemního plynu na celém světě, s projekty od tradičních ropných polí až po náročné operace v hlubokých mořských vodách a nekonvenčních ložiscích. Díky tomu má ExxonMobil stabilní zásobovací řetězec surovin a zajišťuje energetickou bezpečnost na světovém trhu. V oblasti rafinace a distribuce ExxonMobil provozuje rafinérie, kde surová ropa je zpracovávána na širokou škálu produktů, včetně pohonných hmot, maziv a chemických produktů. Síť čerpacích stanic ExxonMobil se rozprostírá na globální úrovni, což zajišťuje distribuci produktů pro spotřebitele a průmyslové odvětví. ExxonMobil klade důraz na technologický pokrok a inovace v energetickém sektoru. Společnost investuje do výzkumu a vývoje nových technologií s cílem zlepšit efektivitu, snížit emise skleníkových plynů a přizpůsobit se měnícím se trendům v odvětví.
Všechny tyto společnosti jsou investorům jistě dobře známé, ale kolik investorů zná právě společnost $TTE+0.1%? Tahle firma není tak velká a známá, ale skrývá to jistou výhodu. Protože se o společnosti a jejích akciích tolik nemluví, mohou nabídnou velký prostor do budoucna. Vzhledem k podnikání společnosti hlavně na Evropském trhu, kde se v posledních letech energie dostaly na rekordní hodnoty může tento trh nabídnou vysoké budoucí výnosy. Ty by i podle výhledů měly několikanásobně předčit ty minulé. Společnost TotalEnergies nabízí velmi solidní prostor k růstu.
Za poslední 3 roky si všechny společnost na trhu vedou velmi podobně. Propad cen v roce 2020 byl opravdu ve všech případech identický, ale konečný růst už se mírně liší. Nejlépe na tom od roku 2020 je firma $XOM-0.6%, která si připisuje zhodnocení přes 44 %. Na druhém místě se umístila firma $TTE+0.1%, která je na tom lépe o 21,5 %. Pouze necelých 7 % si za poslední 3 roky připisuje společnost $SHEL-0.7% a dostává se tak na třetí a poslední ziskové místo našeho dnešního srovnání. Firma $BP-0.4% si totiž pohoršila o 11,35 %. Stále se ještě nevzpamatovala z covidového propadu. Brexit také udělal svoje…
Plány do budoucna
Informace z výhledu společnosti: Při drastickém snížení emisí ze svých provozů plánuje TotalEnergies během příštích pěti let zvýšit produkci ropy a zemního plynu o 2–3 % ročně, převážně z LNG, díky svému bohatému portfoliu s nízkými náklady a nízkými emisemi.
Společnost vyvine špičkový plynovod projektů LNG (Qatar North Field Expansion, Papua LNG, ECA LNG a Rio Grande v USA, Mosambik LNG), přičemž využije svou konkurenční výhodu s vedoucími pozicemi v evropském „znovuzplyňování“ a v exportu do USA.
TotalEnergies se také zaměří na rozvoj svého portfolia vysoce návratných ropných projektů (Brazílie, Mexický záliv, Irák, Uganda), které byly nedávno obohaceny o úspěchy v průzkumu Surinamu a Namibie. Očekává se, že odvětví ropy a zemního plynu v roce 2028 vygeneruje více než 3 miliardy USD dodatečného základního peněžního toku ve srovnání s rokem 2023 ve stálých cenách.
Obnovitelné zdroje energie: TotalEnergies v současné době aktivně investuje do obnovitelných zdrojů energie. Realizuje projekty solární a větrné energie, buduje solární elektrárny a větrné farmy s cílem snížit závislost na tradičních fosilních palivech a přispět k udržitelnější energetické produkci.
Snížení emisí: TotalEnergies aktivně implementuje opatření ke snižování emisí skleníkových plynů ve svých energetických procesech. Tato opatření zahrnují efektivní těžbu a výrobu, využívání nízkouhlíkových technologií a podporu projektů na zachycování a ukládání uhlíku.
Zelená mobilita: Společnost TotalEnergies se věnuje podpoře zelené mobility. Investuje do vývoje elektromobilů, vodíkových technologií a buduje infrastrukturu pro nabíjení elektromobilů. Současně podporuje výzkum a vývoj nových paliv s nízkými emisemi pro dopravu.
Diverzifikace portfolia: TotalEnergies diverzifikuje své portfolio investic do různých odvětví energetiky a chemie. Kromě tradiční těžby a rafinace se zaměřuje na nové oblasti, jako jsou energetické služby, elektromobilita a inovativní chemické produkty, s cílem snížit rizika a reagovat na měnící se potřeby trhu.
Výhled
Akcie společnosti $TTE+0.1% jsou letos nahoře o více než 8 %. To není nijak závratné zhodnocení, ale pokud se podíváme na růst v předešlých letech, je pochopitelné, že někdy ke zpomalení dojít muselo. Za aktuální P/E pod 8 je to ale stále velmi atraktivní akcie, která do budoucích let bude stále vydělávat velké množství peněz. S příchodem elektromobility, na kterou se firma také zaměřuje je možné, že si jí akcionáři začnou mnohem více všímat. Od vrcholu je nyní stále necelých 28 %, ale jak jsme zmínili výše, mnoho lidí o ní zatím ještě neví. Nejbližší rezistence je až na hodnotě $74,26, takže prostor na růst v nejbližších měsících zde je.
Z pohledu analytiků je výhled na akcii pozitivní. Z 28 dotázaných by akcie nyní ihned 13 z nich nakoupilo. Jejich cíl je stanoven na hodnotu 104 USD, což odpovídá růstu 57,68 %. Menší skupina tří analytiků by akcie sice nakoupila, ale jejich cíl by byl již podstatně níže. Akcie by v tomto případě rostla o necelých 15 % na hodnotu 76,1 USD. Druhá největší skupina (12 analytiků) by akcie nyní držela. Při možném propadu z jejich pohledu o necelých 8 % na 61 dolarů by alespoň mohli více přikoupit.
⚠ Na Buliosu najdete mnoho inspirace, konečný výběr akcií a stavba portfolia je však samozřejmě pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu. Praktické nástroje v rámci členství Bulios Black jsou vám vždy k dispozici.