Historicky jedna z nejlepších investičních sázek Elona Muska nabízí výprodejové ceny pro investory

V roce 1999 Elon Musk spoluzaložil společnost X.com, online finanční služby a e-mailové platby, která se později sloučila s firmou Confinity a následně přejmenovala na dnes známou společnost jako PayPal $PYPL. V té době patřil mezi největší akcionáře společnosti, která mu vynesla jmění. Dnes se tato společnost obchoduje za absurdně nízkou cenu, které by měl u této silné společnosti využít každý investor.

V minulosti Musk držel až 11,7% podílu této společnosti, patřil tak mezi největší akcionáře společnosti

3. října 2002 byla PayPal $PYPL koupena společností eBay $EBAY za 1,5 miliardy dolarů. V době prodeje Musk vlastnil 7 109 989 akcií PayPal $PYPL, což z něj činilo největšího akcionáře s podílem 11,7%

Musk už v PayPal $PYPL nedrží žádný podíl. Po prodeji společnosti opustil svou pozici a použil své výnosy z prodeje k financování investic, jako jsou SpaceX, Tesla $TSLA a SolarCity.

Společnost je stále vynikající a prosperující volbou pro investory, přesto měla velmi nemilosrdný rok, který ji stál až 60 % od svých ATH a nabízí nám tak výborný vstupní bod do této jedné z nejlepších Muskových sázek.

Proč nakupovat PayPal $PYPL právě teď?

308$ byla nejvyšší hodnota akcie během roku, aktuálně máme hodnotu 118$, což ze společnosti činí atraktivní nákup

Akcie společnosti PayPal $PYPL v loňském roce zaznamenali masivní propad kvůli mnoha dílčím neúspěchům. Prvním z nich bylo snížení výhledu EPS, kvůli strachu z nekontrolovatelného rozvoje společnosti, která v té době uvažovala o akvizici Pinterest $PINS. Na akciovém výprodeji se podílel i pokles využívání bezkontaktních plateb, kvůli problémům v dodavatelských řetězcích.

Po fundamentální stránce má PayPal $PYPL co nabídnout. Ve hře je uvedení na trh vlastního stablecoinu, který by společnosti otevřel dveře do světa plateb za pomoci technologie blockchain. Velmi zajímavý potenciál růstu společnosti může způsobit také nová služba BNPL (kup teď, zaplať později), jejíž obliba raketově roste.

PayPal $PYPL však i nadále těží z výrazného růstu celkového objemu plateb v důsledku rostoucího čistého počtu nových aktivních účtů. Dále je hlavním pozitivem posílení zapojení zákazníků na platformě společnosti.

Zlepšující se úsilí společnosti Venmo (Venmo je v současné době v držení PayPal) o zpeněžení a rostoucí míra přijetí napříč různými platformami pomáhají celkovému růstu aktivních účtů.

Proč akcie končí se záporným růstem?

Když si odmyslíme volatilitu trhu, inflaci, sazby fedu, válku a další geopolitické vlivy, tak nám zbývá zaměřit se na aktivní uživatele a počet transakcí v daném období. $PYPL si připsal silné období právě díky pandemii koronaviru (2020), který přinášel mnoho zákazníku a díky tomu bylo i více transakcí. Takže za úpadek společnosti v posledním roce může převážně utichnutí pandemie, lidé se tolik nebojí a tudíž ani neutrácejí on-line jelikož nejsou prakticky žádná omezení.

Tzv. míra příjmů udává, že právě rok 2021 a převážně druhá polovina toho roku byla pro $PYPL nejhorší z celkového pohledu na x let dozadu. Tento trend přetrvává i do roku 2022, prozatím však vidíme mírné zlepšení a počet transakcí a aktivních uživatelů se mírně zvedá. 

Pro srovnání: V roce 2015 tvořila míra příjmů cca 3,5%. Dnes se tato míra propadla na cca 2%, což je podstatně dost, i když to tak nevypadá. Jde hlavně o to, že si společnost nebyla schopna ukorigovat nárůst uživatelů a platitelů ku míře příjmu. Přesto je tento brutální pokles dle všech analytiků nepochopitelně brutální a nemá to více méně, co s dočiněním schopnosti růstu.

Pro investory, kteří ještě nemají pozici v $PYPL, tak alespoň vytváří velmi dobrý vstupní bod pro společnost, která se chystá znovu vzchopit a dosáhnout nových ATH.

Jaká je nyní reálná hodnota $PYPL? 

Odpovím jednoduše - Brutálně podhodnocená. Dle použití základního vzorce výpočtu reálné ceny akcie nám vychází reálná hodnota okolo 158$, což je výrazně nad hodnotou, kterou nabízí akcie nyní - 118$. Není to 100% ani naprosto směrodatné, hodnoty se mohou mírně lišit dle dosazení do vzorce pro výpočet.

Nálada investorů je stále lepší a lepší, proto z posledních výsledků net income a cash flow vidíme, že se pomalu dostáváme na rovinu z úrovní těchto hodnot z roku 2020-21.

Pokud vás zajímá podrobná analýza a veškeré postřehy ve finanční zprávě společnosti, tak vám doporučím video, z kterého jsem čerpal:

(2) PayPal Stock Analysis - is PayPal's Stock a Good Buy Today 1 - YouTube

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.