Duolingo (DUOL): propad, který možná přehlížíte 🦉📉📈

Akcie $DUOL se za poslední rok propadly o ~46 % z ATH 353 $ na aktuální ~144 $. Na první pohled děsivé číslo. Ale co se schovává pod povrchem?

📊 Fundament přitom vypadá jinak, než by ten propad naznačoval:

Tržby 2025: 1,04 mld $ (+38,7 % r/r)

Zisk: 414 mil $ (+367 % r/r)

Hrubá marže 72 %+, nízké zadlužení

Trh trestal akcii hlavně kvůli opakovaným earnings missům a insider sellingu (přes 112 mil $ v prodejích). Jenže poslední týdny ukazují obrat nálady – Evercore ISI zvedlo cílovou cenu z 105 na 210 $ a DA Davidson z 130 na 160 $, obojí kvůli silnému růstu uživatelů a lepší monetizaci.

Moje čtení: DUOL teď obchoduje na rozhraní "growth story, co ztratila důvěru trhu" vs. "kvalitní byznys za slevu". Insider selling a nekonzistentní earnings jsou reálné red flags, ale 72% marže a zrychlující DAU růst nejsou nic, co bych ignoroval.

Sleduju, nekupuju (zatím). Co říkáte vy – past na value investory, nebo skutečná příležitost?