Růst polovodičového sektoru v posledních letech nemá v moderní historii obdoby. Akcie výrobců čipů těží z boomu kolem umělé inteligence, datových center i digitalizace průmyslu, což jejich ceny vystřelilo na rekordní úrovně. Spolu s tím ale vystoupaly i valuace, které se u některých titulů dostávají do extrémních pásem. Investoři, kteří dnes již neoceňují současný byznys, ale téměř dokonalý budoucí vývoj se ptají: Kolik prostoru těmto akciím ještě zbývá?

Polovodičový sektor má za sebou období, které se vymyká běžným cyklům. Zatímco dříve se nálada kolem čipů typicky točila především podle spotřební elektroniky a zásobovacích cyklů, poslední roky posunuly těžiště poptávky směrem k infrastruktuře tedy:

• datovým centrům,

• akcelerovaným výpočtům (AI/HPC),

• síťovým prvkům,

• pamětem s vysokou přidanou hodnotou.

Výsledkem je kombinace rychlého růstu tržeb v oblasti umělé inteligence a masivního investičního závodu napříč celým dodavatelským řetězcem. Od foundry kapacit (výrobní kapacity továren na čipy…