Jsem investor se 7 lety zkušeností na burze a od roku 2021 působím jako analytik a tvůrce akciových analýz a newsletterů na Buliosu. Základ mého portfolia stojí na ETF a dividendových pozicích, ale nebojím se podstupovat riziko - vždy s důrazem na jeho řízení. Ve svých analýzách se zaměřuju hlavně na konkrétní akciové příběhy a hledání firem, které mají potenciál výrazně překonat očekávání trhu.
SpaceX $SPCX bude od 7. července zařazen do indexu Nasdaq 100 a to je samo o sobě velká zpráva - vstup do indexu nutí všechny pasivní fondy, které ho kopírují (jako QQQ nebo QQQM), automaticky koupit akcie. J.P. Morgan odhaduje zhruba 4,3 miliardy dolarů pasivních přítoků, což akcii přirozeně podrží. Háček, který bych si jako investor hlídal, je ale to, jak rychle se to celé... Zobrazit více
OpenAI podle New York Times zvažuje, že odloží svůj vstup na burzu až na příští rok. Logika za tím je podle mě docela jasná: firma cílí na valuaci až jeden bilion dolarů a finanční ředitelka Sarah Friar míří na listing v roce 2027. Poradci prý dali vedení na výběr - buď počkat do roku 2027 a jít na burzu za bilion, nebo srazit cílovou valuaci a jít rychleji. Sam Altman... Zobrazit více
Však Mythos od Anthropicu zablokovali práve preto, že sa pri testovaní za pár hodin nabúral všade, vrátane tajných systémov NSA, takže behom 1,5 hod ho blokli pre celý svet. Začína to vyzerať tak, že najtajnejšie údaje sa budú znova usxhovávať v šanónoch😉
Ondas $ONDS - Firma za červen nasbírala přes 40 milionů dolarů v nových obranných zakázkách a celkově se aktivita za druhý kvartál vyšplhala přes 150 milionů - a to po více než 30 milionech v květnu. To už není náhodný kontrakt, to začíná vypadat jako trend a rostoucí objednávková kniha. Zakázky míří přesně do oblastí, kde dnes poptávka exploduje: Counter-UAS, loitering... Zobrazit více
Super Micro $SMCI vyskočil o 8 % poté, co na ISC 2026 představil nový blueprint pro datacentra postavený na platformě NVIDIA Vera Rubin NVL4 - kompletní řešení až s 1 152 GPU a 576 CPU v jedné kapalinou chlazené jednotce. Je to technicky působivá věc a hezky to ukazuje, kde SMCI sedí: je to ten, kdo bere Nvidia čipy a balí je do hotových, naplno chlazených racků, které si... Zobrazit více
Americké úřady tlačí na ASML kvůli podezření, že se jeden z jejích nejpokročilejších EUV litografických strojů mohl dostat do Číny v rozporu s exportními omezeními.
ASML $ASML to rázně odmítá - tvrdí, že žádný EUV stroj do Číny nikdy nedodala, že se tam žádný nenachází, a dokonce ve Washingtonu kolují dokumenty, které to mají doložit. Nemáme potvrzený únik, máme tady však... Zobrazit více
Microsoft ustoupil od jednání o pronájmu cloudové kapacity od Oraclu zhruba za 3 miliardy dolarů a podle médií důvod nebyl cenový, ale technický - Oracle nesplňoval certifikaci FedRAMP, povinný bezpečnostní rámec pro hostování dat americké vlády. Když Oracle $ORCL zaváhal nad obrovskou inženýrskou zátěží a časem potřebným na rychlé úpravy, Microsoft $MSFT od stolu odešel.... Zobrazit více
Nvidia $NVDA se po pěti letech vrací na dluhopisový trh a chce si půjčit přes 20 miliard dolarů. Na první pohled zajímavé - firma za pět bilionů dolarů přece peníze "nepotřebuje". Jenže měla ke konci dubna jen 13,24 miliardy v hotovosti, což je na její velikost překvapivě málo.
Co se mi líbí, je timing a cena. Nejdelší tranše jí jdou se spreadem zhruba 0,9 bodu nad státními... Zobrazit více
To, že Nvidia nemá na účtu desítky miliard hotovosti, není samo o sobě problém. Firma není spořicí účet. Hotovost má krýt provoz, flexibilitu a rezervu; ne ležet ladem jen proto, aby firma vypadala cool.
Ani dluh na investice není automaticky špatně, i když firma nějaký peníze fyzicky má. Základní finanční disciplína říká, že provozní likvidita a dlouhodobé investice se nemají míchat. Provozní cash má držet chod firmy a rezervu, zatímco dlouhodobá aktiva se běžně financují dlouhodobým kapitálem.
Pokud si Nvidia umí půjčit levně na dlouho, není to známka nouze, ale spíš známka síly. Riziko není samotný bond Nvidie. Riziko je, jestli AI capex boom jednou doručí návratnost, kterou do něj trh dnes promítá.
SpaceX míří v pátek na Nasdaq při valuaci kolem 1,77 bilionu dolarů, což by z něj udělalo jednu z nejhodnotnějších firem světa - přestože není ziskový. Do toho senátorka Warrenová poslala dopis SEC s žádostí o odklad IPO kvůli ochraně investorů.
Ten dopis je ale hlavně politika, ne tržní katalyzátor. Warrenová sama IPO zastavit nemůže - potřebovala by SEC vedenou Atkinsem, který... Zobrazit více
Americký soud v úterý předběžně schválil upravené narovnání mezi kartovými sítěmi Visa $V a Mastercard $MA a obchodníky v hodnotě 38 miliard dolarů. Jde o tečku za sporem, který se táhne už od roku 2005 - obchodníci obě sítě i banky obviňovali, že se domluvily na nepřiměřeně vysokých poplatcích za zpracování plateb, takzvaných swipe fee (interchange). Soudce v Brooklynu označil... Zobrazit více
Tak tohle bylo WWDC, na které investoři čekali asi nejvíc za poslední roky. Apple $AAPL konečně ukázal, že Siri není mrtvá - přejmenoval ji na Siri AI a celý keynote stavěl na jednom jednoduchém, ale chytrém příběhu: AI pro normální lidi, ne pro nadšence. A to je přesně to, co Apple historicky umí nejlíp. Ne být první, ale být nejpoužitelnější. Osobně mi tohle připomíná nástup... Zobrazit více
Microsoft $MSFT je jeden z těch titulů, kde analytici postupně revidují cílové ceny nahoru - a tentokrát Wells Fargo posunul target z 625 na 650 dolarů se zachováním ratingu "Overweight". Není to velký pohyb, ale je to signál, že důvěra v dlouhodobý příběh zůstává. AI byznys Microsoftu dosáhl anualizovaného obratu 37 miliard dolarů s meziročním růstem 123 % a Azure ve posledním... Zobrazit více
Broadcom $AVGO narazil na klasický problém „příliš velkých očekávání“. Čísla na papíře vypadala dobře - tržby 22,19 mld. USD lehce nad konsensem, zisk na akcii 2,44 USD nad odhady a výhled tržeb na další kvartál dokonce vyšší než trh čekal - ale klíč byl v detailu kolem AI.
Investoři měli laťku u AI čipů nastavenou extrémně vysoko: segment AI polovodičů sice ve 2Q rostl... Zobrazit více
Microsoft $MSFT posouvá svůj „long game“ v kvantech: oznámil nový čip Majorana 2, který navrhli s pomocí AI a na kterém staví cíl mít komerčně použitelný kvantový počítač do roku 2029. Čip používá místo běžného hliníku netradiční olověné supravodivé materiály, které Microsoft vybral pomocí vlastních AI nástrojů pro materiálový výzkum a u kterých se chlubí zhruba tisícinásobným... Zobrazit více
Alphabet $GOOG jde kvůli AI úplně „all‑in“ a je vidět, že už ani interní cash flow nestačí. Firma oznámila plán získat 80 mld. USD nového kapitálu, z toho 30 mld. přes klasickou veřejnou emisi (kombinace akcií a povinně konvertibilních preferencí) a dalších 40 mld. přes průběžný prodej akcií na trhu v druhé polovině 2026; navíc do toho vstupuje Berkshire Hathaway s 10 mld. USD ... Zobrazit více
Já teď čekám co udělá META, MSFT a AMZN, určitě tam teď sedí v zasedačce a říkají si "ty vole to není blbej nápad" a Google jim v tom otevřel dveře. Tyhle velké firmy historicky spíš vykupovaly stocky nebo měly dividendy a tak vracely část výnosů akcionářům. Ředění akcií byla většinou doména menších firem, které potřebovaly kapitál na provoz a rozvoj, tak uvidíme co z toho bude. Jako akcionář to rád nevidím, protože prostě ždímají mě místo jiných možností, ale současně to pro mě není důvod k prodeji.
Trump teď dělá přesně to, za co v kampani kritizoval Bidena: ve snaze zkrotit drahý benzín před volbami sahá po ropné „záchranné brzdě“ ještě agresivněji, než to dělal jeho předchůdce. Vypouštění zásob ze Strategic Petroleum Reserve (SPR) běží rekordním tempem a objem nouzové ropy se blíží nejnižším úrovním od začátku 80. let, kdy americká ekonomika i spotřeba energie byly... Zobrazit více
Však Mythos od Anthropicu zablokovali práve preto, že sa pri testovaní za pár hodin nabúral všade, vrátane tajných systémov NSA, takže behom 1,5 hod ho blokli pre celý svet. Začína to vyzerať tak, že najtajnejšie údaje sa budú znova usxhovávať v šanónoch😉