Takže jsi prodával CRM se ztrátou?

Ja si dovolim pri AMZN jednu tezu, ktora by mohla spusti konecne poriadny bullish na tuto akciu....

Amazon je podla mna stale nedoceneny aj preto, ze trh este plne nechape, co spravi AI a robotizacia s retail marzou. V 2025 mal NA segment trzby 426,3 mld. USD a operating income 29,6 mld. USD, teda marzu len okolo 6,9 %, International dokonca len okolo 2,9 % (!!!). Pri e-commerce je prave marza najdolezitejsia premmenna, a ak ju Amazon otvori o par sto bazickych bodov cez AI, robotiku a automatizaciu fulfillmentu, dopad na zisk bude obrovsky.

A presne tam to smeruje: Amazon mal ku koncu 2025 uz cca 1,576 miliona zamestnancov, nasadil viac ako 1 milion robotov a DeepFleet ma zlepsit pohyb robotickej flotily o 10 %, teda rychlejsie dorucenie a nizsie naklady. Jassy navyse otvorene povedal, ze s rolloutom generativnej AI a agentov bude Amazon v najblizsich rokoch potrebovat menej ludi na cast dnesnych prac. To je presne ta teza: nie len rast trzieb, ale realna sanca na strukturanu expanziu retail marze.

Takze bude extremne dolezite sledovat, co to bude robit s marzou v tomto roku, lebo ta moze otvorit konecne bullish scenar pre tuto akciu. Ak to samozrejme Jeff zasa nezadrbe nejakymi letmi do vesmiru alebo inymi nezmyslami, ktore zasa znizia RoE :)

TSM je na aktualnych cislach obrovsky prepal,moze ist este vyssie, ale neplanujem kupovat bez rezervy vnutornej hodnoty

Asi dva roky zpátky jsem prodal hodnotové akcie a za ty peníze nakoupil růstové akcie a od té doby jsem na tom hezky vydělal, takže tenhle postoj chápu. Přeji hodně štěstí 😃

Takový krok/strategie mi dává smysl. Výrobci čipů vydělávají a budou vydělávat na AI nejvíce, takže investice do $TSM je za mě super volba. Máš kromě $TSM ještě nějakou akcii z tohoto sektoru?

Určitě souhlasím s obchodem u $TSM. Obdobně jsem nechtěl nakupovat v minulosti $NVDA zdůvodu pocitu drahosti, a neudělal jsem a teď toho lituji. Držím palce, a možná také otevřu pozici v Taiwan Semiconductoru.

To si mel napsat rovnou, ze AMZN menis za TSM!;) To neni vubec spatny napad a nejspis to behem tech 2 let bude mit lepsi vykon, protoze to jejich zelezo AMZN bude monetizovat mnohem pozdeji, zatimco TSMC je upne jedno, kdo AI trh obsadi.