Zdravím investoři, akcie společnosti Intuitive Surgical $ISRG dnes po zveřejnění výsledků za druhé čtvrtletí ztrácejí skoro 13 %. Firma sice překonala očekávání analytiků na úrovni tržeb i zisku, zklamáním ale bylo zpomalení růstu počtu roboticky asistovaných operací a opatrnější výhled na další období.

📊 Společnost nově očekává, že počet zákroků s využitím systému da Vinci letos vzroste o 16 až 18 %. Ještě dříve přitom počítala s růstem v rozmezí 17 až 20 %. Management zároveň upozornil na nejistotu spojenou s obchodní politikou a možným dopadem cel, které by mohly zvýšit náklady.

Intuitive Surgical ale zůstává dominantním hráčem na trhu chirurgických robotů. Celosvětově má instalováno více než 11 000 systémů da Vinci a většinu svých příjmů generuje z opakovaných prodejů nástrojů, příslušenství a servisu. Díky tomu jde o společnost s velmi silným a stabilním byznys modelem, která si dlouhodobě drží vysoké marže.

👀 Tento propad sleduji velmi pozorně. Intuitive Surgical mám už delší dobu na watchlistu a začínám vážně zvažovat založení pozice. Fundament firmy se podle mě nezměnil, otázkou ale zůstává, zda je cena po dnešním poklesu už dostatečně atraktivní.

Jak to vidíte vy? Je dnešní 13% propad příležitostí k nákupu, nebo je podle vás akcie stále příliš drahá?