Ozios výber TOP 3 akcií na rok 2025

V prostredí, kde hýbu trhmi umelá inteligencia (AI), clá a geopolitické napätie, je dôležité si vybrať správnu investičnú príležitosť. V Ozios sme pre Vás vybrali 3 zaujímavé akcie na rok 2025, ktoré odrážajú širšie dianie na trhu. Ide o technologickú jednotku Microsoft, ktorá má kapitál aj víziu, aby ťažila z trendu AI, ďalej o spoločnosti Carvana a Rheinmettal, ktoré môžu ťažiť z politických rozhodnutí.

Microsoft, silný technologický hráč

Zoznam TOP 3 akcií začneme s technologickým gigantom Microsoft. Spoločnosť už dlhodobo nie je len poskytovateľom operačného systému a balíka Microsoft 365, ale jedným z popredných hráčov v segment AI a cloudových služieb. Práve AI priniesla spoločnosti za posledný rok výnos vo výške viac ako 13 miliárd USD, čo je o 175 % viac ako tomu bolo v roku 2023[1]. Cloudová AI služba Azure, ktorá vyniká oproti konkurencii hybridným prostredím, je hnacím motorom cloudového podnikania. Výnosy z platformy vzrástli v druhom účtovnom kvartáli 2025 o 31 %, pričom finančná riaditeľka, Amy Hood, podľa CNBC[2] očakáva ďalšie zrýchlenie rastu v druhej polovici tohto roku.[1] Dôležitým produktom v portfóliu je aj balík Microsoft 365, známy ako Office 365, vylepšený o AI chatbot Copilot. Silný záujem o produkt naďalej pokračuje, čo sa odrazilo aj vo štvrťročnom výkaze, kedy výnosy z komerčného využitia vzrástli o 15 %. Silný základ Microsoftu potvrdzujú aj celkové  tržby na úrovni takmer 70 miliárd USD s medziročným nárastom o 12 %.* Vysoké výdavky na AI môžu vyvolávať obavy čo sa návratnosti týka, ale treba tiež poznamenať, že dopyt po pokročilej AI rastie čoraz viac. Podľa Grand View Reasearch by tento trh mohol do roku 2030 vzrásť zloženou ročnou mierou až o 36 %, pričom v minulom roku bola jeho hodnota 279 miliárd USD.[3]

Akcie v korekcii

Pri pohľade na výkon akcií Microsoftu (MSFT) na burze NASDAQ je vidieť, že majú za sebou silný rok 2024, za ktorým stál hlavne záujem o AI a cloud. Od začiatku roka však čelili korekcií, ktoré viedli k poklesu ich hodnoty na 357 USD k 8. aprílu 2025, pričom medziročne sa akcie obchodovali nižšie o 15 %. Napriek tomu sú z dlhodobého hľadiska na vysokých úrovniach a za 5 rokov si pripísali viac ako 95 %.* Microsoft sa síce pohybuje v červenom, pre investorov to predstavuje príležitosť na nákup za lepšie ceny, keďže fundament spoločnosti a dopyt po AI zostávajú silné.[2]

Vývoj cien akcií spoločnosti Microsoft za posledných 5 rokov. (zdroj: Investing.com)*

Rekordné výsledky Carvany

Ďalšou na zozname je spoločnosť Carvana, ktorá je druhým najväčším predajcom ojazdených áut v Spojených štátoch amerických. Svojim zákazníkom ponúka pohodlný nákup a predaj áut prostredníctvom online databázy, kde môžu využiť aj porovnávač cien. Okrem štandardných možností prevzatia, ponúka jedinečný koncept vyzdvihnutia v jednom zo 40-tich „automatov“ na vozidlá. Vynikajúce služby a efektívne riadenie prispeli k silným hospodárskym výsledkom za minulý rok, kedy Carvana dosiahla rekordné tržby 13,67 miliardy USD, zatiaľ čo predaje vzrástli o 33 % na viac ako 416 300 vozidiel. O historických úrovniach sa dá hovoriť aj v prípade čistého príjmu, ktorý dosiahol 404 miliónov USD.*[4] Výhľad Carvany zostáva pozitívny aj v tomto roku, pričom očakáva pokračujúci silný rast upravenej EBITDA rovnako aj predajov.[3] Firma môže navyše ťažiť aj zo situácie okolo ciel uvalených Donaldom Trumpom. Tie môžu zvýšiť záujem o ojazdené autá, keďže najnovšie 25 % clá na importované autá do USA budú pravdepodobne viesť k zvýšeniu cien až do výšky 15 tisíc USD. Celkovo sa očakáva, že záujem o trh s ojazdenými autami bude rásť, pričom podľa správy Allied Market Research, by malo jeho ocenenie do roku 2033 vzrásť na 2 miliardy USD v porovnaní s 857 miliónmi USD v roku 2023.[5]

Zotavenie akcií

Akcie Carvany (CVNA) si na burze v New Yorku (NYSE) prešli volatilným obdobím, pričom posledné mesiace sú opäť v hľadáčiku investorov. K 8. aprílu 2025 bola ich hodnota 167 USD, čo predstavovalo medziročný nárast o 122 %, pričom z 5-ročného pohľadu išlo o viac ako 79 %. Aj keď táto úroveň predstavovala pokles z 3-ročného maxima 285 USD zo začiatku februára 2025, ide o výrazné zotavenie v porovnaní s rokom 2022, kedy bola cena akcií 5 USD. Korekcia prišla po historickom maxime 337 USD v roku 2021.* Aj keď akcie v mierne ustúpili, vývoj naznačuje, že stále majú priestor na rast.[4]

Vývoj cien akcií spoločnosti Carvana za posledných 5 rokov. (zdroj: Investing.com)*

Obrana Európy ako príležitosť

Na záver sa presunieme na európsky kontinent, kde by vďaka novému cieľu Európskej únie mohla vynikať nemecká spoločnosť Rheimettal. Najväčší producent vojenského vybavenia a zbraní v Európe, by v tomto roku mohol profitovať z rozhodnutia Európskej únie zvýšiť do konca dekády výdavky na obranu bloku. Keďže EÚ považuje Rusko za stále veľkú hrozbu, projekt ReArm Europe má poskytnúť 150 miliardovú (166 miliárd USD) pôžičku pre členské štáty, pričom sľubným aspektom je to, že 65 % výdavkov musí ísť do vybavenia od európskych výrobcov. Navyše vďaka uvoľneniu fiškálnych pravidiel pre členské štáty by mohlo do kasy EU prísť ďalších 650 miliárd EUR (717 miliárd USD).[6] Rheinmettal už teraz vykazuje silný rast, keď výnosy z obranného segmentu v roku 2024 vzrástli o 50 %, pričom očakáva pokračujúci rast o 35 až 40 %[5], do ktorého neboli zahrnuté stimuly EÚ. Navyše ku koncu roku mala nevybavené objednávky v celkovej hodnote 55 miliárd EUR (61 miliárd USD). Firma pokračuje v expanzií prostredníctvom akvizícií a nových závodov, do ktorých už investovala miliardy eur. Celoročné zisky výrobcu vzrástli o 61 % na rekordných 1,48 miliardy EUR (1,6 miliardy USD) s 36 % rastom tržieb.*[7]

Akcie na vysokých úrovniach

Akciám Rheinmettal (RHMG) sa darí aj na burze vo Frankfurte. V marci 2025, keď bol oznámený stimulačný obranný balík, dosiahli historické maximum 1 445 EUR (1594 USD). K 8. aprílu ich cena mierne skorigovala na 1 320 EUR (1456 USD), pričom od začiatku roka si pripísali robustných 118 %. Pred rokom sa akcie Rheinmettal obchodovali o 143 % nižšie, zatiaľ čo pred 5 rokmi bola ich cena 73 EUR (81 USD), čo je rozdiel až 1 708 %.* Korekcia spolu s vyhliadkami EÚ poukazujú na priestor na pokračujúci rast.[6]

Vývoj cien akcií spoločnosti Rheinmettal za posledných 5 rokov. (zdroj: Investing.com)*

Záver

Náš výber pozostáva z akcií z rôznym sektorov trhu, no ich spoločným prvkom je potenciál rastu. Kým Microsoft si udržiava svoje postavenie na trhu, Carvana ponúka inovatívne služby a ďalej rastie, zatiaľ čo geopolitické smerovanie Európy ovplyvňuje nemecký Rheinmettal. Na druhej strane, aj tieto príležitosti majú svoje ale a preto je dôležitá správna diverzifikácia, opatrnosť a sledovanie noviniek na trhu.

* Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov

[1], [2], [3], [4], [5], [6] Výhľadové vyhlásenia vychádzajú z predpokladov a aktuálnych očakávaní, ktoré môžu byť nepresné, alebo z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Takéto vyhlásenia nie sú zárukou budúcej výkonnosti. Zahŕňajú riziká a ďalšie neistoty, ktoré sa dajú ťažko predvídať. Výsledky sa môžu podstatne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.

[1] https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2025-Q2/press-release-webcast

[2] https://www.cnbc.com/2025/01/28/microsofts-underperformance-has-investors-looking-to-cloud-for-growth.html

[3] https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/artificial-intelligence-ai-market

[4] https://investors.carvana.com/~/media/Files/C/Carvana-IR/documents/cvna-earning-release-q4-2024.pdf

[5] https://www.globenewswire.com/news-release/2025/03/10/3039921/0/en/Used-Cars-Market-Size-to-Reach-2-Billion-Globally-by-2033-at-8-9-CAGR-Allied-Market-Research.html

[6] https://www.theguardian.com/world/2025/mar/19/eu-loans-scheme-europe-defence-invasion-russia-ukraine

[7] https://www.cnbc.com/2025/03/12/rheinmetall-earnings-profit-jumps-sales-expected-to-boom.html