Vydělávejte na kutilech: Stanley Black & Decker má ideální postavení pro 125% nárůst

Stanley Black & Decker $SWK nabízí velice zajímavé podmínky pro zhodnocení. Tento dividendový král nabízí jednu z nejbezpečnějších dividend, která se táhne už 146 po sobě jdoucích let. Společnost se aktuálně nachází v záporném teritoriu, kdy od začátku roku ztratila přes 40%. Z mého pohledu se nám rýsuje velice příznivá cena, navíc je společnost v takovém rozpoložení, že může tuto ztrátu bez problémů smazat a dokonce přinést masivních 125% pro akcionáře.

Letošní rok byl extrémním příkladem toho, že akcie ne vždy rostou.

Jedná se o 2. nejhorší začátek roku v historii amerických trhů: S&P 500 klesl o 21 %, Nasdaq o 29 %. A podle společnosti Lipper Financial je 11 % amerických akcií v poklesu o více než 80 %.

Co to znamená?

10 bilionů dolarů ztráty tržní kapitalizace v USA oproti 8,5 bilionu dolarů za celou Velkou recesi, druhý nejhorší krach trhu v historii.

V takových dobách tržního teroru však přicházejí největší příležitosti pro investory.

Ne nadarmo se říká: "Na medvědích trzích se tvoří bohatství." 

Právě teď se mnoho investorů obává recese v roce 2022 a nebo 2023. Společnost JPMorgan dokonce uvádí, že na základě výnosů akcií trh oceňuje pravděpodobnost recese v příštím roce na 85 %.

• Banky s recesí víceméně počítají, ale nepředpokládají, že by mohla mít tak drsný dopad, jako měla například Velká recese.

Dnes bych chtěl zdůraznit, proč je společnost Stanley Black & Decker $SWK příliš levná na to, aby byla ignorována, a proč se potenciálně chystá prudce růst.

Proč?

Protože navzdory skutečnosti, že žádný ekonom z blue-chipů neočekává v příštím roce ani v roce 2024 až tak vážnou a silnou recesi, $SWK se již nyní obchoduje za ocenění, které vídáme pouze v těžkých recesích na medvědím trhu.

Zde je největší tajemství na Wall Street. Akcie nikdy nedosáhnou dna, protože přestanou přicházet špatné zprávy. Na dno se dostanou, až když jsou špatné zprávy plně započítány, a z historického hlediska je tento čas pro $SWK právě teď.

Oproti svým maximům klesla o 50 %, přičemž 40% ztrátu nabrala společnost v roce 2022. Doslova je $SWK nejpodhodnocenější dividendový aristokrat na Wall Street.

Proč vidím v $SWK vysoký potenciál?

Dovolte mi tedy, abych vám ukázal, proč je $SWK jedním z nejlepších, na které se dnes mohou investoři s dlouhodobým růstem příjmů začít spoléhat.

Pokud se totiž analytici nemýlí, $SWK by mohla během jednoho roku přinést 55% a do roku 2024 by mohl celkový nárůst být až na hodnotách 125%.

Nebo jinak řečeno, existují důvody, proč je $SWK jedním z nejméně rizikových způsobů, jak dosáhnout výnosů a stabilní dividendy.

Stanley Black & Decker je kompletní balíček

$SWK má 89% skóre dividendové bezpečnosti s 54letou sérií růstu dividend. Jedná se  o velice bezpečný dividendový výnos, který činní něco málo přes 3%.

Víte jaké je riziko, že se dividenda $SWK během recese sníží? Pouze 0,5% riziko, což je z mého pohledu velice nízká hodnota. V případě, že by recese byla silnější, než se předpokládá, tak si společnost nese riziko pro snížení dividendy 1,6%.

Analytici tvrdí, že je společnost značně podhodnocená a vidí reálnou hodnotu na 180$ za akcii. Pro příštích 12 měsíců vidí potenciál pro 55% růst.

• Přičemž vedení společnosti $SWK vyhlíží takových 10-12% ročně.

Generální ředitel $SWK:

"V průběhu čtvrtletí jsme také zahájili zpětný odkup akcií v hodnotě 2,3 miliardy dolarů prostřednictvím zrychleného odkupu akcií a také odkupu na volném trhu. Tyto akce představují významný pokrok na cestě k dosažení našeho cíle vrátit akcionářům kapitál ve výši 4 miliard USD prostřednictvím zpětného odkupu, který očekáváme, že dokončíme v roce 23.

Vezmeme-li v úvahu přibližně 0,5 miliardy dolarů dividend, které očekáváme, že vyplatíme v roce 2022, vrátíme akcionářům do konce roku 2,8 miliardy dolarů, což je pro společnost Stanley Black & Decker rekordní hodnota."

Společnost $SWK po nedávném prodeji své bezpečnostní divize za 3,2 miliardy dolarů zpětně nakupuje akcie s nejlepším oceněním od pandemie. 

Vedení je také přesvědčeno, že se mu podaří vyřešit problémy s dodavatelským řetězcem do konce 2. čtvrtletí, což by mělo zvýšit ziskovost.

Vedení a analytici očekávají, že $SWK dlouhodobě výrazně překoná téměř všechny investiční strategie zaměřené na růst dividend, stejně jako dividendové aristokraty a index S&P 500.

Proč věřím společnosti Stanley Black & Decker a proč můžete věřit i vy?

Společnost existuje opravdu dlouho, za celou dobu své existence se prokázala jako stabilní, inovativní a především přizpůsobivá novým trendům, mimo jiné zvládla využít i sekulárních megatrendů, jako je například boom v oblasti bydlení (podle Morgan Stanley má trvat až 20 let).

• Společnost $SWK byla založena v roce 1843 👇

Přičemž nevynechala výplatu dividend již 146 let (od roku 1876):

Co vše společnost přežila: 

23 recesí, úrokové sazby v rozmezí od 0 % do 20 %, výnosy státních dluhopisů v rozmezí od 0,3 % do 16 %, inflaci v rozmezí od -2,5 % do 20 %.

Je toho málo? Tak dobře:

Společnost $SWK zvyšovala dividendu 54 let po sobě (od roku 1968), včetně:

8 recesí, pandemie a Velké recese.

Vedení vrací 50 % volného cash flow akcionářům prostřednictvím zpětných odkupů a dividend a druhou polovinu používá na fúze a akvizice.

Elektrifikované outdoorové nářadí představuje potenciální příležitost k růstu na celosvětovém trhu v hodnotě 25 miliard USD.

$SWK se v rámci svého růstového plánu zaměřuje na některé z největších megatrendů v historii.

• elektrifikace automobilů
• infrastruktura
• sekulární boom v oblasti bydlení

Analytici odhadují základní riziko společnosti $SWK na pouhých 2,72 %. Jinak řečeno 1:37, že při dnešním nákupu $SWK přijdete o všechny své peníze.

Vždy to má háček: Zvýšené zadlužení

Nikdy není dobré, když zadlužení společnosti roste, ale v tomto případě...$SWK se během pandemie značně zadlužila, aby maximalizovala svou hotovostní pozici, tak jak to udělalo mnoho společností.

Úroveň jejího zadlužení však vždy zůstala bezpečná a očekává se, že se její zadlužení časem sníží. Ratingové agentury nejsou výrazně znepokojeny zadlužením společnosti $SWK, ani velkými plány na zpětný odkup akcií, ani potenciální recesí.

• Společnost dokonce nemá žádný dluh se splatností do roku 2025.

Očekává se, že silná ziskovost společnosti $SWK zůstane v průběhu času stabilní s vysokými jednocifernými maržemi volného peněžního toku a návratností kapitálu 2× vyšší než u srovnatelných společností v odvětví a indexu S&P 500.

Očekává se, že společnost $SWK bude v průběhu času stabilně růst a 91 % čistého zisku přemění na volný peněžní tok.

Co říkáte na společnost $SWK? Přijde vám na dnešních hodnotách atraktivní?

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.