Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
$META a dnes rastie už takmer +9 % a trh pozitívne reaguje na správu, že firma údajne pripravuje cloud biznis na predaj prebytočnej AI výpočtovej kapacity. Aktuálne sa obchoduje približne okolo 613 USD za akciu.
Toto pekne zapadá do mojej poslednej úvahy.
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
K článku o Big Techu a semiconductoroch som spravil aj nové video.
Moja hlavná myšlienka je jednoduchá:
Ak veríme čipom, mali by sme sa zamyslieť aj nad tým, kto ich boom financuje.
Nvidia, Micron, Broadcom či Marvell dnes vo veľkej miere rastú vďaka výdavkom Big Techu na AI infraštruktúru.
Preto mi nedáva zmysel byť extrémne bullish na semis, ale zároveň neveriť Big Techu.
Tieto...
Zobrazit více
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Prečo mi dnes Big Tech dáva väčší zmysel než naháňanie semiconductor boomu
Dnes sa na trhu deje veľmi zaujímavá vec.
Veľa investorov je extrémne bullish na polovodiče, memory akcie, GPU dodávateľov, AI networking a celý semiconductor reťazec. Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell, Micron, TSMC, ASML a ďalšie firmy sú pre mnohých jasní víťazi AI revolúcie.
Zároveň však veľa tých istých...
Zobrazit více
Zasadni vec ale je, kdy se to bude investorum vracet...tzn kdy se zacne monetizovat ten CAPEX co jde na vypocetni kapacitu.
V semis sektoru to mas v podobe rustu akcie/navratnosti akcionarum videt ihned a po rust nekolik set procent to muzes prelit pozdeji do big tech.
Hyperscalers aktualne tahaji za kratsi konec, maji polovicni marze jak SK Hynix nebo Micron a zebraji o co nejvice HW, podepisuji nevyhodne dlouholete smlouvy, nemaji dostatek energie, vody atd. K tomu vsemu se musi zadluzovat a redit akcionare.
V idealnim pripade oba sektory velmi slusne vydelaji, ale u takoveho Amazonu to muze byt klidne za 5 let a rust tech semi kousku uz nikdy nemusi dohnat.
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Lockheed Martin po poklese: nudný obranný gigant, ktorý trh možno podceňuje $LMT
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Aké akcie kupujete v lete 2026?
Vo videu som ukázal 7 kvalitných firiem, ktoré sú výrazne pod svojimi maximami — niektoré až okolo -45 %.
Nejde len o pokles ceny, ale o firmy, kde ma zaujíma biznis model, cashflow, moat, rastový potenciál a to, či trh nereaguje príliš pesimisticky.
🎥 Video tu: https://youtu.be/LKiRPf0D5Kw?is=Jj7kt5yUToOO3C6Y
Ktoré akcie máte na watchliste vy? 👇
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Meta: Trh sa bojí drahej AI. Ja vidím firmu, ktorá môže ovládnuť ďalšiu éru internetu $META
Pri Mete dnes veľa investorov rieši hlavne jednu vec:
Obrovské výdavky na AI.
A úprimne, nie je sa čomu čudovať. Meta očakáva, že jej kapitálové výdavky v roku 2026 budú približne 125 až 145 miliárd USD. To je brutálne číslo a trh sa prirodzene pýta, či Mark Zuckerberg znovu nepáli príliš...
Zobrazit více
Tak si len ďalej investuj podľa toho, čo ak...
Ja sa orientujem podľa čísiel a tie hovoria, že Meta zarába peniaze veľmi ľahko ale rovnako ľahko ich aj rozhadzuje a nielen na nižšie spomínané metaverzum. Tým chcem povedať, že možno máš pravdu a možno nie, to si môžeš aj natipovať v stávkovej kancelárii.
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Aké akcie ste tento mesiac dokupovali vy a prečo ?
Moje tohtomesačné nákupy a dôvody prečo som tie firmy nakupoval si môžeš pozrieť v najnovšom videu.
https://www.youtube.com/embed/LswERTtbUrs?is=Z7uLvHCZbGMg9kmZ
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Domino’s Pizza: nie je to len pizza, ale globálny franšízový systém
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Disney: silné IP, emócia a turnaround potenciál
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Otis: nudný biznis, ktorý môže dlhodobo compoundingovať?
Na trhu sa dnes veľa...
Zobrazit více
Tohle všechno ale trh už dávno ví a proto byly ty akcie vždy docela drahé. Nyní se obchodují cca -30% pod dlouhodobou valuaci, ale odhaduje se nižší růst EPS, takže z pohledu PEG to za mě zas tak výhodně nevypadá.
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Najlepšie príležitosti často nevznikajú tam, kde je najväčší hype
Posledné obdobie je na trhu vidieť jednu zaujímavú vec.
Veľa pozornosti ide do polovodičov, pamäťových čipov, AI infraštruktúry a firiem, ktoré sú priamo napojené na dátové centrá.
A úprimne — dáva to zmysel.
AI potrebuje výpočtový výkon. Potrebuje čipy. Potrebuje dátové centrá. Potrebuje infraštruktúru.
Lenže ako...
Zobrazit více
Mam Microsoft v portfoliu a suhlasim skoro so vsetkym co pises. Na konci dna, ale predsa nam vsetkym ide o to aby sme co najviac zarobili. Takuto prilezitost aka tu momentalne je okolo AI treba poriadne vyuzit. Keby tie akcie ako AMD, DELL, MICRON zajtra padnu o 50% stale som na tom lepsie ako pri Microsofte. A to si myslim ze sa tak skoro nestane. Naopak budu dalej rast. Najlepsie na tom je ze samotna AI ti dava informacie kde su uzke hrdla a co nakupit. Ked sa jej nato pyta cely svet, tak zvsetci investuju do toho isteho.
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Uber: AI víťaz v mobilite? $UBER
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Intuitive Surgical: AI víťaz v chirurgii? $ISRG
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Booking Holdings: AI víťaz v cestovaní?
...
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
📌 Kvalitná finančná infraštruktúra: nudné firmy, ktoré môžu byť veľmi zaujímavé?
Posledné obdobie sa snažím pozerať hlavne tam, kde je sentiment slabší.
Nie tam, kde všetci naháňajú najväčší hype.
Nie tam, kde akcie poleteli o desiatky percent len preto, že majú v príbehu AI, čipy alebo dátové centrá.
Ale tam, kde kvalitné firmy dočasne stratili pozornosť trhu, ich valuácie sú...
Zobrazit více
Problém trošku je, že i když na tom není hype a je to nuda tak to stále není tolik levné, aby to lehce překonalo index. Jak už jsem psal minule k SPGI, tak i u MSCI hrozí, že si jejich analytické služby budou objednávat méně, protože AI agent zvládne práci několika lidí a musí tak vymyslet model, kdy bude účtována jednotka odvedené práce.
Rating biz taky není nedotknutelný jak se můžeme nyní přesvědčit na FICO, pokud se jim masivně sníží zájem ze strany firem a států tak nemůžou to jen tak nahradit zvýšením cen.
Nedohledal jsem žádné konkrétní podrobnosti co vlastně bude META pronajímat? Bude se ta výpočetní kapacita skládat z čipů postavených na jejich návrhu? Bude se to pronajímat včetně jejich LLM? Pokud by to byla "jen" konkurence pro ostatní neo cloudy tak je ta reakce za mě dost přehnaná.