🍝 Darden Restaurants (DRI): Stabilní růst v nestabilním sektoru? Evercore říká ano.
📈 Proč má Evercore důvěru?
- Dlouhodobá stabilita a značka
Olive Garden (45 % tržeb) a LongHorn (25 %) jsou silné značky s věrnou zákaznickou bází. To umožňuje predikovat udržitelný růst bez dramatických výkyvů. - Inovace bez rizika přehnané expanze
- Využití Uber Direct pro rozvoz jídel
- Levnější varianty jídel pro citlivější segment
- Optimalizace menších značek (např. Bahama Breeze – revize strategie)
- Přístup k akcionářům
- Reinvestice do rozvoje i zpětného odkupu akcií
- I přes tlak na marže se očekává růst EBIT marže o 35 bps
- Silná výkonnost i v náročném prostředí
- Ve 4. fiskálním čtvrtletí růst SSS o 4,6 %, Olive Garden dokonce +6,9 %
- V době, kdy jiné řetězce bojují s poklesem tržeb
🧠 SWOT analýza Darden Restaurants:
🔎 Ocenění a atraktivita investice:
📌 Cílová cena 250 USD je považována za konzervativně realistickou vzhledem k růstovému profilu a konzistentnímu výkonu $DRI.
✅ Pro koho je DRI atraktivní?
✅ Ano, pokud:
- hledáš defenzivní růstový titul s dividendou
- věříš v sílu brandu a provozní disciplínu
- hledáš firmu s nižší volatilitou než tech akcie
- preferuješ cash-flow pozitivní firmy s buybacky
❌ Zvaž dvakrát, pokud:
- čekáš rychlou expanzi nebo agresivní růst
- nechceš být exponovaný na US consumer spending
- hledáš levné P/E (21× je férové, ale ne laciné)
🗣️ Shrnutí:
„Darden $DRI není sexy růstový příběh. Je to stroj na stabilní výnos – a to v sektoru, kde přežít znamená vyhrávat.“
„Pokud chcete investovat do něčeho, co se hýbe pomalu, ale jistě – DRI je jako Olive Garden: ne vždy vzrušující, ale vždycky se na něj můžete spolehnout.“
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Není to nic extra, ale třeba $CAVA je taky zajímavý byznys a ta výkonnost je skvělá.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Nevypadá to špatně, ale v portfoliu už mám $MCD a je to podle mě mnohem lepší byznys.