A JPMorgan átvette a First Republic Bankot. Megmentés vagy zseniális húzás?

A szabályozó hatóságok lefoglalták a First Republic Bank $FRC bankot, amelyet később a JPMorgan $JPM vett át. Ez a felvásárlás egyszerre egy óriási mentőakció és egy nagyszerű lépés a JPMorgan részéről. Miért, kérdezi?

A JPMorgan ma közölte, hogy átveszi az összes 92 milliárd dollárnyi - biztosított és nem biztosított - betétet. A bank eszközeinek nagy részét is megvásárolja, beleértve mintegy 173 milliárd dollárnyi hitelt és 30 milliárd dollárnyi értékpapírt.

Az árverést követően létrejött megállapodás értelmében a JPMorgan 10,6 milliárd dollárt fizet az amerikai szövetségi betétbiztosítási társaságnak (FDIC) a San Franciscó-i székhelyű bank eszközeinek nagy részéért, amelynek csődje a legnagyobb a Washington Mutual 2008-as csődje óta.

Az alku értelmében a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság megosztja a First Republic hitelek veszteségeit a JPMorgannel. Az ügynökségek becslése szerint a biztosítási alapját 13 milliárd dollár kár érné az ügyletben. A JPMorgan azt is közölte, hogy 50 milliárd dolláros támogatást kapna az FDIC-től.

Az ügylet azt jelenti, hogy a JPMorgan, az Egyesült Államok legnagyobb bankja, még nagyobb és erősebb formában kerülhet ki a jelenlegi válságból. A bank közölte, hogy mintegy 50 milliárd dollárnyi új betétet kapott pánikba esett ügyfelektől, akik a márciusi csődök után olyan bankba akarták áttenni a pénzüket, amely túl nagy ahhoz, hogy csődbe menjen.

• A JPMorgan az első negyedév végén 2,4 billió dollárnyi betétet tartott nyilván.

Miért történt ez a lépés?

A bankválság sok sebet nyitott fel, amelyek közül kiemelkedik a First Republic Bank, amelyet sok szakértő azzal nyugtatott, hogy a helyzet ellenőrzés alatt van. Az eredményjelentés azonban az $FRC részvényeit egy nap alatt közel 50%-os esésbe taszította, ami újra felélesztette a pénzügyi rendszerrel és a bankok egészével kapcsolatos félelmeket.

Jamie Dimon kulcsszerepet játszott ebben

Jamie Dimon kulcsszerepet játszott a First Republic megmentésére tett korábbi erőfeszítésekben. Az ő bankja volt az egyik legnagyobb támogatója a 11 bank 30 milliárd dolláros betétjének, amellyel a gyengélkedő bankot stabilizálták, és megpróbálta rávenni a többi bankot, hogy tegyenek más lépéseket a segítségnyújtás érdekében. Bankárait is felfogadták, hogy tanácsot adjanak az FRC-nek a különböző lehetőségekről.

Így egyes szakértők egyetértenek abban, hogy a válságnak vége:

"Ez a kezdeti pánik utolsó szakasza. A First Republic problémái az SVB és a Signature miatt kezdődtek" - mondta Steven Kelly, a Yale Program on Financial Stability vezető kutatója. "Ez nem a 2008-as történet, amikor egy bank összeomlott, és a befektetők a következő legnagyobb megrogyó bankra koncentráltak".