Chcete letos porazit trh jako Warren Buffett? Jeho portfolio pro rok 2022 tvoří těchto 10 akcií

Věštec z Omahy má relativně nekomplikovaný investiční styl, který mu ale v posledních několika desetiletích přinesl až neuvěřitelné zhodnocení v řádu desítek tisíc %. Shrneme-li to do jedné věty, Buffett investuje do skvělých podniků, které se obchodují za nižší cenu, než by reálně měly, a pak tyto investice drží tak dlouho, dokud zůstávají skvělými podniky. Najít takové akcie není ale vůbec jednoduché, a proto se taktika sledovat Buffetta a jeho armádu analytiků v Berkshire Hathaway někdy pořádně vyplatí. 

Společnost Berkshire Hathaway $BRK-A bezpochyby vlastní jedno z nejsledovanějších akciových portfolií. Lidé jednoduše rádi sledují akcie Warrena Buffetta 😄.

Zvláštní je, že Buffett v těchto dnech moc nenakupuje. Hodnota portfolia Berkshire Hathaway činila na konci září 310,7 miliardy dolarů. Holding však během čtvrtletí prodal o 2 miliardy dolarů více akcií, než nakoupil.

https://twitter.com/ToufikGeologist/status/1429006025739456515 

V důsledku toho prodával ve všech třech čtvrtletích roku 2021. Předpokládám, že v polovině února se dozvíme, že Buffett prodával i ve čtvrtém čtvrtletí. To neznamená, že mezi obvyklými podezřelými nenajdete skryté skvosty. 

Apple $AAPL 

Nelze sestavit seznam kvalitních akcií Warrena Buffetta, aniž bychom do něj zařadili Apple. Největší akciový podíl Berkshire představuje 45 % z 349 miliard dolarů v portfoliu. Apple se právě stal první společností s hodnotou 3 biliony dolarů. I když se pravděpodobně bude ještě nějakou dobu pohybovat nad a pod touto symbolickou hranicí, vypovídá to o jeho postavení v technologickém sektoru.

Apple ztrojnásobil své ocenění za méně než čtyři roky. To znamená, že posun společnosti Apple na 3 biliony dolarů byl ještě rychlejší, než se očekávalo. Vzhledem k tomu, že má (TTM FCF) ve výši 93 miliard dolarů, TTM tržby 365,8 miliardy dolarů a marži FCF 25,4 %, nevím, jak byste si mohli vsadit proti němu.

American Express $AXP 

Akcie $AXP jsou Buffettovým třetím největším podílem po Apple a Bank of America $BAC. Tvoří 7,4 % portfolia Berkshire a představuje téměř 20% podíl ve společnosti.

Buffett poprvé investoval do American Express v roce 1963 a od té doby je jejím fanouškem. Na konci roku 2020 měla Berkshire akcie $AXP v tržní hodnotě 18,3 miliardy dolarů.

Na konci roku 2021 mělo 151,6 milionu akcií společnosti Berkshire hodnotu 24,8 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 35,3 % za celý rok. Firma má marži (FCF free cash flow) 28,8 %, takže je v první trojce z nějakého důvodu 😉.

Coca-Cola $KO 

Coca-Cola a Berkshire si jsou prostě souzeni. Buffett si pravděpodobně dává nápoje firmy na své cereálie 😂. 400 milionů akcií Berkshire představuje 9,3% podíl ve společnosti a 7 % celkového portfolia Berkshire. 

Za tyto akcie zaplatila 1,3 miliardy dolarů. Dnes mají ale hodnotu 24,2 miliardy dolarů. Dne 1. listopadu 2021 společnost Coca-Cola $KO oznámila, že zaplatí 5,6 miliardy dolarů za získání 85 % společnosti BodyArmor a pokusí se tak pro jednou zase rozšířit svůj dosah.

Vzhledem k tomu, že $KO pokračuje v experimentování na trhu s ne/alkoholickými nápoji, nastává pro nápojového giganta vzrušující doba. Pochybuji však, že se Buffett chce vzdát téměř 700 milionů dolarů ročních dividend od společnosti.

BYD $BYDDF 

Přestože je BYD v Buffettově top 10 aktivech, je pravděpodobně nejméně známou akcií z celé skupiny. A to je v pořádku. Příběh o tom, jak se Buffett poprvé zapletl s čínskou společností, se nakonec dostane ke všem investorům.

Buffett koupil 225 milionů akcií BYD v roce 2008 za přibližně 8 hongkongských dolarů za akcii. Momentálně se akcie obchodují za zhruba 210 hongkongského dolaru za akcii, což představuje složenou roční míru růstu 28,9 %. 

Společnost BYD má v současné době marži free cash flow za posledních 12 měsíců ve výši 12,9 %. To se nemusí zdát mnoho, ale vzhledem k jejímu prosazování se v oblasti elektromobilů je to dost vysoká hodnota. 

VeriSign $VRSN 

Tento poskytovatel služeb registrace doménových jmen a internetové infrastruktury prolétává pod radarem většiny investorů. Poskytuje registrační služby pro domény nejvyšší úrovně. Bez nich se vaše podnikání v oblasti elektronického obchodování příliš daleko nedostane.

Verisign provozuje velmi nudný, ale nezbytný byznys, který mu umožňuje generovat obrovské finanční prostředky. Její roční free cash flow činí 750 milionů dolarů, zatímco její roční tržby jsou 1,3 miliardy dolarů, což je dobré pro marži ve výši 57,3 %.

Charter Communications $CHTR 

Berkshire vlastní 2,3 % kabelové společnosti Charter a její pozice představuje 0,8 % portfolia. Mezi 31. prosincem 2020 a 30. zářím 2021 se pozice Berkshire ve společnosti Charter zmenšila o něco více než jeden milion akcií, tj. o 19 %.

Společnost Berkshire však poprvé získala pozici ve společnosti Charter v srpnu 2014. Podle výroční zprávy holdingu za rok 2020 zaplatila za svou pozici 904 milionů dolarů, tj. 173,40 dolarů na akcii. Charter se v současné době obchoduje nad úrovní 560 dolarů.

Visa $V 

Berkshire má pozice ve společnostech Visa i Mastercard $MA. Visa je větší z nich, její hodnota dosahuje 2,1 miliardy dolarů, což představuje 0,6 % akciového portfolia holdingu. Pozice v Mastercard činí 1,6 miliardy dolarů, což představuje 0,5 % portfolia.

Nejsem si jistý, proč Buffett cítí potřebu vlastnit oba podniky 🤔. Ačkoli se mi Mastercard líbí, zařadil jsem Visu na tento seznam ke sledování, protože je to významnější pozice z obou. To naznačuje o něco vyšší důvěru v ní ze strany Berkshire $BRK-A.

AbbVie $ABBV 

Farmaceutická společnost měla na trzích dobrý rok. V roce 2021 si připsala více než 26 %, přičemž celkový výnos činil více než 30 %, pokud započítáme i dividendy. Akcie $ABBV zakončily rok silně a do konce roku dosáhly celkového tříměsíčního výnosu 24 %.

AbbVie vychází ze solidního třetího čtvrtletí, kdy zaznamenala 11,3% nárůst tržeb a 17,7% nárůst upraveného zisku na akcii (EPS). Dividendový výnos 4,2 % také rozhodně není na škodu.

Restoration Hardware $RH 

Nábytkářský a designérský podnik je další velkou investicí Buffetta. Program pro členy $RH v USA nyní účtuje 150 dolarů ročně za 25% slevu na veškeré zboží v plné ceně a 20% slevu na výprodejové zboží. 

To se v posledních několika měsících ukázalo být jako geniální marketingový trik, který výrazně zvýšil tržby. Investice do společnosti $RH je podle mě i nadále bezpředmětná. Myslí si to i společnost Berkshire $BRK-A, která vlastní 8,4 % společnosti.

Berkshire Hathaway $BRK-A 

Bylo by hloupé sestavovat seznam akcií Warrena Buffetta, které je třeba sledovat, a nezahrnout do něj mateřskou společnost 😁. V roce 2021 si $BRK-B připsala 29 %, což je o 210 bazických bodů více než index $SPY.

Jedním ze způsobů, jak může Berkshire zase zvýšit svou hodnotu, je použít část své hotovosti, tedy 149,2 miliardy dolarů na konci třetího čtvrtletí na zpětný odkup akcií. 

Za prvních devět měsíců roku 2021 již odkoupila své akcie v hodnotě 20,2 miliardy dolarů, což je o 29 % více než před rokem. Vždycky jsem měl pocit, že skutečnou hodnotu aktiv společnosti Berkshire se nikdy nedozvíte, dokud nebudete akcie držet dlouhodobě. 

To by bylo k akciím Warren Buffetta a společnosti Berkshire Hathaway vše. Pokud vás napadá nějaké jiná akcie, kterou drží a u které vám přišlo, že by si zasloužila být na tomto seznamu, napište jí do komentářů 😉.

*toto definitivně není investiční doporučení, tak si prosím udělejte vlastní dd