Nakupte tyto 2 dividendové fondy, které vydrží nápor války

Při investování je snadné se rozptýlit. Existuje spousta různých blikajících světýlek, která upoutají vaši pozornost a čas. Všichni jsme viděli blikající červená světla, která nám říkají o odborníkovi, který předpověděl to či ono a "varuje" všechny, aby prodávali. My volíme strategii aktivního investování během krize, proto vám dnes představím 2 dividendové ETF, které mohou ustát nátlak války a diverzifikovat vaše portfolio.

Při všem tom hluku a rozptýlení, kdy politici mluví, Cramer šílí kvůli penězům, technologické akcie hoří do základů a řidiči kamionů protestují, je snadné ztratit cíl ze zřetele.

Jaký je cíl? Pro příjmové investory je to vybudování opakujícího se toku dividendových příjmů, který je dostatečně velký na to, aby financoval váš životní styl v důchodu. Mám pro vás dva vynikající vysoké výnosy, které je třeba uzamknout nyní a užívat si je po mnoho let, a které naplní vaše portfolio dividendami. Nenechte se rozptylovat! Budujte svůj příjem po jedné dividendě, reinvestujte, co můžete, a uvidíte, jak kouzlo složeného investování zvýší váš příjem do výšin, které jste si netroufali představit. Zároveň nám nabízí zhodnocení, které budou potřebovat investoři, jenž mají postavená portfolia na vysokém riziku.

Č. 1: PFFA - výnos 8,4 %

PFFA je provozovalo ETF na prioritní akcie. PFFA se od svých kolegů liší aktivním řízením a zaměřením na prioritní akcie s vyšším výnosem.

Za poslední rok PFFA výrazně překonala výkonnost svých kolegů, jako je iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF).

Proč? Aktivní správa. PFF nakupuje akcie jen proto, že jsou součástí indexu. Není tu žádný člověk, který by se na ně podíval a řekl: "Počkejte, ta cena je příliš vysoká!". Na trhu s prioritními akciemi, kde jsou objemy obchodů nízké a kde může emitent investice vyplatit za nominální hodnotu, je nezbytné nakupovat za dobrou cenu. V uplynulém roce jsme byli svědky případů, kdy se některé prioritní akcie obchodovaly se záporným "yield-to-call", což znamená, že pokud je emitent vyzval, investoři vlastně prodělali. PFFA se tomu vyhýbá velmi jednoduchým způsobem: někdo se podívá na cenu a rychle spočítá, zda je to dobrá cena.

V prostředí rostoucích sazeb jsou navíc prioritní akcie s vyšším výnosem atraktivnější. Zvýšení desetileté státní pokladny z 1 % na 1,8 % je pro hodnotu prioritní akcie s výnosem 3 % obrovské. Kolik investorů se v případě preferenčního výnosu přes 7 % chystá prodat těchto 7 %, aby investovali do státních dluhopisů s výnosem 1,8 %?

Mezi deseti nejvýznamnějšími držiteli PFFA uvidí příznivci HDO některá známá jména:

Pro investory, kteří hledají rychlou expozici v oblasti preferovaných dluhopisů, je PFFA vynikající volbou. V lednu PFFA zvýšila dividendu na 0,1625 USD/měsíc a dividenda je plně kryta současným cash flow.

Druhý tip: ECC - výnos 11,9 %.

Analytici tráví spoustu času úvahami o tom, co by Fed mohl nebo nemusel udělat. Dokud nejedná, vždy panuje nejistota a nikdo s jistotou neví, co udělá. Jedním ze základních kamenů naší portfoliové strategie týkající se úrokových sazeb bylo zajistit, aby naše investice byly flexibilní. Nechceme být "all in" v tom, že Fed sazby nezvýší, a spálit se, až je zvýší. Stejně tak nechceme být "all in" na agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu a pak se spálit, když je nezvýší. Ideální investice je taková, která bude profitovat, pokud se úrokové sazby zvýší, ale zároveň vydělá spoustu peněz, pokud se nezvýší. Jinými slovy, investice, která bude prosperovat bez ohledu na to, co Fed udělá. Pozdravte společnost Eagle Point Credit Company (ECC).

ECC je fond CEF, který investuje do CLO (collateralized loan obligations) a v současném prostředí produkuje obrovské množství peněžních toků. Pozice CLO, do kterých ECC investuje, mají pohyblivou úrokovou sazbu, zatímco pákový efekt ECC má pevnou úrokovou sazbu. Pokud tedy úrokové sazby vzrostou, vzrostou i zisky společnosti ECC!

Pokud úrokové sazby neporostou, ECC již pokrývá svůj 10% výnos, účetní hodnota roste a ECC nedávno vydala nové dluhopisy s úrokovou sazbou 5,375 %, přičemž získané prostředky použila na odkup dluhopisů s úrokovou sazbou 6,6875 % - 7,75 %. Jedná se o úspory úroků, které jdou přímo do zisku dostupného kmenovým akcionářům.

Přínos vidíme v tom, že ECC právě zvýšila dividendu o 17 % na 0,14 USD/měsíc! ECC navíc v loňském roce zaplatila spotřební daň z nerozděleného zdanitelného zisku. To je příjem, který bude muset být rozdělen v roce 2022, což vedení očekává, že letos bude opět přebytek na mimořádnou dividendu. Cash flow z ECC je obrovské!

Zisky ECC porostou, i kdyby Fed nezvýšil sazby. Pokud Fed zvýší, pak vyšší výnosy z dluhu s pohyblivou úrokovou sazbou zvýší zisky ECC ještě více.

Jediným možným rizikem "dobrých časů" pro ECC je míra selhání. Vzhledem k tomu, že ECC investuje do "equity" a podřízených dluhových tranší, mohou mít míry selhání přímý dopad na výnosy. Historicky se míra selhání pohybuje v rozmezí 2-3 %, cokoli pod touto hranicí je skvělé.

Míra selhání je rekordně nízká a "stínová míra selhání", která měří dlužníky, kteří porušili smlouvu nebo mají ratingovou agenturou hodnocení nižší než CCC, naznačuje, že míra selhání pravděpodobně zůstane nízká. Agentura Fitch předpovídá pro rok 2022 míru selhání kolem 1,5 %. Což je pro ECC fantastická zpráva!

Míra selhání se i přes COVID držela na nízké úrovni díky obrovskému množství likvidity ve finančním systému. Tato likvidita nezmizí s několika zvýšeními sazeb. Federálnímu rezervnímu systému bude trvat roky, než přebytečnou likviditu v systému odstraní, a jak jsme již dříve diskutovali, Fed bude pravděpodobně ochoten změnit kurz při jakémkoli náznaku ekonomické slabosti. ECC je jedním z nejlepších způsobů, jak těžit z bubliny likvidity, a navíc získat nebývale vysoký výnos!

Závěr

Jako investoři do výnosů můžeme být čas od času roztržití. Život to tak dělá s námi všemi. Přesto bychom měli usilovat o to, aby náš tok příjmů neustále rostl, a přes všechna rozptýlení v životě hledat nejlepší cesty, jak toho dosáhnout. I když váš příjem občas roste jen pomalu, udržujte ho rok za rokem. Nedovolte, aby se jednoduše vrátil zpět kvůli tomu, že vás dostihne šum trhu.

Dividendy vám mohou vydělat na důchod. ECC a PFFA nabízejí dva vynikající prostředky s vysokým výnosem, jak získat vynikající příjem, zatímco svět řeší, co chce zpanikařit příště.

Podívejte se na ně. Udělejte si náležitou analýzu. Uzamkněte si tento příjem dříve, než trh začne opět stoupat.

Tyto dva fondy přináší vzrůstající dividendu i zajímavé zhodnocení. Co je působivé je míra rizikovosti těchto ETF během krize i zvyšování úrokových sazeb, tohle riziko má hodnotu 1,5% , což je až nereálné pro investora, že by jeho investice vynášela a nesla tak malé riziko.

Zdroj: SeekingAlpha