Tyto 2 akcie jsou podle analytiků J.P. Morgan připraveny letos vyrůst o 40 %

Když dojde na výběr vítězných akcií, hodí se názor analytiků, kteří mohou přidat svůj odborný pohled a rozšířit tak obzory investora. V případě těchto dvou akcií se analytici v čele s těmi z J.P. Morgan shodují, že ještě během letošního roku mohou akcionářům přinést solidní zhodnocení v desítkách procent. Jdete do toho?

Co si dnes myslet o trzích? Volatilita se výrazně zvýšila. Leden nám na začátku roku 2022 přinesl tržní korekci - ale pak poslední tři obchodní seance zaznamenaly působivé denní zisky. Nálada investorů je povzbuzena obecně pozitivní výsledkovou sezónou, ale Dubravko Lakos-Bujas, globální vedoucí akciového výzkumu JPMorgan, identifikoval pro trhy další podporu.

"[Fed] pravděpodobně nasadí holubičí tón oproti extrémním očekáváním investorů, což by mohlo vyvolat oživení akcií. Očekávání jsou v tuto chvíli natolik jestřábí, že se domníváme, že laťka pro pozitivní překvapení ze strany Fedu je v současné době poměrně nízká," poznamenal Lakos-Bujas.

Akcioví analytici JPMorgan následují příkladu strategického týmu a nacházejí akcie s býčím výhledem. Jejich komentáře jsou zajímavým čtením, stejně jako jejich předpovědi 40% nebo vyššího růstu. Pojďme se na ně podívat blíže.

GitLab $GTLB 

Na začátku se podíváme na GitLab, platformu DevOps, která umožňuje podnikovým zákazníkům vyvíjet software rychle a efektivně a zároveň maximalizovat celkovou návratnost výsledného softwarového produktu. Platforma umožňuje společné plánování, vytváření, nasazování a zabezpečení v procesu vývoje. GitLab je společnost s "otevřeným jádrem", což znamená, že zákazníci mohou základní platformu používat zdarma jako systém s otevřeným zdrojovým kódem; společnost prodává proprietární upgrady a doplňky formou předplatného.

Model otevřeného jádra se společnosti GitLab osvědčil. Společnost byla založena již v roce 2014 a od té doby se její základna rozšířila na přibližně 30 milionů uživatelů. Toto číslo zahrnuje 1 milion aktivních uživatelů s licencí - zdroj příjmů - a 2 500 členů aktivní komunity uživatelů a vývojářů, kteří nabízejí příspěvky do základního softwaru s otevřeným zdrojovým kódem.

Společnost GitLab v loňském roce využila příznivého vývoje na trhu k tomu, aby vstoupila na burzu a získala kapitál. IPO proběhlo v říjnu; společnost uvedla na trh 10,4 milionu kmenových akcií po 77 dolarech za kus - a hned první den obchodování pak akcie vyskočily na více než 100 dolarů. Společnost GitLab prostřednictvím primární nabídky získala přibližně 650 milionů dolarů. Od té doby však akcie prudce klesly, a to přibližně o 41 % oproti závěrečné ceně z prvního dne.

V prosinci společnost GitLab oznámila své první čtvrtletní výsledky jako veřejná společnost, a to za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2022. Zveřejněné údaje ukázaly výrazný meziroční nárůst tržeb o 58 %, ze 42,2 milionu USD v předchozím čtvrtletí na 66,8 milionu USD v aktuální zprávě. Příjmy společnosti GitLab byly podpořeny ještě výraznějším nárůstem zákaznické základny, a to o 66 % u zákazníků s ročními opakovanými příjmy (ARR) vyššími než 5 000 USD a o 73 % u zákazníků s ARR vyššími než 100 000 USD.

Tyto skutečnosti stojí za optimistickým pohledem analytika Sterlinga Autyho na společnost. Auty ve svém zpravodajství pro banku JPMorgan $JPM  vidí, že společnost GitLab má silnou pozici pro dlouhodobý růst.

"Společnost od roku 2012 rozšiřuje své dostupné moduly špičkovým tempem v oboru a je bezkonkurenční ve své úplnosti. Kromě toho tým vedoucích pracovníků a kultura společnosti nabízí významné konkurenční výhody. Jsme přesvědčeni, že překonáváme softwarový medvědí trh, který začal 12. listopadu 2021, a od roku 2000 se společnostem se solidním profilem růstu a zvyšování zisku daří lépe v období 12 měsíců po medvědím trhu. Věříme, že GTLB je jednou z těchto společností," vysvětlil Auty.

V souladu s těmito komentáři Auty zvýšil svůj postoj ke společnosti GitLab z Neutral (tj. Hold) na Overweight (tj. Buy) a stanovil cílovou cenu 99 USD. Tato cílová hodnota znamená výrazný jednoletý nárůst o ~47 %.

Konsensuální hodnocení Strong Buy pro společnost GitLab, které se drží v poměru 8:2 mezi hodnoceními Buy a Hold, ukazuje, že Autyho kolegové z Wall Street souhlasí s jeho býčím postojem. Akcie se prodávají za 67,56 USD a mají průměrnou cílovou cenu 121,33 USD, což je ještě více býčí, než Auty připouští - a naznačuje to prostor pro další 79% růst v tomto roce.

ChargePoint Holdings $CHPT 

Druhou akcií, na kterou se podíváme, je ChargePoint, lídr v ekosystému nabíjecích sítí pro elektromobily v USA i v Evropě. Mezi více než 5 000 komerčních fleetových zákazníků společnosti ChargePoint patří více než tři čtvrtiny společností z žebříčku Fortune 50 a více než 163 000 síťových nabíjecích míst jí zajišťuje 70% podíl na severoamerickém a evropském trhu síťového nabíjení elektromobilů.

Společnost ChargePoint měla v loňském roce dobrý rok. Tržby v roce 2021 vzrostly a výsledky za 3. čtvrtletí - poslední oznámené - dosáhly 65 milionů dolarů, což představuje 79% meziroční nárůst. V návaznosti na silný výsledek tržeb společnost zvýšila svůj odhad celoročních tržeb na rok 2021 na rozmezí 235-240 milionů dolarů.

Navzdory rostoucím tržbám akcie společnosti ChargePoint klesají. V roce 2021 byly akcie volatilní, ale trend poklesu byl zřetelný - a za posledních 12 měsíců se CHPT propadla o 63 %.

Bill Peterson z JPMorgan však vidí několik důvodů, proč by investoři měli předpokládat obrat u ChargePoint, a píše, že současný pullback se rovná příležitosti.

"Získali jsme větší důvěru v příběh společnosti ChargePoint. Vzhledem k nedávnému poklesu akcií vidíme dobrou příležitost pro investory... Konkrétně má společnost dobrou pozici, aby mohla těžit z růstu ve všech zákaznických vertikálách v USA a stále více i v Evropě..... Myslíme si, že investoři mohou být příliš pesimističtí, pokud jde o náklady a cestu k ziskovosti společnosti ChargePoint; pro nás jsou přidané investice do úsilí o vstup na trh klíčové pro osvojení cílových trhů společnosti. Odměnou by tak měl být silný, udržitelný růst s rozšiřující se zákaznickou základnou," napsal Peterson.

Tyto komentáře podporují Petersonovo zvýšení ratingu CHPT z Neutral (tj. Držet) na Overweight (tj. Koupit) a jeho cílová cena 20 USD ukazuje jeho důvěru v 40% jednoletý růstový potenciál.

Mix názorů na ChargePoint ukazuje, jak je zde Wall Street opatrně býčí; hodnocení Moderate Buy je založeno na kombinaci 7 Buy a 4 Hold. Průměrná cílová cena akcie ve výši 27,09 USD znamená ~90% nárůst oproti obchodní ceně 14,24 USD.

Nejedná se o investiční doporučení.