Dá se předpokládat, že prakticky každý finanční poradce doporučuje svým klientům, aby ve svém portfoliu měli zdravou dávku blue chips akcií. Spolu s jejich masivní velikostí, která zajišťuje předvídatelnost výnosů, jsou akcie s dlouhou historií snadněji odhadnutelné. Výměnou za svou stabilitu však poskytují pouze omezený potenciál výnosů. Chcete-li však potenciální zisky opravdu zvýšit, můžete zvážit investice do primárních veřejných nabídek akcií, takzvaných IPOs. Jednoduše řečeno, investovat do vstupu společností na burzu. Společně se proto podíváme na 5 nadcházejících IPOs a kdo ví...třeba by mezi nimi mohl být i "druhý" Facebook nebo Apple, takže se rozhodně je nevyplatí (už jen pro jistotu 😉) ignorovat! Rád bych ale ještě pro jistotu zdůraznil, že se jedná o začínající relativně malé společnosti, což samozřejmě zvyšuje riziko případné investice.  

Context Therapeutics (CNTX)

Společnost Context Therapeutics byla založena v roce 2015 a je biotechnologickou firmou, která se specializuje na pokročilé terapie zaměřené na léčbu rakoviny ženských orgánů. 

Společnost má jediného klinického kandidáta, lék ONA-XR, vyvinutého jak se ukázalo v mnoha klinických studiích pro léčbu "rakoviny vaječníků, prsu a endometria (nádoru dělohy), a to jak v mono terapii, tak v kombinaci s jinými léčebnými přípravky", tedy podle zprávy společnosti Renaissance Capital.

Již na začátku července letošního roku společnost Context oznámila podmínky své primární veřejné nabídky akcií (IPO), přičemž v úvodním prospektu plánuje získat 20 milionů dolarů prostřednictvím nabídky celkem 1,5 milionu akcií za cenu v rozmezí 12 až 14 dolarů za kus. 

Podle společnosti Renaissance Capital by společnost Context Therapeutics (při dosažení alespoň v poloviny nabídky) dosáhla plně zředěné tržní hodnoty 94 milionů dolarů a klasifikovala se jako penny akcie.

Nedávno, v září, společnost předložila Komisi pro cenné papíry (SEC) upravený prospekt. Společnost Context hodlá vstoupit na burzu Nasdaq pod symbolem "CNTX". 

Pokud jde konkrétně o IPO CNTX, jde o klíčový obor podnikání, neboť se předpokládá, že přibližně u každé osmé ženy (přibližně 13 %) se během života objeví invazivní rakovina prsu. Context Therapeutics bude hrát v případě schválení jejího léku (který je momentálně již ve druhé fázi) velmi důležitou roli a rozhodně zaujme významnou pozici na trhu. 

Decipher Biosciences (DECI)

Společnost Decipher Biosciences se sídlem v kalifornském San Diegu, založená v roce 2008 poskytuje produkty pro genomické testování v urologické onkologii. Začátkem letošního roku podala tato biotechnologická firma prospekt pro IPO u Komise pro cenné papíry a burzy a zveřejnila své plány získat při vstupu až 100 milionů dolarů.

Podle základních informací společnosti Renaissance Capital: "Produkty společnosti Decipher pro genomické testování karcinomu prostaty, Decipher Biopsy a Decipher RP, poskytují informace o nádoru pacienta a používají vlastní algoritmy strojového učení, které lékařům pomáhají zlepšit výběr terapie a urychlit zavádění nových terapií do standardní péče. Souhrnně genomické testy společnosti používá více než 3 200 urologů a radiačních onkologů a ve všech 28 centrech National Comprehensive Cancer Network v USA. 

Na úrovni nováčka dělá IPO společnosti Decipher zajímavé její relevantní pozadí. Podle webu Cancer.org "přibližně u 1 z 8 mužů bude během života diagnostikována rakovina prostaty". Na webu se také uvádí, že "rakovina prostaty se častěji vyskytuje u starších mužů. Přibližně 6 případů z 10 je diagnostikováno u mužů starších 65 let a u mužů mladších 40 let je vzácná.".

Vzhledem k demografické realitě populace baby boomu by se tedy toto IPO mohlo těšit vážné poptávce a společnost Decipher by s její technologií mohla zaujmout velmi významné místo na trhu. Společnost Decipher plánuje vstoupit na burzu Nasdaq pod symbolem "DECI".

Caliber Home Loans (HOMS)

Obvykle nadcházející nabídky uvedené v kalendáři všech IPOs poskytují některé základní údaje, které si mohou potenciální investoři promyslet. Ale v případě společnosti Caliber Home Loans, výrobce a poskytovatele hypotečních úvěrů na bydlení, její prázdná přihláška mnoho informací bohužel neposkytuje 🤔.

Ale co přesně je prázdné podání? Tuto deklaratorní kategorii, kterou nelze zaměňovat s fúzí s účelovou akviziční společností (SPAC), označujeme také jako tiché podání, což je přiměřené. Takový prospekt IPO, který je plný prázdných míst, poskytuje jen málo vodítek o skutečné velikosti a rozsahu jeho nabídky a investorům mnoho informací rozhodně neposkytuje...

Víme jen to, že v říjnu 2020 společnost Caliber odložila své IPO v hodnotě 345 milionů dolarů. Kromě toho společnost za 12 měsíců končících 30. září 2020 dosáhla tržeb ve výši 2,4 miliardy dolarů. Společnost Caliber rovněž plánuje uvést své akcie na newyorskou burzu cenných papírů (NYSE) pod obchodním symbolem "HOMS".

Ačkoli podrobnosti ohledně IPO vstupu HOMS mohou být ve srovnání s jinými podobnými společnostmi v sektoru slabší, je to díky fundamentům a obchodnímu modelu mimořádně lákavá potenciální investice. Poslední údaj (červen 2021) z indexu S&P/Case-Shiller U.S. National Home Price Index ukazuje historicky rekordní hodnocení, celých 259 bodů oproti 184,6 bodům během vrcholu poslední realitní bubliny.

GameWorks (GMWX)

IPO obvykle představuje vyvrcholení dlouholeté tvrdé práce soukromého podniku, skutečné potvrzení toho, že to společnost konečně dokázala. Jinými slovy, nadcházející debut na veřejný trh je oslavnou událostí. Jen velmi zřídka jde o akt zoufalství.

Přesto se společnost GameWorks nachází právě v takové situaci 😅. Podle článku v Restaurant Business společnost GameWorks podala Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) žádost o IPO, při kterém chce získat jen pouhých 15 milionů dolarů. Stalo se tak již v září loňského roku, kdy společnost ve svém prohlášení varovala, že "nemusí být vůbec schopna dosáhnout v blízké době ziskovosti."

K takovým radostným formulacím vedení také varovalo, že firma "může mít problém zůstat fungujícím podnikem, a uvedlo, že své dřívější ztráty financovala z cash flow v silných měsících, úvěrovými linkami od ExWorks Capital a konvertibilními dluhopisy vydaných některým zaměstnancům uvnitř společnosti".

Proč se tedy zmiňovat o společnosti GameWork, která hodlá vstoupit na burzu Nasdaq pod symbolem "GMWX"? V zásadě jde o to, že její obchodní model založený na esportových turnajích by mohl dobře fungovat. 

Vzhledem k tomu, že se lidé touží socializovat a znovu získat kontrolu nad svými obvyklými aktivitami před pandemií, mohly by se akcie GMWX vyhoupnout výše. Velkou obavu samozřejmě vzbuzuje fiskální situace, takže bych investici do IPO doporučoval pouze spekulantům, kteří jsou tolerantní k riziku.

First Light Acquisition Group (FLAGU)

Jako SPAC je First Light Acquisition Group další společností, která již distribuovala své akcie na trh...nejedná se tedy o nadcházející příležitost 😅, ale přišlo mi prostě důležité společnost do seznamu zahrnout. Nicméně v době psaní tohoto článku společnost Light Acquisition ještě neurčila dokončení fúze, takže technicky vzato ještě svůj vstup na burzu plně nedokončila. 

Na papíře jsou SPAC ošemetné, protože ačkoli jejich prospekt může naznačovat určité odvětví, v tomto případě podnikání v obranném nebo bezpečnostním sektoru nemusí své původní cíle dotáhnout do konce. I když si můžete myslet, že Light Acquisition je budoucí gigant bezpečnostního sektoru, může se nakonec stejně snadno stát franšízou stánků s hotdogy 😂. Ano, to je bohužel tvrdá realita SPAC dohod, takže prosím, prosím, buďte opatrní. 

Tento SPAC se však vyznačuje velkým důrazem na letecký průmysl. Podle mého průzkumu se "v prospektu společnosti First Light objevují termíny související s letectvím 18krát, zatímco letecký průmysl 31krát". Kromě toho manažeři jako Thomas A. Vecchiolia, admirál William J. Fallon a generál James E. Cartwright sloužili v armádě jako letci, což dodává spekulovanému spojení podniků a konečnému vzniku nové veřejně obchodovatelné společnosti na důvěryhodnosti...

Navíc, pokud je správné mé podezření, že by SPAC mohl vstoupit na trh s drony, spojil by se s ještě lukrativnějším odvětvím. Podle údajů společnosti Fortune Business Insights dosáhl globální trh s vojenskými drony v roce 2020 hodnoty téměř 10,7 miliardy dolarů. 

Pandemie samozřejmě vnesla do trajektorie poptávky v tomto odvětví pokles. Nicméně do konce letošního roku by mohl mít trh s drony hodnotu 11,25 miliardy dolarů a v roce 2028 by mohl dosáhnout hodnoty 26,12 miliardy dolarů."