Hledáte konopné akcie, které dávají smysl? Zde jsou 3 přesně takové

Poslední dobou se jen mluví o elektromobilech a koronaviru. Co takhle mrknout na konopné společnosti, které nenápadně expandují po spojených státech a nyní se nabízejí ve slevě? Proto bych se dnes podíval na tři společnosti, které stojí za zvážení k nákupu.

Scotts Miracle-Gro $SMG

Bez váhání bych si koupil několik akcií společnosti $SMG, protože jde o vysoce diverzifikovanou firmu, která vyrábí zahradnické nářadí a rostlinné živiny, jež pěstitelé marihuany potřebují, aby mohli dál vydělávat.

V důsledku horké poptávky ze strany nově otevřených zařízení na pěstování konopí je její dceřiná společnost Hawthorne, která se zabývá vybavením pro pěstování konopí, hnací silou růstu nejvyššího obratu společnosti. Ačkoli se její tržby za 4. čtvrtletí meziročně snížily o 2 %, celoroční tržby společnosti Hawthorne za rok 2021 vzrostly o 39 %, což není vůbec špatné. Podobně kvůli silné sezónnosti spotřebitelského zahradnického segmentu společnosti $SMG klesly tržby ve čtvrtém čtvrtletí o 17 %, ale tržby celé společnosti za celý rok vzrostly o 19 %.

Vzhledem k tomu, že marihuanový průmysl v USA nadále roste, bude i nadále potřebovat vybavení, které Hawthorne poskytuje, ve stále větším množství. Navíc, pokud budou spotřebitelé potřebovat kupovat konopí po celý rok, bude muset $SMG prodávat pěstitelům správné vybavení každé čtvrtletí, což by mohlo snížit část sezónnosti, která, jak předpokládám, odrazuje některé investory od akcií.

V tuto chvíli vše nasvědčuje tomu, že společnost bude stoupat vstříc marihuanovému boomu a odmění při tom své akcionáře. $SMG v průběhu času zlepšuje svou efektivitu v několika ukazatelích a zároveň se zavazuje k dalšímu kolu zpětného odkupu akcií v hodnotě až 300 milionů dolarů v roce 2022. Za posledních pět let se její roční zisková marže zvýšila o téměř 26 % a dosáhla současné úrovně 10,41 %. A její roční návratnost investovaného kapitálu (ROIC) se ve stejném období zvýšila o 70,3 % a dosáhla 18,53 %. To znamená, že se společnosti daří stále lépe vytěžit více peněz jak z provozu, tak z vlastního kapitálu ze zdrojů, jako jsou akcionáři.

Stručně řečeno, společnost $SMG má na trhu ve správný čas správnou sadu produktů a dlouhodobě se jí daří získávat pro své akcionáře peníze. Pro mě není nic lepšího.

Green Thumb Industries $GTBIF

Potravinové společnosti se silnou maloobchodní přítomností budou těmi prvními, které budou těžit z toho, až dojde k reformě federálního zákona o konopí nebo až několik dalších států přehodí výhybku na rekreační legalizaci. Uznávám, že ani jedno z toho se v dohledné době nestane, ale $GTBIF je společnost, která je krásně připravena chopit se příležitosti.

V mnoha ohledech je Green Thumb zvoníkem na trhu s marihuanou, protože patří mezi tři největší americké provozovatele více států (MSO), pokud jde o tržby, spolu s konkurenčními společnostmi Curaleaf a Trulieve Cannabis. Navíc se vymyká standardu ztrátových MSO, protože je v poslední době trvale v černých číslech a pět po sobě jdoucích čtvrtletí vykazuje ziskovost.

V posledním vykázaném čtvrtletí se společnosti $GTBIF dařilo náramně dobře. Její tržby za třetí čtvrtletí dosáhly 235 milionů dolarů, což je o 49 % více než v předchozím roce a o 5 % více než ve druhém čtvrtletí. Čistý zisk vyskočil ještě více dopředu; s 21,6 milionu dolarů byl více než dvojnásobný oproti předchozímu čtvrtletí, ačkoli představoval 8% pokles oproti předchozímu čtvrtletí.

Mezi hlavními americkými MSO má Green Thumb podle mého názoru jednu z nejlepších geografických stop. Začíná to jejím domovským státem Illinois, ve kterém se rekreační tráva rozjela na plné obrátky, když se na začátku roku 2020 stala uzákoněna. V říjnu stát překročil v celoročním prodeji rekreační trávy hranici 1 miliardy dolarů. To je výrazně více než celková částka za celý rok 2020, která činila pouze 669 milionů dolarů. Výdejna Green Thumb's Rise je ve státě na prvním místě, má devět provozoven.

Maloobchodní přítomnost $GTBIF pokrývá nejen zavedené lokality, jako je Illinois, ale i ty, které si svůj nedávno legalizovaný trh s rekreačními produkty teprve musí vytvořit. V New Yorku i New Jersey jsou po třech pobočkách Rises a ve Virginii je jich dvojice.

Akcie marihuany nejsou zrovna chutí měsíce, protože dekriminalizace/legalizace v USA má spíše charakter zastavení než rozjezdu. Akcie $GTBIF byly v tomto procesu nespravedlivě potrestány, ale to poskytuje investorům příležitost pořídit si tyto akcie za relativně nízkou cenu, koneckonců jsou téměř o 40 % níže než na svém ročním vrcholu.

GrowGeneration $GRWG

$GRWG jako největší dodavatel specializovaných hydroponických a organických zahradních center v zemi prodává pěstitelům marihuany potřebné zásoby a vybavení, které potřebují k produkci marihuany na prodej, a to zejména v rámci vlastní řady značkových produktů, jako je kokosové vlákno Char Coir a přísady do rostlin Power Si.

Ačkoli provozuje síť 62 obchodů ve 13 státech, v roce 2022 plánuje rozšíření do všech 18 států, kde platí zákony prodeje marihuany, výrobky společnosti $GRWG se prodávají i v prodejnách třetích stran.

Například Power Si je k dispozici v 500 nezávislých hydroponických provozovnách po celých Spojených státech a nyní se prodává v Kanadě, Velké Británii a Evropě. To pomáhá zvyšovat tržby, které se ve třetím čtvrtletí více než zdvojnásobily na 116 milionů dolarů, neboť srovnatelné tržby vzrostly oproti loňskému roku o téměř 16 %.

Navzdory úspěchu trh $GRWG potrestal. Od 11. listopadu, kdy společnost oznámila zisk, klesly její akcie o 25 % a od února, kdy dosáhly svého maxima, ztratily téměř tři čtvrtiny své hodnoty.

Přestože čistý zisk vzrostl oproti loňskému roku o 20 %, neboť očištěný zisk ve výši 0,18 USD na akcii byl o 38 % vyšší než před rokem (a dvojnásobný oproti konsensuálním odhadům), očištěný zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) ve výši 10,8 milionu USD nedosáhl očekávání analytiků, ačkoli se jednalo o rekordní částku pro $GRWG.

Wall Street předpovídá, že $GRWG do poloviny desetiletí zčtyřnásobí tržby, zatímco EBITDA vzroste pětinásobně. To ze společnosti dodávající konopí dělá zvýhodněnou hru, s jejímž nákupem by investoři nemuseli chtít příliš dlouho otálet.

*Nejedná se o investiční doporučení.

Zdroj