Je to lákavé, ale strašně nebezpečné, říká o této investiční strategii Elon Musk

Elon Musk sám tuto metodu používá. Ostatní před ní ale varuje. Zní to lákavě, ale může se z toho stát nebezpečná past. O co jde?

Tato metoda je podle Muska lákavá, ale nebezpečná

Sám ji přitom nedávno použil - uvedu do situace:

Musk se dlouho pokoušel o koupení Twitteru. Cena ale zůstával vyšší, než chtěl a hlavně než mohl likvidně poskytnout. Problém, který má nyní, spočívá v tom, že se kvůli financování převzetí platformy zadlužil ve výši 13 miliard dolarů. Jednalo se o margin loan, kdy dal do zástavy část svých akcií společnosti Tesla $TSLA .

Margin loan funguje tak, že jakmile se hodnota kolaterálu sníží oproti vypůjčené částce, musí dlužník poskytnout další kolaterál, aby vyrovnal rozdíl.

Částka, kterou si můžete půjčit, závisí na vaší finanční situaci a na přípustném poměru hodnoty půjčky k hodnotě (LVR) vašeho stávajícího portfolia, tj. vašich akcií, spravovaných fondů nebo hotovosti, které slouží jako zajištění. LVR je výše vaší půjčky vydělená hodnotou akcií nebo čehokoliv použitého jako zajištění.

Pokud hodnota vašeho zajištění klesne v poměru k výši úvěru, můžete překročit maximální hodnotu LVR. To vyvolá "výzvu k úhradě marže" a vy budete muset buď snížit výši půjčky, vložit další zajištění, nebo prodat část své investice, dokud se vaše LVR nedostane pod maximální hodnotu.

Vzhledem k tomu, že dokončení koupě Twitteru trvalo šest měsíců, není snadné určit, kdy byla půjčka dokončena v období od května, kdy probíhala jednání o akvizici Twitteru, do října, kdy byla akvizice dokončena. Během tohoto období se akcie společnosti Tesla obchodovaly všemožně kolem úrovní 200 - 300$.

Cena Tesly se v této době pohybovala kolem 200 - 300$

Jisté je, že s cenou akcií uzavírající v loňském roce na 120$ ztratily akcie v zástavě teoreticky až přes 60 % své hodnoty, což možná vyžadovalo, aby Musk složil další zástavu, která by pokles hodnoty vyrovnala.

A možná právě z toho důvodu sám teď před touto metodou a nástrojem varuje.

Musk musel nejspíš poskytnout další zajištění, aby rozdíl vyrovnal. Miliardář z toho zřejmě vyvozuje, že maržová půjčka nakonec nebyla výhodná. Znovu tak doporučil všem investorům, aby si v období krize na trzích, jako je tomu v současnosti, nebrali na nákup akcií margin loan

"V turbulentních ekonomických časech buďte opatrní při využívání maržových půjček na nákup akcií," varoval miliardář na Twitteru.

https://twitter.com/elonmusk/status/1621184354566406144?cxt=HHwWgIDQlZilzf8sAAAA

Není to poprvé, co Musk varuje před takovými půjčkami. Učinil tak již na začátku prosince. Musk nedoporučuje brát si v takových obdobích půjčky. Přitom se zdá, že vyjadřuje lítost nad tím, že to sám dělá. Mnoho lidí, kteří udělali podobnou chybu, prý bude nehezky zaskočeno.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.