Největší veřejný penzijní fond ve Spojených státech nedávno snížil své pozice ve výkonných akciích ve svém portfoliu.

Californský fond zaměstnanců veřejného sektoru (Calpers) prodal akcie výrobce iPhone Apple (ticker: AAPL), čipového gigantu Intel (INTC) a čínských výrobců elektromobilů NIO (NIO) a Li Auto (LI) ve prvním čtvrtletí. Calpers, jak je fond známý, oznámil obchody se akciemi ve formuláři, který podal u Komise pro cenné papíry a burzy.

Calpers neposkytuje komentáře k jednotlivým obchodům. Spravuje aktiva v hodnotě 455 miliard dolarů.

Akcie Applu v prvním čtvrtletí vyletěly o 27 %, ve srovnání se 7% růstem indexu S&P 500. Dosud ve druhém čtvrtletí se akcie zvýšily o 6,2 %, zatímco index získal 2 %.

Apple oznámil silný druhý fiskální čtvrtletí dříve tento měsíc, což zvedlo cenu akcií. Prodeje iPhonů byly vyšší než očekáváno. Společnost bude uvádět na trh headset s možností virtuální reality. Akcie Applu a dalších obrovských technologických společností posílily index S&P 500.

Calpers prodal 7 milionů akcií Applu v prvním čtvrtletí a na konci března tak vlastnil 36,4 milionu akcií.

Calpers prodal v čtvrtletí 1,1 milionu akcií Intelu a snížil tak svůj podíl na 9,8 milionu akcií.

Akcie Intelu nedostaly trvalý impuls ze silného výkaz zisku za první čtvrtletí koncem dubna. Finanční ředitel Intelu David Zinsner uvedl, že společnost stále čelí obtížnému makroprostředí, ale obecný výhled poptávky po PC odpovídal jejich očekáváním během čtvrtletí. Intel tento měsíc představil svou strategii, jak získat více zakázek na výrobu čipů v boji proti společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).

Akcie Intelu v prvním čtvrtletí vzrostly o 24 % a dosud ve druhém čtvrtletí se zvýšily o 9,2 %.

Americké vkladové certifikáty čínských výrobců elektromobilů NIO a Li Auto vzrostly v prvním čtvrtletí o 7,8 %, resp. 22 %, a dosud ve druhém čtvrtletí jsou tyto certifikáty o 23 %, resp. o 17 %, dolů.

Podsazený výkon společnosti NIO ve srovnání s Li Auto není překvapivý. Ve svých nedávných zprávách za čtvrté čtvrtletí poskytl NIO zklamání v počátkem března, zatímco Li Auto předčil očekávání koncem února. Li Auto také předčil svého konkurenta v prodeji automobilů v březnu a poté znovu v dubnu.

Calpers však přišel o nárůst Li Auto ADR ve druhém čtvrtletí, protože opustil tuto pozici. Fond vlastnil na konci roku 2022 1,1 milionu Li Auto ADR, ale ke konci března již žádné nevlastnil.

Calpers také snížil svou pozici ve společnosti NIO, prodal 390 806 ADR a ke konci března tak vlastnil 2,2 milionu.