Nebius Group: Skrytý technologický hráč s obrovským potenciálem?

Nebius Group $NBIS je rychle rostoucí technologická společnost, která vznikla jako výsledek restrukturalizace ruského technologického giganta Yandex. Po prodeji ruských aktiv a následném vstupu na burzu Nasdaq v říjnu 2024 se firma zaměřila na cloudovou infrastrukturu a umělou inteligenci (AI).

Vzhledem k silné finanční pozici (2,5 miliardy dolarů v hotovosti), strategickým partnerstvím (např. s Nvidií a Grubhubem) a agresivní expanzi na západní trhy se Nebius profiluje jako podhodnocená technologická růstová akcie.

 AI & Cloud infrastruktura

• Hlavní pilíř společnosti $NBIS – poskytuje výpočetní výkon pro AI modely

• Konkuruje hráčům jako Microsoft (Azure), Amazon (AWS) a Google Cloud

 Toloka: Datová analytika pro AI

• Divize sběru a vyhodnocování dat pro trénink AI modelů

• Nabízí služby firmám a vývojářům

 EduTech (Vzdělávací technologie)

• Vývoj digitálních vzdělávacích nástrojů

 Avride: Autonomní doručovací systémy

• Partnerství se Grubhub a Uber Eats pro nasazení 100+ robotů na univerzitních kampusech v USA

 Silná expanze a strategická partnerství

 Nové datové centrum v USA (4Q 2024)

 Rozšíření kapacit v Evropě

 AI Studio – platforma pro vývoj AI modelů

 Partnerství s Nvidií (NVDA) – využití nových čipů Blackwell

 Nvidia vlastní přes 1 milion akcií Nebius (investice $700M v prosinci 2024)

 Finanční růst a valuace

 Očekávané tržby za 1Q 2025: $55M (meziroční růst +45 %)

 Odhad ročních tržeb v roce 2025: $750M – $1B

 EV/Sales pod 5 – levnější než Microsoft nebo Amazon

Aktuální cena akcie: $26.80 (růst +11.17 % za den)

 Rizika investice do Nebius:

 Silná konkurence: Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOGL), Alibaba (BABA) dominují cloudovému trhu

 Geopolitická nejistota: Navzdory restrukturalizaci a přechodu na západní trhy zůstává historická vazba na Rusko problémem pro investory

 Riziko neudržitelného růstu: Rychlá expanze může přinést finanční tlaky

 Vyplatí se investovat do Nebius Group?:

 PROČ ANO?

 Rychle rostoucí AI a cloudový sektor

 Strategické partnerství s Nvidií

 Podhodnocená valuace oproti konkurenci

 Silná hotovostní pozice ($2.5B)

 Na co si dát pozor?

• Velká konkurence od technologických gigantů

• Geopolitická rizika a přechod na západní trhy

• Agresivní expanze může zvýšit výdaje

➡ Závěr: Nebius $NBIS  je skrytý hráč s vysokým růstovým potenciálem. Pokud firma splní očekávání a dokáže konkurovat zavedeným cloudovým gigantům, může se jednat o atraktivní investici pro růstově zaměřené investory. Na druhou stranu, rizika spojená s geopolitikou a konkurencí jsou významná, a proto je důležité zvážit osobní toleranci k riziku před investicí.