Portfolio pod lupou: Nová pozice $SAP.DE

Včera jsem otevřel novou pozici v $SAP.DE . Tento titul jsem měl dlouhodobě na watchlistu s jasně definovaným plánem:

- ideální vstup kolem 192 EUR, cílový výstup kolem 284 EUR (případně USD ekvivalent na NYSE)

Akcie se řadu dní obchodovala pod vstupní úrovní. Zároveň jsem však čekal i na pokles indexu volatility (VIX pod 22,50). Včera se obě podmínky naplnily, a proto jsem vstoupil s pozicí o velikosti 1 % portfolia na ceně 152 EUR na frankfurtské burze (v EUR).

V závislosti na dalším vývoji akciového trhu mohu v následujících týdnech mírně upravit cílovou cenu směrem dolů, přibližně do pásma 240–250 EUR. Počítám se střednědobým investičním horizontem (tj. 6 měsíců až 2 roky).

Proč se mi $SAP.DE líbí:

Silná pozice v podnikovém softwaru Dominance v ERP systémech s vysokými náklady na změnu dodavatele a dlouhodobými kontrakty

Úspěšný přechod do cloudu Firma efektivně přesouvá klienty do cloudových řešení, což přináší opakující se a vysoce maržové příjmy

Stabilní cash flow a zdravá rozvaha Konzistentní generování hotovosti podporuje další růst i investice, navíc minimální zadluženosti

Důraz na inovace (AI) Integrace AI do podnikových řešení posiluje dlouhodobou konkurenceschopnost

Těžba z digitální transformace SAP profituje z globálního trendu digitalizace firemního prostředí

Nákupem v EUR na frankfurtské burze se navíc otevírá i měnový faktor, který může během držení hrát pozitivní roli.

Tato pozice zároveň zvyšuje moji expozici vůči kvalitním německým společnostem. Aktuálně držím také menší pozice v $BAYN.DE a $VOW3.DE . Na watchlistu mám dále $NEM.DE (plánovaný vstup kolem 60,50 EUR) a $DTE.DE (kolem 22 EUR).

Při otevírání nových pozic se snažím kombinovat jasná pravidla, trpělivost a fundamentální přesvědčení. Disciplína zůstává klíčová.

Jaký máte názor na $SAP.DE? Držíte ve svém portfoliu německé akcie?

Anglickou verzi tohoto příspěvku najdete na mém profilu na eToro. Pokud mě tam budete chtít sledovat nebo případně kopírovat mé USD portfolio, budu rád!