Jedna z největších světových kryptoměnových burz, Binance, v letech 2020 a 2021 slučovala finanční prostředky svých zákazníků s výnosy společnosti, což odporuje americkým finančním předpisům, které vyžadují, aby peníze klientů byly uchovávány odděleně.

Jeden ze zdrojů uvedl, že šlo o částky v řádech miliard dolarů, které byly téměř denně směšovány na účtech burzy vedených u americké banky Silvergate Bank. Bankovní záznamy ukazují, že 10. února 2021 Binance smísila 20 milionů dolarů ze svého firemního účtu s 15 miliony dolarů z účtu, na který posílali peníze zákazníci.

Peněžní toky v Binance naznačují nedostatek vnitřní kontroly, která by zajistila, že prostředky klientů budou jasně rozlišitelné a oddělené od příjmů společnosti. Tři bývalí regulátoři USA se shodli, že směšování těchto prostředků ohrožuje aktiva klientů tím, že zamlžuje jejich umístění.

„Zákazníci Binance by neměli potřebovat forenzní audit, aby zjistili, kde jsou jejich peníze,“ řekl John Reed Stark, bývalý šéf kanceláře pro vymáhání internetových podvodů Komise pro cenné papíry a burzy USA.

Burza se v posledních letech rychle rozvíjela a stala se klíčovým hráčem na trhu s kryptoměnami. Umožňuje obchodovat širokou škálu kryptoměn s minimální regulací, což láká jak běžné investory, tak podvodníky a zločince.

Při obrovském objemu transakcí by člověk čekal, že zde budou přísná pravidla a kontroly, opak byl ale pravdou a Binance svůj postup komentovala jako "kybernetickou hygienu". Do loňského roku Binance umožňovala zcela anonymní obchodování bez ověření identity uživatelů, což bylo dost zvláštní vzhledem k povaze tohoto podnikání.

Binance však popřela, že by směšovala vklady zákazníků a firemní prostředky na stejných účtech. 

"Tyto účty nebyly použity k přijímání vkladů uživatelů; byly použity k usnadnění uživatelských nákupů kryptoměn, řekl mluvčí Brad Jaffe. "Nikdy nedošlo k žádnému promíchání, protože se jedná o 100% firemní prostředky." Když uživatelé posílali peníze na účet, nevkládali peníze, ale kupovali krypto-token BUSD na zakázku spojený s dolarem."

Burza Binance odmítá, že by nesprávně nakládala s penězi svých zákazníků. Podle mluvčího Brada Jaffea společnost nepoužívala účty klientů k ukládání jejich vkladů, ale pouze ke zprostředkování nákupu kryptoměn.

Bývalí regulátoři americké Komise pro cenné papíry a burzy však sdělili, že Binance se sama usvědčila ze lži. Ještě nedávno na svých internetových stránkách informovala klienty, že mohou na účty posílat „vklady“ v dolarech, které jim pak bude držet ve formě kryptotokenů BUSD. Zákazníkům dokonce říkala, že si mohou své vklady kdykoli vybrat zpět v hotovosti. Taková tvrzení přitom v zákaznících vytvářela oprávněné očekávání, že jejich prostředky budou požívat stejné ochrany jako tradiční bankovní vklady, mínil jeden z regulátorů.

• Binance však uvedla, že "termín 'vklad' je komunikační termín, není to údaj o technickém zacházení s prostředky."

Silvergate Bank v hlavní roli

Bankovní a firemní záznamy z let 2019-2021 a rozhovory s bývalými pracovníky odhalily, že Binance využívala americké banky Silvergate Bank jako hlavní oporu svých finančních operací. 

Příjmy Binance proudily na účet v Silvergate, který vlastnila kajmanská holdingová společnost Binance Holdings, jak uvádějí zdroje a bankovní záznamy. Dolary zákazníků směřovaly na účet v Silvergate seychelské společnosti Key Vision Development ovládané generálním ředitelem Binance Changpengem Zhaem.

Podle zdrojů a bankovního výpisu z února 2021 Binance kombinovala peníze zákazníků a firemní příjmy na třetím účtu v Silvergate patřícím kajmanské společnosti ovládané Zhaem. Poté Binance převedla peníze z tohoto třetího účtu na kryptotoken BUSD navázaný na dolar. Záznamy na blockchainu ukazují, že Binance nakoupila BUSD v hodnotě nejméně 18 miliard dolarů mezi lednem 2020 a prosincem 2021.

Bývalí regulátoři řekli, že převody mezi účty a do kryptoměn by mohly Binance umožnit skrývat finanční prostředky před daňovými úřady v zemích, kde působí. Zdroj uvnitř Binance uvedl, že existoval ještě jeden motiv: Zhao nedůvěřoval bankám a jednou novináři řekl, že se obával, že by mohly zmrazit účty jeho společnosti. Proto Binance přeměnila hotovost na kryptoměny a v tomto procesu promíchala peníze zákazníků a firemní příjmy.

Pět měsíců po spuštění burzy v Šanghaji v červenci 2017 prohlásil Zhao v rozhovoru pro asijskou televizní stanici Tech, že Binance nemá žádné bankovní partnery, protože zákazníci vkládají peníze výhradně do kryptoměn.

V roce 2018 se ale situace změnila, když se Binance snažila spustit několik místních burz, kde by zákazníci mohli nakupovat kryptoměny za běžné měny. Zhao vyslal své zástupce, aby našli banky a platební společnosti ochotné přijmout Binance jako klienta. Nikdo si však netroufnul vkládat peníze a důvěru do kryptoprůmyslu, kde je řada nejistot.

Po dlouhém a neúspěšném hledání nakonec přišla na pomoc Silvergate Bank. V posledních letech se malá banka se sídlem v San Diegu přeorientovala ze svého původního zaměření na poskytování nemovitostních úvěrů místním klientům na obsluhu kryptospolečností.

Postupem času si Zhao oblíbil Silvergate na tolik, že tam založil 3 významné účty pro různé účely společnosti. Šlo o účty pro Binance Holdings, Key Vision a Merit Peak, které tvořily jádro globální finanční sítě kryptoburzy. 

Samuel Lim, tehdejší ředitel dodržování předpisů v Binance, měl vážné obavy z přílišné závislosti burzy na Silvergate kvůli požadavkům amerických bank pečlivě monitorovat transakce klientů. Lim vedoucím pracovníkům v roce 2020 v interní zprávě napsal, že "dlouhodobě nejlepším řešením je snížit závislost na amerických bankách".

• Žaloba komise CFTC z března obvinila Lima z napomáhání a podněcování Binance k porušování amerických zákonů "úmyslným jednáním, které podkopávalo program dodržování předpisů v Binance".

Limovy obavy nebyly neopodstatněné. Jak Binance rychle rostla, stala se stále více závislou na Silvergate a jejích službách. Účty u Silvergate se podílely na velké části pohybů finančních prostředků v Binance a umožnily společnosti přijímat vklady zákazníků a převádět je na kryptoměny, aniž by musela čelit přísné kontrole tradičních bank. Pro Binance to byla ideální symbióza, která jí dopomohla k rychlému vzestupu. Zároveň ale představovala slabé místo, které mohlo být snadno zneužito regulátory, pokud by zjistili, jak funguje.

Lim se údajně snažil oprostit Binance od závislosti na americkém finančním systému a naléhal na vedení společnosti, aby více diverzifikovalo zdroje příjmů a partnerské banky. Vedoucí představitelé Binance však jeho doporučení většinou ignorovali a i nadále spoléhali na Silvergate, která jim poskytovala pohodlnou cestu, jak obcházet regulace a získávat stále větší podíl na trhu.

Faktem zůstává, že tyto prostředky na všech účtech byly smíšené a nakonec byly převedeny na token BUSD. Odhaduje se, že nejméně 18 miliard dolarů bylo převedeno na tokeny BUSD.

Zákaz BUSD

V únoru však newyorští regulátoři nařídili společnosti Paxos, aby přestala vydávat BUSD, s odvoláním na selhání společnosti Paxos při hodnocení rizik a hloubkových kontrolách.

Mluvčí společnosti Paxos uvedl, že společnost "dobrovolně oznámila svůj záměr ukončit svůj vztah s Binance a od té doby úspěšně ukončuje všechny obchodní vztahy s Binance."

Vzhledem k tomu, že Paxos přestal vydávat BUSD, Binance snížila své držení mince na přibližně 3 miliardy dolarů, podle Nansena. Nikdo ale nedokázal zjistit, proč Binance tyto podíly snížila ani jak je přeměnila. Na účet Merit Peaku se dostaly také peníze z jiných zdrojů, včetně stovek milionů dolarů z účtu Binance US.

V roce 2020 pak přišlo další zajímavé oznámení, že Silvergate v polovině roku 2021 uzavře účet Key Vision od Binance (jeden z 3 hlavních účtů). Silvergate učinila rozhodnutí na základě toho, že Key Vision provedla transakce, které byly nevhodné pro bankovní účet.

Binance pak začala používat účet Key Vision v Signature Bank k přijímání finančních prostředků zákazníků, podle zdrojů a screenshotů transakcí uživatelů. Bohužel ani Signature Bank nebyla řešením, Binance potřebovala další banky.

Konkrétně potřebovala spolehlivý bankový účet v eurech. Řešení našla v Litvě, která jí poskytla základnu v Evropské unii a jednoduchý registrační proces. V květnu 2020 založila Binance litevskou společnost původně nazvanou Binance UAB s Zhaem jako jediným akcionářem.

• Binance později představila firmu, přejmenovanou na Bifinity, jako svého "oficiálního poskytovatele fiat-to-crypto plateb".

Bifinity se stala důležitou součástí rozvoje podnikání Binance. Nedávno i přes varování centrální banky získala licenci na poskytování kryptosloužeb v Litvě, což Binance umožní nabízet své služby v celé EU prostřednictvím své litevské základny.

V loňském roce získala povolení litas provozovat banku se specializací na kryptoměny, kterou Binance plánuje otevřít v Evropě. Tento krok by znamenal významné posílení finanční infrastruktury burzy a umožnil by jí lépe konkurovat velkým hráčům v odvětví.

Aby se Binance stala plnohodnotnou bankou, musí prokázat regulatorům, že má robustní systémy pro dodržování předpisů a neprovádí aktivity spojené s praním špinavých peněz. V minulosti čelila nedostatečné kontrole zdrojů financí zákazníků, což přimělo některé země k uvalení sankcí a úřady k prošetřování jejích aktivit. Binance proto musela v poslední době posílit svoji kontrolu dodržování předpisů.

Řešením je vlastní banka

Otevření banky by představovalo pro Binance značný posun od jejích kořenů jako nezávislé kryptoměnové burzy. Umožnilo by jí mít větší vliv na tradiční finanční systém a využívat úspory svých zákazníků k obchodování, půjčkám a investicím do jiných společností. Tím by se více podobala velkým investičním bankám.

Nicméně na začátku to bude znamenat větší pozornost ze strany regulátorů, kteří budou pečlivě sledovat vývoj Binance Bank, aby nedocházelo k praní špinavých peněz nebo obcházení předpisů. Pokud se Binance bude chtít stát skutečně seriózní globální investiční bankou, bude muset získat jejich plnou důvěru a přesvědčit je, že má pod kontrolou všechny aspekty svého rozsáhlého podnikání.

Když litevský parlament v loňském roce projednával nový zákon o zpřísnění pravidel pro krypto společnosti v zemi, Saulius Galatiltis (CEO Bifinity) vyzval parlamentní výbor, aby se vyhnul přísnější legislativě. Zdůraznil daňové platby společnosti Bifinity, které z ní v loňském roce učinily jednoho z největších litevských daňových poplatníků.

"Tento byznys je globální, v mnoha zemích po celém světě," řekl Galatiltis výboru, když diskutoval o Bifinity. "Myslím, že podnik, který působí globálně a platí daně lokálně, musí být atraktivní pro každou zemi," řekl. Galatiltis.

Parlament nakonec odhlasoval oslabený soubor pravidel. Litevské ministerstvo financí sdělilo, že Bifinity byla zapojena do formálního procesu "poskytování připomínek a návrhů" k návrhu zákona spolu s dalšími institucemi a účastníky trhu.

Více informací o Bifinity naleznete zde: Binance Launches Payments Technology Company, Bifinity | Binance Blog