Tchaj-wan odháněl čínské stíhačky, co by mohla mít okupace za následky pro trh?

Tchajwanské letouny vyrazily do akce, aby odradily čínská letadla, která narušila vzdušný prostor ostrova. K incidentu došlo v době, kdy ruská vojska útočí na Ukrajině. Existují obavy, zda Čína nevyužije krize k prosazení vlastních územních zájmů. Čína považuje Tchaj-wan za svůj. Jaký dopad by měla okupace Tchaj-wanu? Mohla by se prohloubit polovodičová krize?

Co se stalo?

Tchajwanské ministerstvo obrany oznámilo, že ve vzdušném prostoru zpozorovalo devět čínských letadel: osm stíhaček J-16 a jeden průzkumný letoun Y-8. Stroje přeletěly oblast severovýchodně od Tchaj-wanem kontrolovaných Prataských ostrovů v severní části Jihočínského moře.

Tchaj-wan vyslal do vzduchu vlastní letadla, aby „monitorovala aktivity“ čínských letounů a odradila je od bližšího přiblížení se k ostrovu. Ačkoliv podle vlády nedošlo k žádné neobvyklé aktivitě čínských sil, preventivně zvýšila úroveň pohotovosti, píše agentura Reuters. 

Ostrov si poslední dva roky stěžuje na zvýšenou přítomnost čínských stíhaček v jeho vzdušném prostoru. V lednu v průběhu dvou dnů poslala Čína do oblasti 52 letounů, nejvíce od října minulého roku, kdy vyslala 56 letadel.

Vstup čínských stíhaček je v současné době zvláště citlivý vzhledem k bojům na Ukrajině. Tchaj-pej se obává, že by se Čína mohla Ruskem inspirovat a rozhodnout se připojit území, které považuje za vlastní.

„Tchaj-wan není Ukrajina,“ řekla mluvčí čínské diplomacie Chua Čchun-jing. „Tchaj-wan byl vždy nezcizitelnou součástí Číny. To je nesporný právní a historický fakt.“

Které společnosti by mohli utrpět?

1. KYE Systems Corp. (2365.TW)

Že vám tento název společnosti nic moc neříká? Myslím si, že obrázek níže napoví.

KYE Systems Corp je tchajwanská společnost zabývající se výrobou počítačových periferií, spotřební elektroniky a video produktů. Zaměřuje se na výrobu, zpracování a prodej produktů, jako jsou myši, klávesnice a čtečky karet, videoobrazové produkty, webové kamery, bezpečnostní kontrolní kamery, spotřební elektronické výrobky, jako jsou náhlavní soupravy, reproduktory a herní produkty. Značné příjmy plynou z myší následovaných klávesovými jednotkami.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Limited  $TSM 

Tuto společnost nemusím dlouze představovat, společnost $TSM je leader v oblasti polovodičových čipů. $TSM je největší světový specializovaný nezávislý výrobce polovodičových disků (tzv. waferů). Sídlí v Hsinchu Science Park v Sin-ču na Tchaj-wanu, s tím, že má další pobočky v Severní Americe, Evropě, Japonsku, Číně, Jižní Koreji a Indii.

Přestože nabízí různé výrobní řady, nejznámější je pro řadu logických čipů. S $TSM spolupracují světoznámí výrobci procesorů a integrovaných obvodů jako např. $AAPL, $QCOM, Broadcom $AVGO, MediaTek $2454.TW, Altera, Marvell $MRVL, $NVDA. V posledních letech se významným zákazníkem stalo $AMD. I výrobci čipů, kteří jisté polovodičové kapacity vlastní, část své produkce outsourcují u TSM. V současné době je společnost technologickým leaderem v oblasti polovodičových čipů, jelikož nabízí nejpokročilejší výrobní procesy.

Kdyby začal na území Tchaj-wanu ozbrojený konflikt, postihlo by to značné množství světových firem a krize v nedostatku čipů by se prohloubila ještě víc, což by mohlo zajistit značné potíže světovým firmám.

3. Realtek Semiconductor Corp. $2379.TW 

Realtek Semiconductor Corp. je tchajwanská společnost zaměřená na vývoj polovodičových obvodů. Založena byla v říjnu 1987 a sídlí ve městě Sin-ču. Vyrábí  síťové karty, grafické karty, zvukové karty, čipové sady pro multimediální zařízení a další.

Více o společnosti 

Čistý zisk v loňském roce vzrostl o 91,7% na 16,85 miliardy NT (605,29 milionu USD) ve srovnání s 8,79 miliardy NT v roce 2020. To se promítlo do zisku na akcii ve výši 33 NT$ z 17,24 NT$.

Hrubá marže v loňském roce vyskočila na 50,4 procenta z 42,8 procenta v roce 2020, protože Realtek se rozhodl dodávat produkty s vyšší marží uprostřed pokračujících omezení dodávek polovodičů.

Tato společnost nemá tak rozsáhlou světovou klientelu, nicméně by dopad války mohl způsobit krizi ve velké části světa skrz výpadek dalšího polovodičového lídra.

Více tomuto tvrzení přidává už jen fakt, že společnost má perfektní vyhlídky a vysoké poptávky do příštích let, které by válka mohla smazat.

4. MediaTek $2454.TW 

MediaTek je společnost založená v roce 1997 na Tchaj-wanu. Zabývá se výrobou bezdrátových, optických a mobilních technologií. Své produkty má firma především v Asií, ale své pobočky po celém světě.

Velikánem mezi mobilními procesory je nepochybně MediaTek, který proslul zejména svými levnými modely. Má hned několik sérií, které nabízí i levné 5G v poměrně výkonném balení.

S procesory MediaTek se v mobilech setkáváme už od roku 2003 a za tu dobu se výrobce stihl dostat až do pozice procesorové jedničky na světovém trhu.

MediaTek má oproti jiným trochu pomíchanou nabídku v tom ohledu, že produkuje hned tři série čipů. Základem jsou (nebo spíše byly) stejnojmenné modely, které forma označuje často zkratkou MT a příslušné modelové číslo.

Společnost je tence spojená se společností TSM, kvůli spolupráci a výrobě čipů. Ozbrojený konflikt na území Tchaj-wanu by zapříčinil výpadek giganta mezi mobilními procesory, což by ovlivnilo taktéž velkou část světa jelikož je společnost celosvětově uznávanou firmou, která dodává své procesory do většiny mobilních zařízení.

Mezi další Tchaj-wanské firmy patří Mio Technology, Seasonic, Wistron a ZyXEL.

Výpadek těchto gigantických firem by zapříčil další prohloubení krize polovodičů ve světě a rozhodně by zapříčinil zvýšenou volatilitu trhu. Trh, který je už tak velmi volatilní skrz FED, zvýšenou inflaci a ozbrojený konflikt na Ukrajině by mohl reagovat absolutním pádem, protože by se ocitl celý svět i trh v nejistotě. Investoři by měli zbystřit a plánovat své kroky v investicích velmi opatrně jelikož se situace nemusí vyvíjet v náš prospěch.

Otázky pro investory

• Co by představovalo pro svět výpadek těchto gigantů?
• Jak by reagovali automobilky EV na výpadek dalších partnerů a nedostatek čipů?
• Zajímáte se o situaci na Tchaj-wanu?

Zdroj: GoogleFinance/YahooFinance