Feed Komunita
RN
Roman Nejtek
@romannejtek · Nov 18

$ORCL pod 36 % svého ATH

Zdá se mi, že pád akcie Oracle o více než 36 % od vrcholu není zcela překvapující a podle mě může nabízet zajímavou příležitost ale rozhodně to není bez rizik. Po prudkém růstu, který Oracle zaznamenala, investorům trochu „dochází dech“. Ten růst byl poháněn obrovským backlogem zakázek – společnost uvádí zbývající výkonné závazky (RPO) v řádu stovek miliard dolarů.

Na druhé straně ale není jednoduché tyto budoucí objednávky rychle zpeněžit – investice do datových center pro cloud a AI nejsou levné a Oracle musí vynaložit obrovské prostředky, aby dokázala splnit poptávku. To znamená, že současný pokles může být do značné míry odrazem obav o to, zda bude firma schopna přepracovat své závazky do reálných tržeb a zisků.

Můj pocit je takový,že pro dlouhodobého investora, který věří v cloud a AI a je ochoten přijmout riziko spojené s agresivní expanzí, by současná korekce mohla být dobrou vstupní bránou. Ale pro někoho, kdo preferuje konzervativnější investice, to není „bezpečné přistání“ je potřeba bedlivě sledovat, jak Oracle konvertuje backlog na hotové peníze, jaké bude mít marže v cloudových segmentech a jak zvládne kapitálové výdaje.

LN
Lukáš Nekvapil @lukasnekvapil Nov 21

To vysoké ocenění nemohlo zůstat dlouho, takže tohle je úplně normální korekce.

V
Vladimír @vladahlavacek Nov 20

Je to rozhodně zajímavější než dva měsíce zpátky a taky mě to zaujalo. Postupně začnu nakupovat a pak si počkám na výsledky.

RN
Roman Nejtek @romannejtek Nov 20

Rozumné. Teď je to samé strašení :).

M
malyradek7 @malyradek7 Nov 19

Po nedávném růstu je to pořád drahé a neinvestoval bych teď do toho. Já si určitě ještě počkám a budu nakupovat na lepší ceně.

M
Miro @mira_investor Nov 19

Ani jsem si nevšiml, že ten propad je takhle veliký. Tohle je docela pěkná sleva a budu to teď sledovat.

F
František @fanyn92 Nov 19

Co stojí za tím pádem? Když jsem se díval na finanční stránku, tak to není zas tak špatný. Jak to vidíš s firmou do budoucna ty?

RN
Roman Nejtek @romannejtek Nov 20

Za mě ten pád není o tom, že by Oracle měla nějak tragická čísla, ale spíš o tom, že trh začal víc řešit, jestli ten obří backlog opravdu dokážou rychle proměnit v reálné tržby. Náklady na rozšiřování cloudu a AI jim letí nahoru a investoři začínají být nervózní, jestli to tempo utáhnou a zároveň udrží marže.

Do budoucna to vidím tak, že potenciál tam rozhodně je, ale Oracle bude muset předvést, že umí dodat, ne jen ukazovat sliby v objednávkách. Pokud to ukážou, ten pokles může být fajn příležitost a pokud ne, tak se ten optimismus kolem jejich růstu může rychle vypařit.