💾 Micron zvyšuje investice na 24 miliard dolarů!
Stále se více ukazuje, že AI nejvíc omezuje hardware a především paměti. Právě na tento problém reaguje Micron $MU , který oznámil masivní investici do rozšíření výroby v Singapuru.
🏭 Co Micron plánuje
Společnost chce investovat zhruba 24 miliard USD do rozšíření výroby NAND pamětí. Součástí projektu je vybudování přibližně 700 tisíc čtverečních stop čistých prostor, tedy klíčové infrastruktury pro špičkovou polovodičovou výrobu. Samotná produkce NAND by měla odstartovat ve druhé polovině roku 2028.
⏱️Dokonalé načasování
Poptávka po pamětích prudce roste, tažená AI, datovými centry a cloudovou infrastrukturou. Výrobci čipů se v posledních letech soustředili hlavně na paměti s vysokou šířkou pásma (HBM), které jsou nezbytné pro AI akcelerátory. Vedlejším efektem je ale nedostatek „klasických“ pamětí, jako je NAND a ten může podle odhadů přetrvat až do roku 2027.
⚙️ Strategická rovnováha
Micron současně v Singapuru buduje i 7miliardový závod na balení pamětí HBM a otevřeně mluví o spojitostech mezi výrobou NAND a DRAM. Nejde tak jen o navyšování kapacity, ale o promyšlenou optimalizaci celé výroby podle budoucí poptávky.
🌏 Reakce konkurence
Podobnou cestou jdou i další hráči, například Samsung Electronics nebo SK Hynix. Paměťový trh se tak znovu dostává do fáze, kdy nabídka nestíhá tempo technologického vývoje.
Micron tímto krokem potvrzuje, že AI není jen krátkodobý cyklus. Zároveň ale platí, že paměťový byznys zůstává vysoce kapitálově náročný a cyklický. Proto je klíčové sledovat nejen růst poptávky, ale i disciplínu při řízení kapacit.
Akcie společnosti reagují růstem o 5 %, na nová ATH!
Jaký máte názor na paměťový sektor a společnost Micron?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Ty ceny pamětí jsou šílené. Pro klasické uživatele do nových počítačů se to dnes pomalu nevyplatí kupovat. Pamatuju si, že když jsem si stavěl PC v roce 2023, byla cena o minimálně třetinu nižší u stejného modelu. A to už je to teď 3 roky staré...Ai to táhne dál, ale jednou růst skončí. Já akcie nemám a teď už je plánovat nebudu.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Ten byznys je skvělý a firmě fandím, ale to ocenění teď nedává smysl a už v minulosti se po takovém růstu akcie propadly klidně o 50 %.
Nevypadá takhle podobně každý vrchol cyklu? Vybudují se nové kapacity, které nakonec uspokojí poptávku a vysoký CAPEX a odpisy se promítnou do FCF a zisků, které už tolik nerostou a kvůli vysoké valuaci se akcie vyprodaji? Je ale klidně možné, že tento oligopol už lépe spolupracuje, aby si udržel slušné marže a neelastickou nabídku aneb tentokrát je to jinak?;)