Na burze najdeme spoustu „AI příběhů“, ale jen málo firem, které stojí přímo na fyzické infrastruktuře - energetické, telekomunikační a potravinové - a přitom si drží dvoucifernou návratnost kapitálu s nízkým dluhem. Tahle společnost vyrábí věci, bez kterých by se současný svět zhroutil: stožáry vysokého napětí, nosné konstrukce pro přenosovou soustavu a 5G, osvětlení silnic a měst, ochranné povlaky proti korozi a pivotové závlahy, které udržují výnosy polí v suchých regionech. Tržby se po covidovém růstu kolem 24 % normalizovaly na zhruba 4,1 miliardy dolarů, hrubá marže se drží lehce nad 30 %, provozní marže nad 10 % a firma za poslední rok téměř zdvojnásobila provozní zisk i čistý zisk při prakticky nulové páce.

Management zároveň vykresluje poměrně jasný obrázek: dlouhodobou růstovou story v infra a zemědělství, backlog přes 1,25 miliardy dolarů v utility segmentu a cíle pro rok 2026, které počítají s tržbami 4,2–4,4 miliardy a EPS kolem 23,5 dolaru - tedy další posun ziskovosti.…