Osobně zůstávám absolutně klidný, když o možné krizi a krachu burzy mluví různí rozumbradové a analytici, ať už z Wall Street nebo z Rybné. Ale když o blížících se problémech promluví velezkušený investor, který za sebou má úspěšnou kariéru šéfa obřího fondu, naslouchám velmi pozorně. Jako teď, když promluvil Ray Dalio.

Nejprve Ray Dalio předvídal finanční krizi v roce 2008, potom správně předpověděl dlouholeté finanční zatížení americké ekonomiky v důsledku pandemie Covid.

A nyní 72letý miliardář a investor, který z Bridgewater Associates vybudoval největší hedgeový fond na světě, varuje před novou ekonomickou katastrofou na obzoru - a chce, abyste byli připraveni.

"Myslím, že nám hrozí válka s Čínou," řekl Dalio nedávném rozhovoru pro CNBC Make It. "Z velké části kvůli nedorozumění."

Dalio poznamenal, že jeho předpovědi nejsou 100% platnými fakty: I on se již dříve mýlil. Podle jeho slov jsou však budoucí katastrofy nevyhnutelné, jak vyplývá z historických vzorců za posledních 500 let.

Jinými slovy, pokud nadcházející americko-čínský konflikt ekonomiku nezlikviduje, stane se tak kvůli něčemu jinému. Zde je důvod, proč si myslí, že katastrofa je na obzoru, a jeho dva hlavní tipy, jak se na ni finančně připravit:

https://twitter.com/RayDalio/status/1466009363596910594

Proč si Dalio myslí, že obchodní válka mezi USA a Čínou se může ještě zhoršit?
Ve své nejnovější knize "Principy, jak se vypořádat s měnícím se světovým řádem" Dalio napsal, že americké pokusy učinit Čínu a její kulturu "američtější" by se nakonec mohly obrátit proti nim a vyvolat konflikt.

To by mohlo zintenzivnit obchodní válku obou zemí, kterou v roce 2018 zahájila Trumpova administrativa a která vedla americké společnosti ke snižování mezd, snižování ziskových marží a zvyšování spotřebitelských cen.

Studie společnosti Moody's Analytics zjistila, že obchodní válka stála Američany jen během prvního roku nejméně 300 000 pracovních míst. Loňská studie Federální rezervní banky v New Yorku zjistila, že obchodní válka stála americké společnosti 1,7 bilionu dolarů tržní kapitalizace.

https://twitter.com/RayDalio/status/1467565863515549698

První rada: Zhodnoťte svá finanční rizika

Bez ohledu na to, co se stane, má Dalio jednoduchou zásadu, jak přistupovat k budoucím událostem: 

"Pokud si děláte starosti, nemusíte se bát. A pokud si neděláte starosti, musíte si dělat starosti."

Obavy vás podle něj podněcují k tomu, abyste se důkladně podívali na svá osobní rizika - a vybízejí vás k tomu, abyste proti nim zakročili.

Jedním z rizik může být například "místo", tedy fyzické místo, kde žijete a pracujete. Daliova kniha obsahuje "index zdraví", který hodnotí zhruba tucet zemí podle 18 faktorů, jako je dluhové zatížení, vojenská síla a ekonomický výkon. Má sloužit jako zdroj informací pro čtenáře, aby mohli posoudit rizika a vytvořit strategii, kde žít a investovat, a podle časopisu Forbes plánuje spustit webové stránky, na nichž budou umístěny verze těchto údajů v reálném čase.

Stěhování je samozřejmě často nepříjemné - ale podle Dalia stojí za to o něm za finančně znepokojivých okolností uvažovat. "Flexibilita je klíčová," dodal.

Stejně tak radil, abyste svá finanční rizika měřili v inflaci, nikoli v dnešních měnách. Máte-li například hotovost na spořicím účtu, pravděpodobně se její hodnota zvyšuje jiným tempem než u ostatních investic, protože je zdaněna inflací.

To však neznamená, že byste měli výhradně upřednostňovat jiné investice před spořicím účtem nebo naopak. Uprostřed chaotické doby, říká Dalio, potřebujete, aby vaše nouzové úspory byly financovány bezpečným, dobře diverzifikovaným portfoliem.

https://www.youtube.com/watch?v=K9D0ElcV8DA

Druhá rada: Spořte a diverzifikujte své portfolio

Prvním krokem k silnému portfoliu je podle Dalia zhodnocení vaší současné investiční strategie - pokud nějakou máte - a zjištění, kolik týdnů byste mohli finančně přežít, kdybyste přišli o práci. 

"Vždy se vyplatí zjistit, jaký je nejhorší možný scénář, a pojistit se proti němu," řekl Dalio.

Pak se ujistěte, že nemáte všechny peníze na jednom místě. "Hotovost není bezpečná investice," řekl Dalio televizi CNBC, když inflace v USA dosáhla 31letého maxima. Místo toho navrhl vytvořit co nejrozmanitější portfolio - od dluhopisů s inflačním indexem, až po fyzická aktiva, jako je zlato.

Vaše portfolio by mohlo zahrnovat i digitální aktiva, jako jsou kryptoměny. V květnu Dalio pro server CoinDesk uvedl, že osobně vlastní "malé množství" Bitcoinu $BTC/USD , přestože krypto aktiva léta kritizoval. Důvod nedávno vysvětlil: Je to zajišťovací sázka, uzavřená výhradně za účelem diverzifikace.

"Vyzývám ty, kteří mají rádi Bitcoin - nebo ty, kteří mají rádi zlato -, aby z toho nedělali rozhodnutí typu "všechno nebo nic"," řekl.