Analýza Petroleo Brasiliero: Jde udržet 70% dividendu a P/E pod 2?

Dividenda stoji a padá na ceně ropy. Bude li průměrná cena nad $40 za barel, vyplatí cca $3 mld na dividendy bez ohledu na výsledek hospodaření. Vycházelo mi to asi 30 centů na akcii. Případné další výplaty závisí na zisku firmy. Za posledních 10 let bylo několik let úplně bez dividend. Takže dividenda bude kolísat, může být i nevyplacena, ale v dlouhodobém horizontu očekávám nadstandardní průměrný výnos. Před pár týdny jsem zařadil do svého portfolia.

Je tam novy CEO, ktory ma v plane najblizsie roky vyplacat 50-70% volneho cashu na Dividende. Noveho CEO dosadil novy prezident Lula 💪

Společnost jako taková vypadá hodně dobře. Osobně ale jižní Ameriku moc nemusím. Je tu pro mě až moc velké riziko (Být dobrým právníkem v jižní Americe je obrovský kšeft. Zbytek si domyslete).

Šílená dividenda, do tohoto bych asi nešel. Nevěřím, že je to udržitelné.

Aj napriek uvedomeniu si rizík, som včera navyšoval svoju pozíciu. Som si vedomý rizík a tak alokujem malú časť svojho portfólia do tejto inak skvelej ropnej spoločnosti

Petrobas jsem ve velkém nakoupil loni v únoru, takže jsem se svezl na vlně dividend. Je velká škoda, že volby nevyhrál Bolsonaro, to by pravděpodobně nedošlo k propadu v ceně. Petrobas je za mě skvělá společnost, která má oproti svým konkurentům jednu obrovskou výhodu - Jižní Amerika je poslední více než století známá tím, že se do světových geopolitických konfliktů prakticky nezapojuje. Obecně je v Brazílii hromada levných a zajímavých společností. Jen vyhrál špatný prezident, což je Americe vždycky problém :D. Akcii držím dál, zvažuji za aktuální ceny i menší příkup.

Láká mě čím dál víc... furt mi přijde, že musím přehlížet nějaký háček 🤔