Dividendová dáma, která slavila na Wall Street větší úspěch než všichni muži

Wall Street odjakživa dominovali muži. V dnešní době už je ale situace jiná, a i na Wall Street nalezneme ženy investorky. Kdy se tato situace změnila? Dnes si představíme dámu, která změnila pohled mužů na ženy na Wall Street. O koho jde, a jak to dokázala? To se dočtete níže.

The Grande Dame of Dividends

Tuto dámu na Wall Street z počátku odsoudili k práci sekretářky. Později však všem mužům na Wall Street vytřela zrak, a změnila tím pohled mužů na ženy investorky. Dámy a pánové pojďme si říct celý příběh Velké dividendové dámy Geraldine Weiss.

Zrod budoucí Velké dividendové dámy

Geraldine Sylvia Schmulowitz se narodila 16. března 1926 v San Franciscu. Její matka Sylvie byla ženou v domácnosti, a její otec Alvin Schmulowitz se živil jako realitní agent. Na základní škole čelila Geraldine antisemitismu, protože pocházela z židovské rodiny. V důsledku toho si její otec nechal změnit příjmení na Small, aby Geraldine měla ve škole klid.

Vzhledem k tomu, že se Geraldine narodila do početné rodiny, kde se zajímali o investice, tak již od útlého dětství ráda poslouchala rozhovory o investování mezi členy její rodiny. Tyto rozhovory ji nadchly natolik, že hned věděla, že chce být investorskou, nebo dělat ve světě financí. Proto volba univerzity byla jasná. Geraldine studovala obchod a finance na University of California v Berkeley, kterou dokončila v roce 1945.

První pokusy na Wall Street

Geraldine Weiss se po úspěšném dokončení univerzity rozhodla své vzdělání dále rozšířit tím, že si udělala navíc ještě postgraduální kurz financí. Ráda také trávila svůj volný čas čtením knih na téma investice, které četla v knihovně v San Diegu.

Četla jsem všechny knihy o investování ve veřejné knihovně v San Diegu.

Po všech studiích a přečtených knihách se Geraldine rozhodla, že se pustí do akce, a v roce 1962 začala investovat. Investice ji bavily na tolik, že toužila po tom pracovat jako burzovní makléřka, nebo analytička na Wall Street. Realita byla poněkud trochu jiná, než Geraldine očekávala. Když se totiž začala ucházet o pracovní místo burzovní makléřky nebo analytičky, tak nikde nepochodila.

V době, kdy na Wall Street panovala mužská krev, tak Geraldine neměla sebemenší šanci uspět. Všechny firmy na Wall Street její žádost o práci zamítly, s tím že nevěřily, že by žena na Wall Street mohla uspět. Jediné co ji zde nabízely, tak byla práce sekretářky, nebo asistentky. Geraldine však byla tvrdohlavá, a nehodlala se s neúspěchem smířit. Hledala různé cesty a možnosti, jak by zkrátka mohla na Wall Street uspět. A světe div se, podařilo se ji najít cestu k vytouženému úspěchu.

Když nemůžu pracovat pro ostatní, tak založím vlastní společnost

V roce 1966, kdy Geraldine bylo 40 let, tak začala spolupracovat s Fredem Whitmorem, kdy spolu založili poradenskou společnost Investment Quality Trends. Vzhledem k tomu, že pan Whitmore neměl dost peněz na to, aby pokračoval dál, tak se Geraldine rozhodla, že ho vyplatí, a společnost bude řídit sama. Stala se tak první ženou, která začala poskytovat službu investičního poradenství.

Geraldine začala tehdy vydávat svůj zpravodaj se seznamem doporučovaných akcií. Tento zpravodaj se brzy na Wall Street dočkal velké oblibě, a základna jeho věrných odběratelů neustále rostla. Spoustu lidí se řídilo radami z tohoto zpravodaje, a překvapivě tyto rady fungovaly, a vydělávali investorům peníze.

Pokud jste se ale i po tom všem zeptali na Wall Street na Geraldine Weiss, tak by se na vás pravděpodobně odběratelé tohoto zpravodaje  jenom divně podívali, a následně se zeptali kdo to je. Společnost, kterou Geraldine založila, zpravodaj, který psala, to byly populární věci, ale Geraldine jako osobu nikdo neznal.

Byl v tom totiž jeden háček. Geraldine se obávala, že by investoři její zpravodaj nečetli jenom z toho důvodu, že je žena. A tak Geraldine přemýšlela, jak to udělat, aby investoři nepoznali, že se jedná o zpravodaj psaný ženou, ale zároveň aby investorům nelhala, a tím pádem je nepodvedla. Tuto situaci vyřešila bravurně. Svůj zpravodaj zkrátka nepodepisovala jako Geraldine Weiss, ale jenom jako G. Weiss.

Většina investorů tedy žila celou dobu v domnění, že čte zpravodaj od pana Geralda Weisse, přitom za tímto podpisem stála právě Geraldine. Samozřejmě se nelze takto skrývat navěky, a jednou stejně pravda musí vyjít najevo. Geraldine se svou identitu povedlo skrývat dlouhých 11 let.

Velké odhalení

Vzhledem k tomu že Geraldinin investiční zpravodaj byl ve světě investic velmi populární, tak bylo jen otázkou času, kdy bude pozvána do nějaké show, nebo na nějaký rozhovor, kde samozřejmě vyjde pravda najevo.

Ten okamžik přišel v roce 1977, kdy se Geraldine poprvé ukázala před očima veřejnosti, jako autorka již zmiňovaného populárního investičního zpravodaje. Byla totiž pozvána do populární talk show Wall Street Weeks s Louisem Rukeyserem. Všichni zde očekávali rozhovor s panem Weissem. Asi nemusím ani říkat, jak moc byli překvapeni, když se na pódiu objevila právě Geraldine Weiss.

V tu chvíli ale bylo všem čtenářům, a odběratelům jejího zpravodaje celkem jedno, že se jedná o ženu, protože jim zpravodaj vydělával slušné peníze. Geraldine tedy přežila svou premiéru na veřejnosti nad svá očekávání. Měla totiž stále obavy, že by po tomto odhalení mohlo dojít k úbytku předplatitelů. Opak byl ale pravdou.

Geraldine Weiss si během následujících let získávala velmi významnou popularitu. Lidé ji dokonce začali přezdívat The Grande Dame of Dividends, neboli Velká dividendová dáma, a to hlavně kvůli její investiční strategii, která se zakládala právě na dividendových akciích.

V průběhu psaní svého investičního zpravodaje, napsala také dvě knihy o dividendovém investování:

  • Dividends Don't Lie: Finding Value in Blue-Chip Stocks (1988)
  • The Dividend Connection: How Dividends Create Value in the Stock Market (1995)

Geraldine odešla do důchodu v roce 2002, kdy své podnikání přenechala Kellley Wrightové. Přesnou částku, za kterou Geraldine své podnikání přenechala, tak bohužel neznám, ale podle dostupných informací se jednalo o šestimístnou sumu. Po odchodu do důchodu Samozřejmě Geraldine stále sledovala výstupy svého zpravodaje. Trhy byly zkrátka její vášní. Kromě sledování trhů, si také našla čas na svoji oblíbenou hru Bridge.

Geraldine Weiss zemřela 25. dubna 2022 ve věku 96 let.

Investiční strategie Geraldine Weiss

https://www.youtube.com/watch?v=COo7fEhyDwc&t=150s

Vzhledem k tomu, že Geraldine Weiss byla označována za velkou dividendovou dámu, tak je asi patrně jasné z čeho vycházela její strategie. Geraldine Weiss věřila, že dividendy jsou nejlepším měřítkem výkonnosti akcie, protože představují hotovost tady a teď, a nemohou podléhat manipulacím, jako například zisky, které můžete zkreslit pomocí odpisů a dalších jiných účetních metod.

Zajímavé také bylo, jak Geraldine oceňovala akcie. Nepoužívala totiž žádné poměrové ukazatele, nepoužívala ani žádné oceňovací metody a další způsoby. Akcie oceňovala na základě dividendového výnosu. Jak prosté a jednoduché. Ne nadarmo se říká, že by lidé měli držet věci jednoduché, a zbytečně si je nekomplikovat.

Greldine vždy vyhledávala akcie, které splňují parametry blue chip akcií (konzistentní výplata dividend, rostoucí trend zisků, velký počet akcií v oběhu, a institucionálních vlastníků). Z těchto akcií poté vybírala akcie, které splňují následující parametry.

  • Zvyšování dividend za posledních 12 let se složenou roční sazbou alespoň 10 %
  • Poměr ceny a účetní hodnoty menší než 2
  • P/E 20 a méně
  • Výplatní poměr dividend 50 % a méně
  • Dluh musel být 50% a méně celkové tržní kapitalizace

Nyní se konečně dostáváme k její oceňovací metodě. Geraldine totiž do svého zpravodaje vybírala akcie, které měly ve srovnání s historií, vysoký dividendový výnos. To znamená, že když klesající cena akcie vytlačila dividendový výnos nahoru, tak tuto akcii Geraldine zařadila do svého zpravodaje, jako vhodnou ke koupi. Pokud naopak cena rostla, a tím tlačila dividendový výnos dolů, tak se ve zpravodaji akcie objevila, jako vhodný kandidát k prodeji.

UPOZORNĚNÍ: Nejsem finanční poradce, a tento materiál neslouží jako finanční nebo investiční doporučení. Obsah tohoto materiálu je čistě informativní.

Zdroje:

https://en.wikipedia.org/wiki/Geraldine_Weiss

https://www.nytimes.com/2022/04/26/business/geraldine-weiss-dead.html

https://www.stockscreening101.com/investing-strategy-dividend-yield.html

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

Zajímavý příběh. Díky za něj. O Geraldine slyším dneska poprvé.

Timeline Tracker Overview