Google prodává modely OpenAI | Future Intelligence #32
Google Cloud začal prodávat modely svého přímého konkurenta - GPT-6 Astra, Sol a Luna míří do Model Garden a distribuce podnikové AI se tím odpoutává od vlastnictví modelu. Nvidia v Berlíně ukázala DSX POD: 504 GPU Rubin v jednom kontejneru, nasazení za čtrnáct dní, dodávky až od roku 2027. Limitem nového cyklu ale nejsou čipy, nýbrž elektřina - Microsoft odstoupil od pronájmu 23 000 čipů v Essexu, protože přípojku do sítě slibuje distributor až ve 30. letech, zatímco kapacita AWS je podle Andyho Jassyho z velké části vyprodaná do roku 2027.
Future Intelligence je exkluzivní analytický report, který vychází jednou týdně a je dostupný pouze členům Bulios Black. Členové ho dostávají automaticky každou neděli ráno do e-mailu - v plné délce, včetně konkrétních scénářů a tržních implikací. Trvalý přístup k reportu získáte členstvím v Bulios Black.
Klíčové body
Proč Google začal ve svém katalogu nabízet špičkové modely OpenAI včetně kódovacího agenta Codex
Co znamená kontejnerová AI továrna Nvidie se 504 grafickými čipy pro tempo výstavby datových center
Jak nový nástroj od Amazonu přesouvá modely z prostředí PyTorch na vlastní čipy bez přepisu kódu
Pod radarem: firma Ultragenyx má po letech první schválenou genovou terapii a co jí to otevírá
Výpadek Google Cloud v Londýně, ustoupení Microsoftu od pronájmu čipů a vyprodaná kapacita AWS
OpenAI v Model Garden: Google prodává modely svého rivala
Google Cloud a OpenAI oznámily 21. října 2026, že špičkové modely OpenAI a kódovací agent Codex zamíří do Model Garden, katalogu modelů na platformě Google Cloud. V první vlně jde o GPT-6 Astra, GPT-6.1 Sol a GPT-6 Luna, zatím v privátním náhledu pro vybrané podnikové zákazníky, s plnou dostupností plánovanou na nejbližší týdny.
Technologie OpenAI je tím dostupná na všech třech největších amerických cloudových platformách. Pro Alphabet $GOOG to znamená příjem z technologie nejpřímějšího konkurenta Gemini, běžící na vlastní infrastruktuře - a tedy oddělení role poskytovatele kapacity od role tvůrce modelu.
Jak funguje prodej modelu na cizím pultu
Model Garden je katalog, z něhož si firemní vývojář vybere model a volá ho přes rozhraní uvnitř prostředí Google Cloud. Nákup probíhá přes Google Cloud Marketplace, kde zákazníci mohou na modely OpenAI uplatnit stávající závazky cloudových výdajů - tedy předem nasmlouvané objemy útraty.
Právě tento detail je ekonomicky podstatný. Velké podniky mají s cloudy víceleté závazky a nákup přes marketplace jim umožní je čerpat bez nové dodavatelské smlouvy, bezpečnostního auditu a fakturačního vztahu. Tření, které dosud chránilo domácí modely každé platformy, mizí.
Součástí dohody jsou i pracovní postupy Codexu: lokální nástroje Codex CLI a Codex Desktop se mají připojovat k platformě Google pro inferenci, tedy pro samotný běh modelu. Vývojář zůstává ve svém prostředí, účet za výpočty jde Googlu.
Oznámení naopak neobsahuje ceny, regionální dostupnost ani technické parametry modelů. Bez ceníku nelze spočítat, jakou marži si Google z prodeje cizího modelu ponechá - a to je jediné číslo, které rozhodne, zda jde o smysluplnou tržbu, nebo jen o nástroj na udržení zákazníků.
Konec exkluzivity jako předpoklad
Krok byl možný až po 27. dubnu 2026, kdy Microsoft a OpenAI přepsali partnerství z roku 2019: skončila výhradní cloudová distribuce, zmizela klauzule o AGI a podíl Microsoftu na tržbách byl zastropován. Produkty OpenAI mají i nadále debutovat na Azure, exkluzivitu však ztratily.
Souběžně OpenAI rozkládá závislost na jediném dodavateli kapacity. Smlouva s Oracle je na 300 miliard USD na pět let, tedy zhruba 60 miliard ročně od roku 2027, dohoda s AWS na 38 miliard USD, a nad tím stojí projekt Stargate se SoftBank s desetigigawattovým cílem.
Distribuce a výpočetní kapacita se tak oddělují. OpenAI nakupuje křemík u několika dodavatelů a prodává modely na pultech všech tří hyperscalerů; ti se naopak posouvají od role exkluzivního partnera k roli zaměnitelné infrastruktury s katalogem, kde vedle sebe stojí vlastní i cizí modely.
Alphabet před čtvrtletními čísly 28. října
Cloud je přitom motor příběhu Alphabet. V naposledy vykázaném čtvrtletí rostly tržby Google Cloud o 82 % meziročně, provozní zisk segmentu dosáhl 8,8 miliardy USD a marže se rozšířila na 35,6 % z 20,7 %. Nevyčerpané zakázky Cloudu podle vedení dosáhly 514 miliard USD oproti 462,3 miliardy k 31. březnu 2026.
Trh přesto oceňuje jádro byznysu opatrněji: Citizens snížil cílovou cenu na 450 USD z 515 USD při zachování hodnocení Market Outperform. To odpovídá zhruba 28násobku odhadovaného zisku 16,24 USD na akcii za rok 2027 proti dřívějším 32 násobkům.
Důvodem je konkurence AI ve vyhledávání - tedy přesně ta část byznysu, kterou prodej cizích modelů nenahradí.
Výsledky za třetí čtvrtletí zveřejní Alphabet 28. října. Zajímavé nebude tempo růstu Cloudu, po sérii čtvrtletí předvídatelné, ale cokoli, co osvětlí marži katalogu cizích modelů a to, zda Microsoft $MSFT po zastropování podílu na tržbách OpenAI drží své prémiové postavení v podnikové distribuci.
GTC Berlin: Nvidia balí 504 GPU Rubin do kontejneru a zkracuje nasazení na 14 dní
Na svém prvním GTC v Berlíně představila Nvidia ve středu 21. října DSX POD - referenční návrh kompletní AI továrny zabalené do modulárního kontejneru. Uvnitř je sedm racků Vera Rubin NVL72, dohromady 504 GPU Rubin a 252 procesorů Vera, propojených sítí Spectrum-X.