Vertex ve výsledcích za Q4 a celý rok 2025 ukázal pokračující růst tržeb, ale s drobným zklamáním na úrovni zisku na akcii. Za celý rok firma utržila zhruba 12 mld. USD, což znamená meziroční růst asi o 9 %, a upravený EPS dosáhl 18,40 USD. Ve čtvrtém kvartálu samotném tržby dosáhly 3,19 mld. USD, tedy přibližně +9–10 % meziročně a lehce nad odhady trhu, zatímco EPS 5,03 USD byl mírně pod konsenzem analytiků. Tahounem zůstává portfolio léčby cystické fibrózy, které generuje většinu příjmů, a management zároveň zdůraznil rozšiřování pipeline i nových produktů mimo tento segment.
Firma vstupuje do roku 2026 s relativně ambiciózním výhledem. Očekává tržby kolem 12,95–13,1 mld. USD, tedy další růst o zhruba 8–9 %, přičemž více než 500 mil. USD by měly dodat ne-CF produkty jako Casgevy nebo Journavx. Současně plánuje výrazné investice do výzkumu a komercializace s provozními náklady kolem 5,65–5,75 mld. USD (non-GAAP) a efektivní daňovou sazbu okolo 20 %. Firma má silnou bilanci s hotovostí a investovatelnými cennými papíry přes 12 mld. USD, což jí dává prostor pro další vývoj pipeline. Celkově tedy čísla ukazují stabilní růstový příběh založený na silném jádru byznysu, ale také rostoucí závislost na úspěchu diverzifikace mimo cystickou fibrózu, kterou investoři budou dál pečlivě sledovat.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Z tohoto sektoru mám $NVO a to mi zatím úplně stačí😂. Ty už máš $VRTX v portfoliu nebo tě to jenom zaujalo?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Určitě je to kvalitní firma. I přes to, že je dost drahá, při aktuálních propadech se hezky drží. Byl bych ale opatrný s případnými nákupy. Kolem $525 je silná zóna. Na dlouhodobou investici bych taky raději viděl nižší ceny.