Ken Griffin, zakladatel a ředitel hedgeového fondu Citadel Advisors, je známý svou fascinací pro diverzifikaci. Jeho portfolia obsahují téměř 7 000 pozic a spravují aktiva přes 102 miliard dolarů. Tato rozsáhlá diverzifikace mu umožňuje minimalizovat rizika spojená s jednotlivými akciemi. Přesto, i takto zkušení investoři, jako Griffin, někdy rozhodují o výrazných změnách ve svých portfoliích. V posledním čtvrtletí jsme byli svědky značných úprav u některých jeho klíčových investic.

Ken Griffin, jeden z nejúspěšnějších investorů posledních tří desetiletí, se pyšní ročními výnosy svého vlajkového fondu Wellington Fund ve výši téměř 20 %, což je téměř dvojnásobek výkonu S&P 500. Ačkoliv jeho portfolia zahrnují široké spektrum akcií, jeho nedávné kroky v oblasti úprav portfolia přitahují pozornost.

PayPal Holdings $PYPL-2.7%

PayPal

PYPL

$77.88 -$2.20 -2.75%

Capital Structure

Market Cap

79.6B

Enterpr. Val.

84.9B

Valuation

P/E

18.9

P/S

2.6

Při otevření $80.40

Denní rozsah $77.73 - $80.63

Roční rozsah $50.25 - $80.63

Jednou z akcií, kterou Griffin v posledním čtvrtletí výrazně ořízl, je PayPal Holdings. Tento platební gigant, který byl dlouho na vrcholu díky pandemickému boomu v online nakupování, čelí v posledních letech silné konkurenci a jeho výkon byl pod tlakem. I přes to, že nový generální ředitel Alex Criss se snaží obrátit kurz společnosti, Griffin se rozhodl snížit svůj podíl o přibližně 2,4 milionu akcií. Ačkoliv stále vlastní značný objem akcií (asi 6,3 milionu), hodnota jeho investice klesla na 363 milionů dolarů.

S&P Global $SPGI+0.2%

S&P Global Inc.

SPGI

$512.72 $1.02 +0.20%

Capital Structure

Market Cap

160.5B

Enterpr. Val.

170.7B

Valuation

P/E

48.7

P/S

12.1

Při otevření $511.60

Denní rozsah $511.19 - $516.68

Roční rozsah $340.49 - $528.02

Další významnou změnou v Griffinově portfoliu byla redukce akcií S&P Global. Griffin snížil svůj podíl o téměř třetinu, na 1 milion akcií v hodnotě 460 milionů dolarů. Tento krok překvapil, protože předtím Griffin zvyšoval svůj podíl a S&P Global se ukázal jako výborný dividendový titul s ročním růstem dividendy o více než 11 % za poslední dekádu. Vzhledem k tomu, že akcie S&P Global vzrostly za poslední rok o 35 %, může být tato redukce příkladem realizace zisků.

Microsoft $MSFT-0.8%

Microsoft

MSFT

$428.02 -$3.29 -0.76%

Capital Structure

Market Cap

3.2T

Enterpr. Val.

3.3T

Valuation

P/E

36.2

P/S

13.0

Při otevření $431.52

Denní rozsah $427.47 - $431.83

Roční rozsah $311.21 - $468.35

Největší redukce se však týkala akcií Microsoftu. Griffin snížil svůj podíl z původních více než 1,7 milionu akcií na 1,2 milionu. Tento krok je o to zajímavější, že ostatní investoři v technologickém sektoru své podíly na Microsoftu zvyšovali. Microsoft, jehož akcie vzrostly o 31 % za poslední rok a o 78 % od začátku boomu umělé inteligence, má za sebou silný výkon a pokračující růst. Griffin se tedy rozhodl snížit svou expozici v této rychle rostoucí společnosti.

Ken Griffin, i přes svou obrovskou diverzifikaci a úspěšnost, stále upravuje své portfolio na základě aktuálních tržních podmínek a osobních strategií. Jeho nedávné kroky ukazují, že ani největší investoři nejsou imunní vůči změnám a potřebě přizpůsobovat své investiční strategie. Každý krok, který udělá, může být poučný i pro individuální investory, kteří se snaží optimalizovat svá portfolia.

Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.

Zdroj: CNN, 247wallst.com.