🔐 Silné výsledky u Palo Alto Networks nestačí, výhled rozhoduje!

Technologickým titulům dnes nestačí dodat pouze skvělé výsledky, musí doručit i velmi pozitivní výhled. Když investory nenadchne tak cena akcií oslabuje.  A přesně to se stalo u Palo Alto Networks $PANW.

Tato kybernetická společnost překonala za druhé fiskální čtvrtletí odhady trhu:

📊 2Q výsledky:

Upravený EPS: 1,03 USD (očekávání 0,94 USD)

Tržby: 2,59 mld. USD (+15 % y/y)

Čistý zisk: 432 mil. USD (výrazný meziroční růst)

Navíc ukazatele kvality byznysu zůstávají silné:

Roční opakující se výnosy: 6,33 mld. USD (+33 %)

Zbývající smluvní závazky (RPO): 16 mld. USD, nad očekáváním trhu

A přesto akcie od oznámení výsledků oslabily o více než 9 %. Důvodem je výhled na třetí fiskální čtvrtletí, kde firma očekává zisk pouze 0,78-0,80 USD na akcii, což je pod odhady trhu.

🔄 Transformace

Pod vedením Nikeshe Arory se Palo Alto snaží stát platformou „all in one“ pro kybernetickou bezpečnost. Od roku 2018 firma realizovala více než 20 akvizic.

Akvizice CyberArk za 25 mld. USD (zabezpečení identit),

nákup cloudové platformy Chronosphere,

převzetí izraelského startupu Koi zaměřeného na ochranu AI agentů.

Firma výrazně sází na AI, nejen jako hrozbu, ale i jako nástroj obrany. Noví AI agenti mají zákazníkům pomoci automatizovat bezpečnostní reakce a zvládat stále sofistikovanější útoky.

Palo Alto roste, rozšiřuje portfolio a zvyšuje podíl opakujících se příjmů. Trh však u aktuálního nacenění očekává větší akceleraci, nikoli stabilitu.

Akcie od začátku roku klesají o skoro 20 %!

Jaký máte názor na společnost Palo Alto a kybernetický sektor?