Google je součástí absolutní světové technologické špičky. Stojí ale na mnohem více pilířích, než si většina lidí myslí. To ho činí supersilným a stabilním, ale zároveň je tak pod útokem nejrůznějších problémů hne na několika frontách. Stále jde však o pravděpodobně jednu z nejlepších akcií. Otázka ovšem zní: Je Google za aktuální cenu stále dobrá koupě?
Finanční přehled Googlu. Mimochodem tyhle grafy jsou fakt super
Hlavní specifikaJejich prohlížeč a search engine zná každý - je tedy jasné, že vyhledávání Google se podílí na více než polovině příjmů společnosti Google $GOOG. Ale ani příjmy z Youtube a cloudu nejsou zanedbatelné. Google nezůstává pozadu ani za konkurencí a na R&D (výzkum a vývoj) spotřebuje téměř 10 miliard dolarů za čtvrtletí.
Vyhledávání Google má obrovský moat (konkurenční výhodu), a protože se stále více lidí na světě připojuje k internetu, nevypadá to, že by příjmy Googlu z vyhledávání klesaly. Na druhou stranu Youtube ukusuje více diváků streamování z Twitche.
Taky Tiktok představuje tvrdou konkurenci pro Shorts. Stejně tak pochopitelně Reels na Instagramu.
Google cloud má zhruba 10% podíl na trhu v rychle rostoucím odvětví, jehož hodnota činí 203,5 miliard dolarů. Cloud je v tomto odvětví třetím největším hráčem za AWS (34 %) a Azure (21 %).
Google stahuje náskok konkurence. Zdroj
Společnost Google neustále inovuje, aby si udržela svůj podíl na trhu, a její moat se nesnižuje.
Ačkoli P/E 21,9 a P/B 6,2 mohou být vysoké, tak mi ta prémie přijde pořád celkem snesitelná. Ač mě tedy hodnotoví investoři asi ukamenují.
Financials Googlu
Google také hezky využívá cashflow v akvizicích. Z posledních let zmíním třeba FitBit, který je jedním z hlavních hráčů na poli wearables.
Akvizice Googlu posledních let. Zdroj
SplitPo uzavření trhu 15. července společnost dokončila rozdělení akcií Alphabet v poměru 20:1. Akcie společnosti Google od rozdělení akcií vzrostly o 5 %.
Z dlouhodobého hlediska by rozdělení akcií Googlu mohlo technologickému gigantu otevřít cestu ke vstupu do indexu Dow Jones Industrial Average. Akcie Googlu by mohly být atraktivnější pro drobné investory.
DownsideJedním z hlavních problémů by mohla být jejich nejsilnější zbraň. Díky Androidu, který patří Googlu, a který je součástí zařízení prodávaných po celém světě, je Google Play motorem růstu příjmů.
Úřady ale v září 2021 rozhodly, že společnost Apple musí vývojářům mobilních aplikací umožnit, aby zákazníky přesměrovali na externí platební metody, a vyhověl tak soudnímu zákazu, o který v rok trvající soudní bitvě usilovala společnost Epic Games. Pod drobnohledem jsou také zásady společnosti Google. Budou další na ráně?
Společnost Google v roce 2021 uvedla, že poplatky za služby v jejím obchodě Play Store klesnou z 30 % na 15 %. Tento krok snížil příjmy.
Ministerstvo spravedlnosti v říjnu 2020 podalo proti společnosti Google antimonopolní žalobu. Ministerstvo spravedlnosti obvinilo společnost Google, že monopolizací internetového vyhledávání a reklamy související s vyhledáváním poškodila hospodářskou soutěž a spotřebitele. Díky obrovským peněžním zásobám se akcie společnosti Google zbavily tří pokut v celkové výši 9,3 miliardy USD, které jí uložila Evropská unie z antimonopolních důvodů.
https://www.youtube.com/watch?v=0NK-rlCJGEM
Společnost Google nabídla, že oddělí části svého podnikání v oblasti reklamních technologií do samostatné společnosti spadající pod mateřskou společnost Alphabet, aby odvrátila druhou očekávanou antimonopolní žalobu ze strany ministerstva spravedlnosti.
Vyhlídky analytiků pro Google. Spíš jako jeden z možných ukazatelů, nežli berná mince. Zdroj
Co vy? Považujete Google za jasnou volbu, nebo vám přijde zbytečně drahý?
Pokud vás baví moje články a příspěvky, tak neváhejte hodit follow. Díky! 🔥
Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.
