Nacházíme se v druhé dot-com bublině? A kterých 5 akcií po tomto propadu povstane jako Fénix z popela?

Odraz indexu Nasdaq Composite po sedmi týdnech ztrát obnovil důvěru v technologické akcie. Koneckonců více než polovina společností, které jsou členy Nasdaqu, byla donedávna o 50 % a více níže než na konci roku 2021. Takové velké propady ale znamenají jedno - pokud přijde pohyb, bude dost pravděpodobně vzhledem vzhůru. A některé společnosti mají solidně nakročeno učinit tento pohyb ve velkolepém stylu.

Odborníci a analytici poukazovali na předchozí ultra-dovish (holubičí) politiku Federálního rezervního systému, globální pandemii, přerušené dodavatelské řetězce a divoké spekulace jako na faktory, které nafoukly ocenění společností do neúnosných hodnot. Prostě bubliny. A ty teď musí splasknout.

Možným vrcholem bujarého vývoje v tomto období bylo bleskové šílené ocenění "bezvýnosných" technologických společností. $RIVN například. Společnost, která vlastně ještě ani nic nevyráběla, ale investoři ji ocenili na naprosto šílenou částku.

U některých technologických jmen došlo k poklesu ocenění o více než 75 % z jejich pandemicky vysokých hodnot. Mezi ně patří například společnosti Zoom $ZM , Peloton $PTON , Twilio $TWLO ,  Snap $SNAP  a Roku $ROKU

Slyšeli jsme, že někteří analytici zašli tak daleko, že současný trh přirovnali k dot-com bublině. To je hezké přirovnání pro titulky, ale postrádá jakýkoli základ, přestože v obou obdobích došlo k masivním poklesům.

Ne, není to opakující se rok 2000. Můžeme si tyto dvě období srovnat.

Ačkoli v posledních několika letech vstoupilo na burzu několik nekvalitních technologických společností, lze se domnívat, že jediným významným společným rysem jsou biliony dolarů, které byly vymazány během několika posledních měsíců a během krachu v roce 2000.

V éře dot-com investoři vrhali peníze do společností, které neměly žádný významný produkt, ani záznamy o tržbách či cestě k zisku. Mnohé z nich byly jen "dot com" verzemi fyzických maloobchodů prodávajících hračky, potřeby pro domácí zvířata nebo také internetovými vyhledávacími společnostmi. Ze 457 IPO v roce 1999 vzrostly ceny akcií 117 společností v první den obchodování o více než 100 %. Když Nasdaq kolem října 2000 konečně dosáhl svého dna, ztratil 78 % své hodnoty a v následujících měsících zkrachovala velká část společností.

Tudíž doufejme,  že historie se opak nebude.

Technologické společnosti, kterým se bude dařit 

Toto čtvrtletí přineslo solidní výsledky firemních softwarových a technologických společností, které by mohly uspokojit potřeby podniků, jež chtějí investovat do IT infrastruktury, softwaru a technologií, aby jejich podnikání bylo efektivnější, produktivnější a více zaměřené na zákazníky.

Některé společnosti, které je třeba sledovat.

Tady není co řešit - Apple $AAPL  jemonstrem. Navzdory přetrvávajícím obavám z problémů s dodavatelským řetězcem stále překonává očekávání. 

Díky svému diverzifikovanému portfoliu, cloudovému podnikání a portfoliu podnikových aplikací má skvěle nakročeno ServiceNow $NOW. Společnost minulý týden na svém investorském dni poskytla optimistický výhled a do roku 2026 plánuje opakované příjmy ve výši 16 miliard dolarů, protože firmy investují do automatizace pracovních postupů a procesů.

$IBM Pokud dohoda mezi VMware a Broadcomem investory nadchla, měla by mít společnost jako IBM, která vlastní Red Hat, půvab. IBM se také výjimečně dobře držela během technologického poklesu.

Qualcomm $QCOM . Téměř každé zařízení 5G na světě je nějakým způsobem spojeno se společností Qualcomm. Díky rostoucí diverzifikaci do automobilového průmyslu a internetu věcí (IoT) a licenčním smlouvám na telefony s každým OEM/ODM na světě má společnost před sebou zářnou budoucnost.

Nvidiav $NVDA. Umělá inteligence je prioritou na úrovni představenstva téměř každého podniku. Podnikání společnosti Nvidia v oblasti datových center vzrostlo v posledním čtvrtletí o 83 % a stalo se jejím nejvýznamnějším obchodním segmentem, který překonal její příjmy z her. 

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.