Inflace - obrovský strašák, který se aktuálně skloňuje snad úplně na každém rohu. Vsadil bych se, že ještě rok zpátky půlka lidí u nás nevěděla co to je, ale aktuálně je každý ekonom... jako když se hraje hokej. Až tak velký strašák to je. Co si budeme povídat - když krysa v podobě inflace okusuje desetinu vašeho naspořeného sýra, tak to dokáže nas...štvat. Na inflaci se dá ale i jistým způsobem vydělat. Nebo tedy dokonce několika způsoby. A tady jsou! 👇

Inflace snižuje kupní sílu lidí od nákupu potravin přes benzín až po automobily. Nejznámější ukazatel inflace se vyšplhal na čtyřicetileté maximum. V letech 2021 a 2022 se sešlo nesčetné množství faktorů, které vedly ke zvýšení inflace. Abychom zůstali finančně zdraví, musíme se snažit nejen investovat tak, aby naše peníze držely krok s inflací, ale také tak, abychom během ní vydělávali. A existuje několik způsobů jak na to.

Porozumění inflaci

Inflace obvykle označuje růst cen v celé ekonomice, i když se může týkat zvyšování cen pouze v jednom nebo dvou ekonomických odvětvích. Inflace může být způsobena mnoha faktory, například prudkým nárůstem poptávky po zboží a službách nebo rostoucími výrobními náklady. Často se měří pomocí dvanáctiměsíčního indexu spotřebitelských cen (CPI), který vychází ze stanoveného koše zboží a služeb. V únoru 2022 se index spotřebitelských cen vyšplhal na 7,9 %, což představuje čtyřicetileté maximum.

Jak inflace ovlivňuje vaše peníze

Inflace má na vaše peníze pět hlavních dopadů.

Ceny se zvyšují. Bezprostředně inflace způsobuje, že je dražší nakupovat výrobky a služby. Míra inflace odráží, jak se ceny změnily za poslední rok. Pro jednotlivce to tedy znamená, že zaplatit za běžné věci stojí více. To je problém zejména pro lidi, jako jsou důchodci, kteří žijí s pevným příjmem.

Příjmy (často) stoupají. Jedním z nejznámějších vztahů v ekonomii je takzvaná Phillipsova křivka. Ta modeluje vztah mezi zaměstnaností (nebo mzdami) a inflací. Obecně platí, že s poklesem nezaměstnanosti má inflace tendenci růst. Když nezaměstnanost roste, inflace má tendenci klesat. V únoru 2022 byla nezaměstnanost na velmi nízké úrovni 3,8 %.

Výdaje se často zvyšují. Federální rezervní systém se zaměřuje na referenční míru inflace ve výši přibližně 2 % ročně. Mohli by každoročně cílit nulovou míru inflace, ale nedělají to. Místo toho Federální rezervní systém považuje malou inflaci v ekonomice za dobrou věc. Inflace způsobuje, že lidé přesouvají peníze v ekonomice. Lidé budou své peníze častěji utrácet a investovat, pokud budou vědět, že budou ztrácet na hodnotě tím déle, čím déle budou ležet nečinně v neproduktivních trezorech a na peněžních účtech. Prostě nás tím donutí utrácet, což je motor ekonomiky a vývoje obecně.

Investice, které mohou během inflace vydělávat

Existuje řada způsobů, jak nejen ochránit své peníze před inflací, ale jak z inflačního období vyjít s větším reálným bohatstvím. Investování do hmotných aktiv je všeobecně považováno za zajištění proti inflaci.

Zlato a drahé kovy

Zlato bylo po celá léta tradiční investicí k zajištění proti inflaci. Zlato je fyzické aktivum a má tendenci si udržet svou hodnotu, zatímco hodnota finančních aktiv může v důsledku poklesu kupní síly klesat. Zlato není dokonalým zajištěním proti inflaci, ale jeho cena má tendenci s inflací růst, což umožňuje zachovat si kupní sílu. V srpnu 2018 se zlato prodávalo za 1 077 USD za unci; v březnu 2022 se vyšplhalo na více než 2 000 USD za unci.

Různé komodity

Mezi méně nákladná hmotná aktiva, kterým se během inflace daří, patří mnoho druhů komodit. Mezi takové komodity patří zemědělské produkty, jako je pšenice, kukuřice, sójové boby, hospodářská zvířata a dřevo. Během inflace se obvykle daří také průmyslovým kovům, jako je nikl, měď a ocel. Totéž platí pro zemní plyn a ropu, jejichž cena vzrostla z necelých 20 dolarů za 42galonový barel v dubnu 2020 na více než 100 dolarů v březnu 2022.

Nemovitosti

Dalším hmotným aktivem, které je třeba vzít v úvahu, jsou nemovitosti, které mají v inflační ekonomice tendenci růst. Všichni musíme někde bydlet, a ať už se jedná o byty, rodinné domy nebo jiný typ staveb, hodnota nemovitostí poroste a bude držet krok s inflací. Jedním ze způsobů, jak mohou investoři vložit peníze do nemovitostí, je pronájem nemovitostí, který poskytuje zdroj příjmů. Dalším způsobem je investice do nemovitostního investičního fondu (REIT). Díky tomu můžete získat podíl ve společnosti, která vlastní a provozuje nemovitosti přinášející příjmy.

Cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS)

TIPS jsou dluhopisy vydávané vládou, které vás pomáhají chránit před inflací, protože jejich jistina se při růstu inflace zvyšuje. TIPS také dvakrát ročně vyplácejí úrok s pevnou úrokovou sazbou. Hodnota úrokových plateb také roste a klesá s inflací. Kupónové platby a výše jistiny TIPS se denně upravují na základě změny indexu spotřebitelských cen. Nejlepším scénářem je nakoupit TIPS dříve, než se inflace vůbec projeví. Pak můžete plně využívat výhod zvýšení jistiny a úroků v souvislosti s růstem inflace. Pokud nakoupíte TIPS příliš pozdě v průběhu inflačního cyklu, vaše portfolio již bude inflací negativně ovlivněno. TIPS jsou vhodnou investicí zejména pro důchodce, kteří se snaží uchovat si jistinu.

Hodnotové investování

Hodnotové investování je postup, při kterém se identifikují a nakupují akcie, jejichž vnitřní hodnota stanovená na základě fundamentální analýzy zaostává za jejich tržní hodnotou. Dobrej jazykolam co? 😂 No prostě kvalitní podhodnocené společnosti.

 Centrální banky obvykle reagují na inflaci zvýšením úrokových sazeb. Z historického hlediska jsou hodnotové akcie méně citlivé na zvyšování úrokových sazeb než akcie růstové.

To je výčet několika málo způsobů, které vám můžou pomoct nejenom při inflaci neztrácet, ale dokonce na ní vydělat! Podělte se s námi, pokud něco z výše uvedeného praktikujete :) 

A pokud se vám líbí moje příspěvky, klidně mi hoďte follow! Díky  🔥

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.